книги / Экономика и менеджмент горного производства. Основы экономики горного производства

кационный состав этих человеко-смен. А в составе себестоимо­ сти затраты живого труда отражают с учетом различий в зара­ ботках работников отдельных профессий и т.д.

В состав себестоимости входят в с е затраты живого труда на предприятии, включая работников непромышленной группы. Напомним, что в показателе производительности труда затраты ЖТ учитываются только по промышленно-производственной группе работников.

Важнейшее преимущество показателя себестоимости —то, что в нем отражены не только затраты живого труда, но и все дру­ гие расходы предприятия. Их можно назвать трудом овеществ­ ленным. На их долю приходится ббльшая часть всех затрат гор­ ного предприятия. Весьма обычна ситуация, когда сокращение затрат живого труда достигается ценой столь дорогостоящих ме­ роприятий, что затраты труда овеществленного значительно возрастают. Нередко они могут "съесть" экономию ЖТ. В этом случае они невыгодны. Это и отразит показатель себестоимости. По показателю производительности труда мы пришли бы к не­ верному выводу.

Однако и себестоимость не является еще тем синтезирую­ щим показателем, в котором исчерпывающе отражены и оце­ нены все стороны экономической деятельности предприятия. Главное, чего почти не отражает показатель себестоимости, — это качество выпускаемой продукции. Рынок остро реагирует на качество продукции. Плохое качество снижает спрос на продукт и его цену. Но спрос и цена —это уже другие показа­ тели. Сама же себестоимость может при этом даже снизиться, если мы начнем "экономить" на затратах по повышению каче­ ства продукции. Для выработки правильной рыночной страте­ гии предприятия ориентироваться только на показатель себе­ стоимости было бы неверным. Более полную характеристику рыночной эффективности предприятия и выпускаемой им продукции дает показатель прибыли, который мы и рассмот­ рим в подразд. 11.4.

11.4. ПРИБЫЛЬ

Основной целью предпринимательской деятельности предприя­ тия (компании, фирмы) является получение прибыли.

Прибыль (убыток) П от реализации продукции (работ, услуг) предприятия определяется как разница между выручкой В от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах (без учета налога на добавленную стоимость и акцизов) и затратами на ее производство и реализацию (себестоимостью) С:

n = B -C = X(Ui-Ci)Qi, i

где щ — цена реализуемой продукции или услуг i-ro вида, руб/ед. продукции; q — себестоимость единицы реализуемой продукции или услуг i-ro вида, руб/ед. продукции; Qj — объем реализованной продукции или услуг i-ro вида, ед. продукции/год.

Метод определения выручки от реализации продукции ус­ танавливается предприятием (организацией) на длительный срок, исходя из условий хозяйствования и заключаемых дого­ воров.

В состав внереализационных доходов включают:

•доходы от долевого участия в деятельности других органи­ заций, дивиденды по акциям и доходы по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим организации;

•доходы предприятия от сдачи имущества в аренду;

•присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие санкции за нарушение условий хозяйствен­

ных договоров;

•другие доходы от операций, непосредственно не связанных

спроизводством и реализацией продукции (работ, услуг).

В состав внереализационных расходов включают:

•затраты по аннулированным производственным заказам и затраты на производство, не давшее продукции;

•затраты на содержание законсервированных производст­ венных мощностей;

•присужденные или признанные предприятием штрафы, пе­ ни, неустойки и другие виды санкций;

•некомпенсируемые предприятию убытки от стихийных бедствий, пожаров, аварий и др. (например, уничтожение и пор­ ча производственных запасов, готовых изделий и других мате­ риальных ценностей);

•расходы по оплате отдельных видов налогов и сборов, осуществляемой в соответствии с установленным законода­ тельством.

ЛИБЕРАЛИЗАЦИЯ Ц ЕН И ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРО ВАНИ Е

Одну из важнейших ролей в формировании показателя прибыли предприятия играют цены на реализуемую им продукцию и ус­ луги.

Горно-добывающие предприятия и объединения действуют, в принципе, самостоятельно при установлении цен на свою про­ дукцию, что отвечает общим принципам свободного, рыночного ценообразования. В течение длительного предшествовавшего пе­

на все поставляемые потребителям угли будет одинаковой и устано­ вится на уровне, отвечающем величине "замыкающих затрат": 16-1,2 = = 19,2руб/т. Наиболее эффективные поставщики будут получать горную ренту в следующих размерах:

поставщик № 1 — 19,2 — 12 = 7,2 руб/т; поставщик № 2 — 19,2 — 13,8 = 5,4руб/т и т.д.

Определенную часть этой ренты поставщики будут перечислять в госбюджет.

Предполагается, что рыночная цена устанавливается на том пределе, при котором поставщики согласны продать минераль­ ное сырье, а потребители все еще готовы купить его на свобод­ ном рынке в условиях неограниченной конкуренции. Речь, та­ ким образом, идет о рыночных ценах равновесия, формирую­ щихся без государственного вмешательства и регулирования.

Естественно, что цены устанавливаются отдельно для групп продукции разного потребительского качества (скажем, раз­ дельно для групп взаимонезаменяемых видов руд или марок уг­ лей).

Цена на продукцию горных предприятий, находящихся в лучших горно-геологических условиях, включает горную ренту. Эта рента изымается из прибыли предприятия в виде плат, именуемых акцизами. Предприятия, превышающие такую цену, неконкурентоспособны на рынке. Они либо закрываются, либо, если на то есть какие-то особые причины, получают соответст­ вующую дотацию. Акцизы, получаемые с лучших предприятий, являются источником выплаты дотаций той части худших пред­

приятий, которые необходимы для полного покрытия потребно­ стей рынка в данном минеральном сырье.

В специфических условиях горно-добывающих отраслей пол­ ная либерализация цен на выпускаемую ими продукцию труд­ ноосуществима в силу многих причин. Известно, что полностью свободные цены на сырье и вообще на массовую однородную продукцию практически не существуют нигде в мире. Как пра­ вило, их упорядочивают, заключая специальные соглашения товаропроизводителей. При свободных ценах это регулирование осуществляют сами товаропроизводители, объединяющиеся в борьбе за свои экономические интересы. Конечно, разница в свободных ценах на сопоставимую по качеству продукцию су­ ществует, но она невелика. Ее колебания определяются геогра­ фическим положением производителей и, следовательно, транс­ портными тарифами, а также характером сделок (разовые, дол­ говременные, на крупные или мелкие объемы поставок, сезон­ ные и т.п.). Информация о текущих .ценах на современном ми­ ровом сырьевом рынке широко доступна и отслеживается еже­ дневно. Это способствует выравниванию уровня свободных цен и их стабильности. Практически свободные цены в современ­ ной рыночной экономике являются картельными (картель —это форма монополии, при которой ее участники, сохраняя каждый производственную и коммерческую самостоятельность, догова­ риваются между собой о ценах и разделе рынка).

С переходом на свободные цены объединения и предприятия отечественной горной промышленности неизбежно должны ор­ ганизовывать отраслевую систему заключения и периодического обновления соглашений об уровнях цен на свою продукцию. Эта система должна иметь регионально-бассейновый характер, устанавливая одинаковую цену на продукцию соседних шахт и карьеров. Цена должна возмещать затраты на производство МС и обеспечивать накопления, близкие к средненормативным. И наконец, система таких цен должна отражать возможные разли­ чия качества МС, стимулируя его повышение.

Практически необходимо и определенное государственное регулирование рыночных цен. При нем государство идет на оп­ ределенное, им устанавливаемое снижение свободных цен на то или иное минеральное сырье. Возникающий недостаток денеж­ ных средств у худшей части предприятий государство компен­ сирует, предоставляя им дотации. Естественно, что размер этих дотаций сбалансирован с размером осуществленной корректи­ ровки свободной цены.

Дополнительными формами государственной поддержки гор­ ных предприятий могут быть льготы по налогообложению, предоставлению кредитов, таможенным сборам и выделению

государственных капиталовложений. Возможно регулирование государством транспортных тарифов на перевозки минераль­ ного сырья с целью недопущения их чрезмерного завышения, что делает работу горно-добывающих предприятий нерента­ бельной.

Налоговая политика государства играет двоякую роль в эко­ номике. С одной стороны, за счет налогов государство получает средства для покрытия осуществляемых им расходов (включая и социальное обеспечение населения). С другой стороны, сдер­ жанная и гибкая налоговая политика, предоставляемые законо­ дательством льготы в налогообложении могут быть мощными стимуляторами производственной и хозяйственной деятельности предприятий и активизации потенциальных инвесторов.

Прямую денежную поддержку предприятий государство мо­ жет оказывать в следующих основных направлениях:

•капиталовложения на расширенное воспроизводство (соз­ дание новых мощностей, реконструкция и техническое пере­ вооружение действующих предприятий);

•доплаты работникам предприятия по так называемым от­ раслевым тарифным соглашениям, заключаемым с профсою­ зами;

•развитие социальной инфраструктуры предприятия;

•возмещение убытков ограниченному кругу временно не­ рентабельных (по тем или иным объективным причинам) пред­ приятий, выпускающих незаменимую продукцию;

•выделение средств на закрытие и ликвидацию особо убы­ точных и бесперспективных предприятий.

Источники средств, необходимых для такой поддержки, в настоящее время весьма ограничены. Поэтому принципы выде­ ления данных средств весьма жесткие —строго целевой и адрес­ ный характер (без права использования на иные, кроме огово­ ренных, цели и объекты) и предоставление средств предприяти­ ям, наиболее эффективно их использующим.

11.5. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ

Рентабельность является производным от прибыли показателем эффективности производства. Рентабельность исчисляется в ви­ де отношения прибыли к стоимости тех производственных ре­ сурсов, которые были использованы для ее получения, и выра­ жается в процентах.

В зависимости от того, что конкретно подразумевается под величиной используемых ресурсов, показатель рентабельности можно рассчитать в нескольких разновидностях. Применяют, в

частности, следующие две разновидности показателя рентабель­

ности.

Рентабельность Гф, по отношению к стоимости используемых производственных фондов предприятия

Гф = ПЛФосн ~1~Фоб)-100,

где П —годовая прибыль предприятия, руб.; Фосн ~ среднегодо­ вая стоимость основных производственных фондов предпри­ ятия, руб.; Ф ^ — среднегодовая стоимость нормируемых обо­ ротных средств предприятия, руб.

Рентабельность гс по отношению к себестоимости

гс = (П/О'100,

где С —годовые затраты по себестоимости, руб/год.

Прибыль при этом также можно выразить разными показате­ лями. В зависимости от целей анализа, можно использовать ва­ ловую (полную) либо чистую прибыль, оставляемую в распоря­ жении предприятия (после изъятия из нее налогов и прочих ви­ дов обязательных платежей).

Рентабельность является еще более емким показателем в оценке эффективности производства, чем прибыль. По кри­ терию рентабельности выгоден лишь тот прирост прибыли, который не превышает прироста производственных фондов предприятия (оба прироста — в процентах к их базовой вели­ чине).

Пусть, например, прибыль предприятия П составляет 100 млн руб., а стоимость производственных фондов Ф = 1500 млн руб. По проекту тех­ нического переоснащения П возрастает до 110 млн руб. при росте Ф до 2500 млн руб. Если судить по показателю прибыли, то переоснащение представляется выгодным, а по показателю рентабельности — нет, поскольку "плата" за достигаемый прирост прибыли оказывается чрез­ мерной:

г; = 100/1500 ■100 = 6,7% , а г2 = 110/2500 ■100 = 4,4 %,

т.е. Г2 < Г].

11.6. ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

В условиях свободного выхода предприятий и компаний на рынок капитала особенно важное значение приобретает анализ их текущего финансового состояния. Такой анализ в равной степени необходим для руководителей самой компании, для ее акционеров, кредиторов, инвесторов, налоговых и других госу­ дарственных органов.

Внутрифирменный анализ проводят для собственных нужд предприятия. Его результаты, как правило, являются коммерче­ ской тайной. Внешние заинтересованные организации такой анализ проводят по собственной инициативе на основе только той части бухгалтерской информации, которую предприятие пу­ бликует либо предоставляет по специальному запросу: ни один инвестор либо кредитор не станет иметь дело с компанией, фи­ нансовое положение которой ему неизвестно либо представля­ ется сомнительным.

Система показателей финансового состояния компании при­ звана обеспечивать возможность осуществления такого анализа. Для этого она должна быть достаточно унифицированной, на­ дежной и открытой для любых возможных партнеров по инве­ стиционным инициативам и проектам.

Оценку фактического финансового состояния предприятия осуществляют на основе его бухгалтерского баланса. Баланс со­ держит два основных раздела: пассив и актив.

В пассиве баланса отражают источники денежных средств предприятия. Каждому виду источников средств соответствует от­ дельная статья пассива баланса. Статьи пассива могут быть объе­ динены в группы по нескольким различным признакам. По приз­ наку принадлежности источника средств выделяют статьи, вклю­ чающие собственные средства предприятия и заемные средства. По продолжительности возможного использования они делятся на средства длительного использования и краткосрочного использования.

С учетом одновременно обоих рассмотренных признаков ста­ тьи пассива объединяются в группы: краткосрочная задолжен­ ность, долгосрочный заемный капитал, акционерный капитал и

некоторые другие.

В активе баланса отражают политический состав ценностей, средств предприятия, вложенных в те или иные виды имущест­ ва и материальные ценности, созданные или приобретенные предприятием для осуществления его производственной и ком­ мерческой деятельности.

Средства актива баланса группируют по степени их ликвидно­ сти и направлениям использования. В зависимости от степени ликвидности, средства предприятия подразделяют на оборотные

активы ("мобильные средства") и необоротные активы (или "им­

мобилизованные средства").

К оборотным активам предприятия относят сравнительно легко реализуемые денежные ценности предприятия. В их со­ став входят: наличные деньги в кассе; ценные бумаги; дебитор­ ская задолженность; имеющиеся на складах предприятия товар­ но-материальные ценности (включая произведенную, но еще не реализованную продукцию).

К необоротным активам предприятия относят: долгосрочные инвестиции; реальный капитал и нематериальные ценности. Под долгосрочными инвестициями подразумевают денежные займы, вклады и кредиты предприятия другим организациям, осущест­ вляемые с целью получения процентов. Реальный капитал предприятия — это его основные фонды (здания, сооружения, оборудование и пр.). Сюда же причисляют затраты, вложенные

вобъекты незавершенного строительства.

Входе анализа финансового состояния компании потенци­ альный инвестор хочет установить:

•дееспособность компании в отношении ссуд и вероятность возврата ею возможных инвестиционных кредитов;

•способность компании получать доход;

•формы и размеры ее активов;

•состояние экономической конъюнктуры развития компа­

нии.

Обобщающие показатели финансового состояния предпри­ ятия или компании призваны охарактеризовать его в четырех главных направлениях: 1) ликвидность компании; 2) величина привлеченных ею заемных средств; 3) оборачиваемость ее капи­ тала и 4) прибыльность компании.

Для получения соответствующих оценок используют сле­ дующие финансовые показатели.

1. Ликвидность оборотных активов компании. Показатели лик­ видности характеризуют важнейшую сторону финансового со­ стояния предприятия — его платежеспособность, т.е. способ­ ность предприятия к быстрому погашению своих долгов. Она характеризуется отношением различного рода наличных активов компании АКкр к ее краткосрочным денежным обязательствам ОБкр. Одним из часто применяемых в этих целях показателей является так называемый коэффициент покрытия кпок:

^пок ~ АКкр/ОБкр.

2. Показатели привлечения заемных средств. Хозяйственную деятельность предприятие осуществляет в основном за счет са­ мофинансирования. Однако в случае недостаточности собствен­ ных финансовых средств оно может обращаться к заемным средствам. В связи с этим важной характеристикой финансовой устойчивости предприятия является степень его независимости от внешних заемных источников. Применяют два вида таких показателей:

а) коэффициенты соотношения заемных СР3 и собственных СРс средств компании:

к3/с = СРз/СРс или кз/о = СРз/(СР3 + СРс).

Желательно, чтобы сумма заемных средств предприятия была не больше половины всех средств, которыми оно располагает, т.е. чтобы k3/0 ^ 0,5 или к3/с £ 1,0;

б) коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, показывающий долю долгосрочных кредитов и займов Za в суммарной величине собственных и заемных (на длительный срок) средств компании:

кзд = ZV(CPc + Zд).

3. Показатели оборачиваемости капитала. Здесь используется целый ряд показателей, рассчитываемых в виде отношения объ­ ема реализации продукции Qp либо к стоимости активов АК компании, либо к стоимости ее товарно-материальных запасов Стмз, либо к стоимости ее собственного капитала JQ. и т.д.:

•коэффициент общей оборачиваемости капитала ко = Qp/AK;

•коэффициент оборачиваемости товарно-материальных за­ пасов ктмз —Qp/СтмХ>

•коэффициент оборачиваемости собственного капитала ко =

=Ор/Кс-

Важную роль в анализе играет оценка доли собственных ка­ питалов компании, не закрепленной в ценностях иммобильного характера, которые находятся в форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. Отношение собственного оборотного капитала Коб к общей сумме собст­ венного капитала Ко именуется коэффициентом маневренности кман-

^ман = Коб/Ко.

4. Прибыльность компании. Под прибыльностью в данном случае понимают показатели рентабельности, исчисляемые в не­ скольких разновидностях: как отношение валовой Пвал или чис­ той Пч прибыли к себестоимости реализованной продукции Ср, либо к собственному капиталу компании Кс:

•рентабельность продукции по валовой прибыли гвал = —Пвал/С р;

•рентабельность продукции по чистой прибыли гчист =

—Пч/Ср;

• рентабельность собственного капитала гс = Пч/Кс. Перечисленные выше финансовые показатели рассчитывают

как для действующих производственных предприятий, так и при разработке новых инвестиционных проектов.

Оценку финансового состояния объекта осуществляют ква­ лифицированные специалисты-эксперты. Особое внимание при таком анализе уделяют характеру изменений рассматриваемых