2.5. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании

Многолетний анализ деятельности страховых компаний позволил выработать механизм обеспечения гарантий платежеспособности страховщика, поскольку самый точный расчет необходимых страховых резервов представляет собой только предположение, и в силу этого при самом стабильном страховом портфеле сохраняется опасность убыточности. Гарантией финансовой стабильности страховой компании является наличие у страховщика достаточных свободных, т. е. не связанных обязательствами, средств. Эти средства формируются из двух источников: оплаченного уставного капитала и прибыли. Для обеспечения платежеспособности размер свободных средств (активов) компании должен соответствовать размеру принятых на себя обязательств по договорам страхования [3].

Достаточность собственных средств страховой компании гарантирует ее платежеспособность при двух условиях: наличии страховых резервов не ниже нормального уровня и правильной инвестиционной политике. Поэтому в отечественной практике при оценке надежности страховщиков используют следующие дополнительные критерии:

• надежность размещения активов, покрывающих страховые резервы, которая определяется в соответствии с «Правилами размещения страховых резервов»;

• уровень выплат (отношение сумм страховых выплат-брутто к суммам поступивших в этот период страховых взносов);

• показатель обеспеченности страховыми резервами (отношение суммы страховых резервов к сумме страховых взносов);

• текущую ликвидность (отношение фактической стоимости находящихся в наличии оборотных средств к наиболее срочным обязательствам).

Непременным условием обеспечения платежеспособности страховых компаний в соответствии с требованиями органов надзора является соблюдение соотношения активов и обязательств [3]. Инструкция Росстрахнадзора предписывает следующий порядок расчета соотношения активов и обязательств.

Для обеспечения платежеспособности размер свободных активов должен соответствовать нормативу. При этом под активами понимается имущество страховщика в виде основных средств, материальных ценностей, денежных средств, а также финансовых вложений. Под свободными активами понимают имущество страховой компании, свободное от любых будущих обязательств, за исключением прав требования его участников (акционеров).

Фактический размер свободных активов страховщика, учитываемый при определении соотношения активов и обязательств, рассчитывается как сумма собственного капитала (включающая в себя оплаченный уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль прошлых лет и отчетного года, а также фонды накопления, социальной сферы и потребления), уменьшенная на величину нематериальных активов (за вычетом стоимости отдельных квартир) и непокрытых убытков. Для расчета нормативного и фактического размера свободных активов используются данные бухгалтерского учета и отчетности страховщиков.

Оплаченный уставный капитал определяется как разность между величиной уставного капитала, установленной в учредительных документах и отраженной в пассиве бухгалтерского баланса по статье «Уставный капитал», и неоплаченной его частью, отраженной в активе баланса по статье «Дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал».

Добавочный капитал принимается для расчета только в части, образуемой в результате прироста стоимости имущества, выявленного по результатам его переоценки, кроме имущества, приобретенного за счет средств страховых резервов.

Нематериальные активы исключаются из фактического размера свободных активов по остаточной стоимости.

Фактический размер свободных активов страховщика, исчисленный в порядке, установленном Инструкцией Росстрахнадзора, должен быть не ниже его нормативного размера.

Нормативный размер свободных активов для страховщика, проводящего иные виды страхования, чем страхование жизни, устанавливается в размере 16 % суммы страховых взносов (премий) по договорам страхования, в том числе премий по рискам, принятым в перестрахование, поступивших за год, уменьшенной на годовую сумму отчислений в резерв предупредительных мероприятий по обязательным видам страхования в установленном размере и скорректированной с учетом поправочного коэффициента. Расчет производится по форме Б «Отчет о прибылях и убытках страховой организации» по формуле

0,16 * Раздел 2 «Страховые премии» (стр. 081) минус стр.052 «Отчета о платежеспособности страховой организации» «Возврат страховых премий в связи с расторжением договоров страхования» минус стр.054 «Отчета о платежеспособности страховой организации» «Другие отчисления от страховых премий»

Поправочный коэффициент рассчитывается как отношение суммы страховых выплат по договорам страхования иным, чем страхование жизни, за вычетом доли перестраховщиков, к общей сумме страховых выплат по договорам страхования иным, чем страхование жизни, по форме Б «Отчет о прибылях и убытках страховой организации» по формуле