5. Диверсификация страхового портфеля как гарантия финансовой устойчивости страховой компании

Платежеспособность легче сохранить, если принять меры к снижению вероятности крупных убытков. Страхование только одного вида интереса от одинаковых опасностей повышает вероятность катастрофических убытков, а страхование разных интересов и от разных опасностей понижает ее. Совокупность видов страхования, которые проводит страховая компания, и количество заключенных договоров по каждому виду составляют страховой портфель. Чем шире портфель и чем равномернее распределение договоров по видам страхования, тем надежнее работа компании, тем меньше вероятность катастрофических убытков.

Таким образом, качество страхового портфеля в значительной мере определяет финансовую устойчивость страховых операций.

При определении финансовой устойчивости необходимо оценивать следующие характеристики страхового портфеля:

• величину страхового портфеля, отражающую совокупность страховых взносов (платежей, премий), принятых данной страховой компанией, характеризующую общий объем ее деятельности или количество застрахованных объектов, число договоров страхования, а также размер общей страховой суммы. Эта количественная характеристика страхового портфеля имеет, тем не менее, качественный оттенок, поскольку в страховании действует закон больших чисел, диктующий, во-первых, чем больше застрахованных в портфеле, тем более реальны статистические вычисления, во-вторых, существует определенная минимальная граница страхового портфеля, до достижения которой закон больших чисел не проявляется;

• однородность страхового портфеля, оценивающуюся по размеру страховой суммы и по величине риска. Необходимость этой оценки диктуется законом выборки, требующим, чтобы выборка была однородной, иначе в ней не действуют статистические закономерности. Достичь однородности выборки можно только путем соответствующего подбора рисков. Для оценки однородности может быть также использован показатель рассеивания страховой суммы, отражающий долю договоров с максимальной и минимальной страховой суммой;

• равновесие страхового портфеля, характеризующееся отношением вновь заключаемых и заканчивающихся договоров. Важно достичь такого состояния портфеля, при котором как минимум приток новых договоров компенсирует заканчивающиеся, причем компенсация должна распространяться не только на число договоров и сумму взносов по ним, но и на страховую сумму, срок страхования и величину риска;

• стабильность, которая показывает, какая часть договоров будет оплачена до конца срока страхования, т. е. будет обеспечена реальной страховой защитой. Этот показатель необходим в связи с тем, что на страховой портфель может оказывать влияние так называемое «сторно» – отказ страхователя от договора до истечения срока страхования;

• структурные характеристики: отношение между старым портфелем и вновь заключенными договорами, между договорами с максимальными и минимальными страховыми суммами, между формами проведения страхования, между индивидуальными и групповыми страхованиями и т. д. Эти характеристики позволяют оценить качество страхового портфеля, поскольку средние величины в данном случае непоказательны.

Оценка портфеля помимо прочего дает возможность страховщику осознанно подобрать соответствующие технические приемы распределения риска [18].