3.Менеджмент изменений в условиях кризиса

3.1. Кризисная финансовая диагностика в компании4

Финансовая диагностика используется в процессе принятия управленческих решений как основа для реорганизации и реструктуризации, стратегического планирования, в процессе контроля и антикризисного управления (рисунок 7).

Финансовая диагностика в процессе принятия управленческих решений используется для определения оптимального размера средств, вовлекаемых в хозяйственные операции, что позволяет субъекту хозяйствования улучшить своё финансовое положение или сохранить его на прежнем уровне.

Диагностика формирует также основу для стратегического планирования в процессе разработки тактики и стратегии формирования ценовой политики, внедрении новых технологий и информационных систем путём определения их оптимального объёма, сроков осуществления операций. Значительное отвлечение из оборота субъекта хозяйствования финансовых ресурсов автоматически влечёт изменение его финансовой устойчивости.

На результатах диагностики основаны налоговое планирование, система бюджетирования. Определение оптимального размера финансирования и источников получения средств, как минимум, без ухудшения финансового положения субъектов хозяйствования является одной из основных задач диагностики.

Одновременно диагностика представляет собой инструмент контроля информационного потока; используется в процессе регулирования финансовыми ресурсами, финансовыми потоками и обязательствами; в процессе управления финансово-хозяйственными операциями.

В процессе антикризисного управления диагностика используется для выявления симптомов кризисных явлений, стадии и степени развития кризиса, разработки путей выхода из кризиса.

На наш взгляд, интерес представляет модель финансовой диагностики (рисунок 8), учитывающая стадии развития субъекта хозяйствования.

На первой стадии развития область зарождения и накопления потенциала с

учётом финансовой нестабильности, как правило, проводится непрерывная, детализированная, всесторонняя диагностика. При этом исследуются симптомы кризисных явлений, потенциал субъекта хозяйствования, его финансовые

62

Как основа стратегического планирования

-в процессе разработки тактики и стратегии;

-при формировании ценовой политики;

-в процессе внедрения информационных систем, новых технологий;

-при организации налогового планирования;

-при организации системы бюджетирования;

-прочие операции

значительные финансовые отвлечения из оборота, субъект хозяйствования рискует войти в область спада или стагнации, потерять сегмент рынка, снизить свою рентабельность. При этом диагностика, как правило, детализированная, внешняя и внутренняя, осуществляется она постоянно.

На третьей стадии развития – область стабильности – может осуществляться дискретная, детализированная диагностика или непрерывная экспресс-диагностика по исследованию финансового состояния, рынков сбыта, производства продукции, её качества и др.

На четвёртой стадии развития – область спада – возникают проблемы сокращения объёмов деятельности, размеров получаемой прибыли, снижения конкурентоспособности.

На данном этапе осуществляется детализированная постоянная всесторонняя как внутренняя, так и внешняя диагностика. При этом изучаются система управления, финансовое состояние, различные реорганизационные процедуры.

На пятой стадии развития – область банкротства – проявляется состояние, характеризующееся кардинальными организационными процедурами, положением субъекта хозяйствования, близким к банкротству. Здесь осуществляется детализированная постоянная всесторонняя диагностика финансового состояния объекта исследования, системы его управления.

Если субъект хозяйствования – банкрот, то исследуется структура активов, обязательств, система управления в период процедуры банкротства.

Таким образом, характер изменения финансового состояния субъектов хозяйствования является одним из критериев оценки эффективности принятия управленческих решений, а также тактики и стратегии организации.

Анализ финансового состояния предприятия наряду с анализом хозяйственной деятельности входит в комплекс работ по экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования. Однако финансовый анализ в этой системе занимает особое место, поскольку опирается на информационную базу статистической и бухгалтерской отчётности, позволяет сделать обобщенную оценку результатов деятельности объекта анализа, оценить уровень его платёжеспособности и финансовой устойчивости. Указанное выше объясняет тот факт, что анализ финансового состояния стал прерогативой высшего звена в аппарате управления и одновременно обосновывает универсальность приёмов и методов финансового анализа для диагностики кризисного состояния субъектов хозяйствования.

64

Экспресс-анализ финансового состояния должника позволяет получить наглядную и простую оценку финансового состояния и динамики экономического развития объекта исследования. Экспресс-анализ опирается на следующую информационную базу: бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках, отчёт об изменениях капитала, отчёт о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу, пояснительную записку к отчётности, сведения управленческого учёта, информацию о положении фирмына рынке ценных бумаг.

Объектом экспресс-анализа является годовой отчёт и финансовая отчётность. Структура отчёта и содержание разделов имеют большое значение для аналитика. В соответствии с положениями о бухгалтерском учёте и отчётности в РФ предприятия периодически составляют бухгалтерскую отчётность, которая сопровождается пояснительной запиской. Для западных компаний составление годового отчёта является обычной практикой, особенно для акционерных обществ. Детальная структура годового отчёта не регламентируется, но при eё разработке необходимо принимать во внимание требования других учётных стандартов, что, конечно, косвенно определяет состав и последовательность отчётных материалов.

Структура и содержание годового отчёта имеют важное значение как для самого предприятия, так и для его контрагентов. Этот документ позволяет оценить состояние дел на предприятии и его перспективы, даёт возможность партнёрам предприятия решить вопрос о целесообразности сделки и совместной

66

информацию различного рода. Эта информация может быть весьма полезна пользователям, как правило, в такомслучае отчётность требует более внимательного и детального рассмотрения.

Поскольку бухгалтерской отчётности свойственна информационная взаимосвязь (разделы и статьи взаимодополняют друг друга и корреспондируют), то на данном этапе проверяется отчётность по формальным признакам: определяется наличие всех отчётных форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения отчётных форм; проверяется валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяется взаимная увязка показателей отчётных форм и основные контрольные соотношения между ними.

2. На втором этапе экспресс-анализа финансового состояния проводится

предварительный обзор бухгалтерской отчётности, целью этого этапа является ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Пояснительная записка позволяет оценить условия работы предприятия в отчётном периоде, тенденции основных показателей деятельности, изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

При анализе основных показателей деятельности необходимо принимать во внимание влияние инфляции, а также ограничения, свойственные балансу как основной отчётной и аналитической форме. Наиболее существенными ограничениями являются:

-историчность и статичность баланса, т.е. эта форма фиксирует итоги финансово-хозяйственной деятельности на момент разработки документа;

-баланс не даёт ответа на причины состояния финансов и

деятельности предприятия;

-анализ отчётности требует базы сравнения в динамике, егонельзяпроводить изолированно;

-анализ балансовых показателей требует параллельной оценки оборотов по реализации предприятия, чтобы масштабы деятельности были адекватны её результатам и затраченным ресурсам;

-баланс не учитывает влияния внешних неформализированных факторов: возможные политические и общеэкономические изменения, смену форм собственности, профессионально-квалификационный уровень кадров и т.п.;

-балансу свойственен искажающий принцип фиксирования затрат по ценам их приобретения, поэтому существенно искажается оценка финансовых результатов и цена предприятия в целом;

68