25.Классификация рисков

Классификация рисков – их систематизация по 2-м признакам: степени интеграции и степени системности.

По степени интеграции выделяют:

1. Единичные риски, зависящие от одного фактора – IV уровень

2. Частные риски, объединяющие несколько близких единичных рисков - III уровень

3. Общие риски, объединяющие все системные или несистемные риски - IIуровень

4. Интегральный риск – сумма общих рисков – I уровень

Система проектных рисков:

Форс-мажорные риски – риски неопределенности обстоятельств. Они не страхуются, т.к. ни одна страховая компания не может выплатить по этим рискам.

Коммерческие риски:

- отраслевые риски высокотехнологичных отраслей;

- информационные риски, связанные с промышленным шпионажем.

Кроме того, коммерческие риски обусловлены проблемой качества сырья.

Оперативные риски включают:

- единичные, обусловленные низким кач-вом менеджмента,

- транспортные,

- торговые,

- организационные,

- имущественные,

- производственные.

Транспортные риски бывают 2-х видов:

- карбо – нанесение ущерба грузу,

- каско – нанесение ущерба транспортному средству.

Торговые риски связаны с потерей дохода:

- задержка платежей,

- отказ от продукта,

- неплатежеспособность покупателя.

Имущественные риски связаны с потерей имущества вследствие диверсии и произв.аварий.

Организационные риски связаны с некорректным подбором сотрудников, их злоупотреблением и некомпетентностью.

Производственные риски связаны с нарушением сроков поставки, недопоставки и поставкой некачественных материалов.

Финансовые риски:

- инфляционный риск, когда денежные доходы обесцениваются быстрее, чем растут,

- дефляционный риск: возникает при падении уровня цен,

- валютные риски - потеря активов, связанная с изменением курса валют,

- риск упущенной выгоды: наступает при неосуществлении какого-либо мероприятия (страхования или хеджирования).

26.Операции с рисками

Операции с рисками включают: определение величины единичного риска; интеграцию единичных рисков в общие; интеграцию общих рисков; профилактику рисков; диверсификацию рисков.

Определение величины единичных рисков проводится по статистическим данным и экспертно. В обоих случаях строится функция распределения рисков и находится математическое ожидание.

Интеграция рисков специфична. Интеграция рисков производится методом Монте-Карло или укрупненным расчетом.

Риски:

1. 2%

2. 5% складывать нельзя

3. 3%

4. 10%

5. 4%

0

1%

9%

3%

5%

7%

Мы предполагаем, что все единичные риски явл-ся независимыми случайными величинами, распред. по нормальному закону. Тогда интегрированный риск будет независимой случайной величиной, распределенной по нормальному закону. Мы можем его получить, используя методику случайных вариантов.

Укрупнено интегрированный риск расчит-ся по формуле:

m_н(матем. ожидание нормального распределения) = (Rmin + ∑R)/2 (1)

R – риск

Rmin

m_н

∑R

Общий интегрированный риск:

Rобщ = Rсист + Rнесист

Системный риск наиболее опасен, т. к. риск действий правительства и природн. риск накладывается на риск бизнеса.

4 группы интегрального риска: 1. Оптимальный (до 5%); 2. Нормальный (5-15%); 3. Повышенный (15-30%); 4. Недопустимый (> 30%).

Если риск окажется >30%, то по наиболее существенным единичным рискам производится профилактика. Профилактика риск не уничтожает, но снижает его плотность. При профилактике нормальное распределение превращается в β-распределение:

P

∑R

m_H

m_β

Rmin

m_β= (3( Rмин* )/6, (2)

где m- риски без профилактики, n- риски с профилактикой, плотность риска снижена в 3 раза (статистика).

Если профилактика не выполнена, то ф-ла (2) превращается в ф-лу (1).

Если после профилактики риск окажется повышенным, производится диверсификация рисков, не подлежащих профилактике. Диверсификация рисков по принципу «не класть все яйца в одну корзину»

Риск γ диверсифицированный:

Rγg= Rγ*ϒmax

где ϒmax- уд вес максимальной части объекта риска

После диверсификации риска находят новое β’-риспределение, в котором находят диверсифицированные риски.

Если риск окажется снова больше 30%, от проекта отказываются.