4.6 Составление оперативного финансового плана

Финансовый план разрабатывается в форме баланса доходов и расходов.

Предприятие самостоятельно определяет направления использования и размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

В таблице 7.18 приведен пример расчета финансового плана на квартал на основе предыдущих расчетов.

Таблица 23

Финансовый план предприятия

Доходы	Сумма, тыс.руб.	Расходы	Сумма, тыс.руб.
1.Прибыль до налогообложения 2.Амортизация 3.Ремонтный фонд 4.Прирост устойчивых пассивов	7553,3 275,84 205,85 124,00	1.Налоги из прибыли 2.Ремонтный фонд 3.Резервный капитал 4.Фонд накопления -Амортизация Прирост устойчивых пассивов Чистая прибыль 5..Фонд потребления.	2626,2 205,85 24,6 3300 275,84 124,00 2900,02 2002,29
Итого	8158,99	Итого	8158,99

Кроме того параллельно составляется кредитный план и платежный календарь.

Кредитный план - это план поступления заемных средств и возврата их в намеченные кредитным договором сроки.

Платежный календарь - план рациональной организации оперативно-финансовой деятельности предприятия, в котором календарно взаимоувязаны все источники поступления денежных средств с расходами на осуществление финансово-коммерческой деятельности. Кроме того, составляется кассовый план - план оборота денежных средств, отражающих все поступления и выплаты денежных средств на предприятии.

Вопросы для самопроверки

1. Основные задачи финансового планирования.

2. Какие финансовые отчеты разрабатываются в результате финансового планирования?

3. Назовите методы финансового планирования.

4. Назовите основные этапы бюджетирования.

5. Назовите основные преимущества и недостатки метода процента от продаж.

6. Назовите основные этапы составления оперативного финансового плана.

5. Инвестиционная политика предприятия

5.1 Принципы инвестиционной деятельности предприятия

Инвестиции – это денежные средства, целевые банковские вклады, паи,

Акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии (товарные знаки), кредиты, другое имущество и имущественные права, прочие интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности в целях получения доходов и достижения положительного социального эффекта.

Инвестиционная деятельность – вложение инвестиций и практические действия по реализации инвестиций. При этом инвестирование в создание и воспроизводство основных фондов осуществляется в форме капитальных вложений.

Субъекты инвестиционной деятельности – это инвесторы, заказчики, исполнители работ, поставщики и др.юридические лица (банки, страховые организации, инвестиционные фонды и др).

Субъектами инвестиционной деятельности могут быть и юридические и физические лица, в т.ч. иностранные, а также государство и международные организации.

Инвесторы осуществляют вложения собственных и заемных средств в форме инвестиций и обеспечивают их целевое использование.

Заказчики – сами инвесторы, любые физические и юридические лица, уполномоченные инвестором осуществлять реализацию инвестиционного проекта, не вмешиваясь при этом в предпринимательскую или иную деятельность др. участников инвестиционного проекта, если иное не предусмотрено договором или контрактом между ними. Если заказчик не является инвестором, он наделяется правами владения, пользования и распоряжения инвестициями на период и в пределах полномочий, предусмотренных договором.

Пользователи – ими могут быть инвесторы, а также другие физические и юридические лица, государственные и муниципальные организации, иностранные государства и международные организации для которых создается объект инвестиционной деятельности.

В случае, если пользователь объекта не является инвестором, отношения между ними определяются также договором об инвестировании.

Объектами инвестиционной деятельности – являются:

1. вновь создаваемые или модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях народного хозяйства;

2. ценные бумаги;

3. научно-техническая продукция и другие объекты собственности;

4. имущественные права и права на интеллектуальную собственность;

5. целевые денежные вклады.

Аналогичные объекты включают и иностранные инвестиции, если они

не противоречат законодательству РФ. Иностранные инвесторы имеют право осуществлять инвестирование на территории России посредством:

1. долевого участия в предприятиях, создаваемых совместно с юридическими и физическими лицами – гражданами РФ;

2. создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам;

3. приобретения предприятий, зданий, сооружений, долей участия в предприятии, паев, акций, облигаций и других ценных бумаг, а также иного имущества, которое по законодательству РФ может принадлежать иностранным инвесторам;

4. приобретения прав пользования землей и др. природными ресурсами (закон о разделе продукции);

5. предоставления займов, кредитов, имущества и других имущественных прав.

Законом запрещается инвестирование в объекты, создание и

использование которых не отвечают требованиям экологических,

санитарных норм, установленных законодательством, действующим на территории РФ или же наносит ущерб интересам граждан, юридическим лицам, государству.

Субъекты инвестиционной деятельности действуют в инвестиционной сфере.

Инвестиционная сфера – здесь осуществляется практическая реализация инвестиций.

В инвестиционную сферу включается и сфера капитального строительства, где происходит вложение инвестиций в основные и оборотные фонды производственного назначения.

Инновационная сфера –сфера, где реализуется НТП и интеллектуальный потенциал.

Основным правовым документом, регулирующим производственно-хозяйственные и другие отношения субъектов инвестиционной деятельности, является договор или контракт между ними.

Заключение договоров, выбор партнеров, определение обязательств и любые другие условия хозяйственных отношений участников инвестиционной деятельности находятся в их исключительной компетенции. Государство должно гарантировать стабильность прав субъектов инвестиционной деятельности.