Денежно-кредитная политика осуществляется при помощи следующих инструментов:

1. Операции на открытом рынке.

Речь идет о покупке и продаже государственных облигаций. Сделки совершаются с коммерческими банками или частными лицами.

Если ЦБ скупает государственные облигации у КБ, это вызывает увеличение свободных денежных средств, а следовательно, и возможность кредитования производства.

Если же ЦБ продает государственные облигации, то это сокращает количество свободных денежных средств, находящихся в распоряжении КБ, это повышает ставку ссудного процента. Данная политика направлена на сдерживание экономического развития.

Наиболее распространенный инструмент, так как возможен более точный расчет – всегда четко можно определить, сколько государственных облигаций нужно продать или скупить, для соответствующего сокращения или увеличения свободных денежных средств в экономике.

2. Изменение ставки обязательного резерва.

Увеличение нормы резервов ведет к уменьшению свободных средств для кредитования и сдерживает дальнейшее развитие производства.

Снижение нормы резерва – это возможность расширения кредитных операции и стимул к развитию производства.

Использование нормы банковского резерва затруднено тем, что деньги находящиеся в резерве не приносят прибыли и увеличение такого капитала нежелательно ни КБ, ни обществу в целом.

3. Изменение учетных ставок.

Процент, под который ЦБ выдает кредиты КБ, называется учетной ставкой.

Рост учетной ставки означает, что КБ также увеличат процент за кредит, так как им нужно будет за счет этого источника погасить процент ЦБ и получить прибыль.

Снижение учетной ставки наоборот будет способствовать росту активности кредитной деятельности КБ.

Использование учетной ставки затруднено тем, что КБ в развитой рыночной системе редко пользуются кредитами ЦБ из-за того, что вкладывают большие средства в покупку облигаций госзайма.

Для повышения эффективности кредитно-денежной политики целесообразно использовать инструменты комплексно.

§2. Роль, функции цб, банковский мультипликатор

В структуресовременнойкредитной системыможно выделить три основные звена:

- Центральный банк.

- Коммерческие банки.

- Специализированные кредитно-финансовые институты.

Центральный банк осуществляет руководство всей кредитной системой страны, выполняет следующие основные функции⁷⁴:

1. ____________________________________________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

2. ____________________________________________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

3. ____________________________________________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

4. ____________________________________________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

5. ____________________________________________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

В рыночной экономике ведущую роль играют коммерческие банки. Термин «коммерческие банк» (от. англ.commerce- торговля) возник на ранних этапах развития банковского дела, когда банки обслуживали в основном торговлю. Позже коммерческие банки начали обслуживать всех субъектов хозяйствования независимо от рода их деятельности.

Банк - ______________________________________________________________________

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Многообразие коммерческих банков можно классифицироватьв зависимости от того или иного критерия:

а) по форме собственности:

_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

б) характеру выполняемых операций:

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

в) сфере обслуживания:

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

г) числу филиалов:

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

д) масштабам деятельности и размерам капиталов:

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________

Банковские операции делятся на:

1. Пассивные - представляют собой формирование банковского ка­питала, который состоит из:

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

2. Активные - направлены на извлечение прибыли: _____________________________________

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

3. Забалансовые – не являются ни активными, ни пассивными и поэтому не отражаются в балансовых счетах банка:

Лизинг ⁷⁵ – товарный кредит.

Факторинг - операции по покупке у предпринимателей по договорным ценам платёжных требований к другим фирмам и получение по ним в дальнейшем полной суммы долга (перепродажа права на взыскание долгов).

Консалтинг – банковские услуги по предоставлению консультаций другим коммерческим банкам и предпринимателям.

В балансовом отчете активы банка показываются с левой стороны и включают в себя кассовую наличность банка, депозиты, ценные бумаги, недвижимость, ссуды выданные банком. Актив показывает, как расходуются средства банка.

Пассивы отражаются с правой стороны и представляют собой все денежные требования, выставленные банку. В пассиве указывается, откуда берутся деньги ( уставный фонд, прибыль, вклады населения, кредиты и т.д.)

Если совокупные активы банка на определенную дату превышают совокупные пассивы банка на ту же дату, то это свидетельствует о платежеспособности банка.

Помимо активов и пассивов банки имеют обязательные резервы, норма которых определяется по формуле

Норма обязательные резервы банка Банковского = ------------------------------------------------------------ * 100% резерва обязательства банка по бессрочным вкладам

Рассмотрим денежное обращение в банке на примере.

Пример:

Предположим, что одна из фирм продала свои товары правительству получив за них 100 тыс. руб. Фирма положила эти деньги в первый банк, тогда при норме резерва в 20%, банк может выдать ссуду другой фирме в размере избыточного резерва

ИзбРез = ФактРез – ОбязРез

Балансовый отчет 1 – го банка будет выглядеть следующим образом.

Актив Обязательные резервы 20 Ссуды 80 Всего 100

Пассив Вклады 100 Всего 100

Заемщик, получивший 80 тыс. руб покупает необходимые товары у третьей фирмы, которая вкладывает эти деньги во второй банк, который в свою очередь при норме банковского резерва 20% предоставит кредит четвертой фирме в размере избыточного резерва, т.е. 64 тыс. руб.

Балансовый отчет 2 – го банка

Актив Обязательные резервы 16 Ссуды 64 Всего 80

Пассив Вклады 80 Всего 80

Суммируя все перемещения получим следующие результаты (таб. 14).

Таблица 14

Результаты денежного обращения

Вклады	Резервы	Займы	Добавлено в денежное обращение
100	20	80	80
80	16	64	64

Всего: 244

Вычислить общий объем денег, добавленных в обращение можно используя банковский мультипликаторпо формуле:

1 m = ---------------------------------------- норма банковских резервов

В данном примере:

1 m=----------------- = 5 0,2

Таким образом, первоначальный вклад в 100 тыс. руб. может увеличить количество денег в обращении до 500 тыс. руб.

Вопросы для закрепления:

1. Ссудный капитал, его источники.

2. Дайте определение кредита, виды кредита.

3. Кредитная система, структура, функции.

4. Центральный банк РФ, его основные функции.

5. Определение банк, классификация коммерческих банков.

6. Операции банков.

7. Сущность кредитно-денежной политики, перечислите ее инструменты.

8. Операции на открытом рынке, объясните механизм.

9. Изменение ставки обязательного резерва, объясните механизм.

10. Изменение учетных ставок, объясните механизм.

Задание:

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________