2.1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

колхоза «Солодниковский»

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Оба вида этих анализов особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий, а также при сопоставлении различных периодов деятельности предприятия.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Можно выделить две основные черты, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа, на основе относительных показателей, позволяющих:

во-первых, проводить сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятия в различные периоды времени, различающиеся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;

во-вторых, в определенной степени сгладить негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей).

Таблица 3.1

Вертикальный и горизонтальный анализ статей баланса

колхоза “Солодниковский” за 2011 год

	На начало		На конец		Горизонтальный		Вертикальный
Показатели	года		Года		анализ		анализ
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%		%
АКТИВ
Внеоборотные активы:	511 692	37,06	695 196	43,37	+183 504	+35,86		+6,31
- основные средства	433 131	31,37	495 951	30,94	62 820	+14,5		-0,43
- незавершенное строительство	33 691	2,44	77 971	4,86	+44 280	+131,43		+2,42
- долгосрочные финансовые вложения	44 870	3,25	121 274	7,57	+76 404	+170,28		+4,32
Оборотные активы:	743 956	53,88	731 566	45,64	-12 390	-1,67		-8,24
- запасы	215 534	15,61	442 250	27,59	+226 716	+105,19		+11,98
- НДС	30 199	2,19	8 220	0,51	-21 979	-72,78		-1,68
- дебиторская задолженность	493 428	35,73	262 381	16,37	-231 047	-46,82		-19,36
- краткосрочные финансовые вложения	0	0	7 949	0,5	+7 949	+100		+0,5
- денежные средства	4 795	0,35	10 766	0,67	+5 971	+124,53		+0,32
Убытки	125 233	9,06	176 250	10,99	+51 017	+40,74		+1,93
БАЛАНС	1 380 881	100	1 603 012	100	+222 131	+16,09		Х
ПАССИВ
Собственный капитал:	476 887	34,53	479 974	29,94	+3 087	+0,65		-4,59
- уставный капитал	302	0,02	302	0,02	0	0		0
- добавочный капитал	431 138	31,22	431 138	26,9	0	0		-4,32
- фонды	40 178	2,91	43 324	2,7	+3 146	+7,83		-0,21
- целевые поступления	5 269	0,38	5 210	0,32	-59	-1,12		-0,06
Долгосрочный заемный капитал	108 244	7,84	249 131	15,54	+140 887	+130,16		+7,7
Краткосрочная задолженность:	795 750	57,63	873 907	54,52	+78 157	+9,82		-3,11
- заемные средства	0	0	278 227	17,36	+278 227	+100		+17,36
- кредиторская задолженность	795 423	57,61	595 354	37,14	-200 069	-25,15		-20,47
- прочая	327	0,02	326	0,02	-1	-0,31		0
БАЛАНС	1 380 881	100	1 603 012	100	+222 131	+16,09		Х

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значение.

За 2011 год в структуре активов баланса колхоза “Солодниковский” произошли значительные изменения.

Хотя, наибольший удельный вес в структуре активов баланса на конец года занимают оборотные средства, наблюдается их снижение с 53,88% до 45,64%. Снижение удельного веса оборотных средств вызвано значительным сокращением доли дебиторской задолженности на 19,36% при одновременном росте доли запасов сырья и готовой продукции на 11,98%.

Высокий удельный вес остаточной стоимости основных средств в структуре активов (30,94%) указывает на ярко выраженную производственную направленность предприятия, при его незначительном снижение на 0,43%.

Увеличение доли объемов незавершенного капитального строительства на 2,42% свидетельствует о “замораживании” ресурсов предприятия и их отвлечении из хозяйственного оборота.

Отрицательным моментом в структуре активов баланса также является наличие убытков, удельный вес которых на конец года составляет 10,99% и имеет тенденцию к росту.

Собственный капитал колхоза в основном представлен добавочным капиталом. Удельный вес уставного капитала незначителен. В структуре пассивов баланса за 2011 год произошли следующие изменения.

Отрицательным моментом является тенденция изменения соотношения собственного и заемного капиталов в сторону увеличения последнего 29,94% и 70,06% (15,54% + 54,52%). Положительным моментом является сокращение доли краткосрочной задолженности на 3,11%. Однако, сокращение краткосрочной кредиторской задолженности было обусловлено привлечением дополнительных долгосрочных займов, удельный вес которых вырос на 7,7%. Таким образом, колхоз в текущем году для покрытия текущих расходов был вынужден привлекать дополнительные заемные средства.

Хозяйственный оборот колхоза “Солодниковский” за отчетный период возрос на сумму 222 131 тыс. руб., что составило 16,09%. Рост хозяйственного оборота был обусловлен наращиванием убытков предприятия, которые по сравнению с началом года возросли на 51 017 тыс. руб. или 40,74%.

Рост внеоборотных активов на 183 504 тыс. руб. или 35,86% по сравнению с началом года был вызван ростом объемов незавершенного строительства на сумму 44 280 тыс. руб. и приобретением и вводом в эксплуатацию основных средств на сумму 62 820 тыс. руб.

В составе оборотных активов при их снижении на сумму 12 390 тыс. руб. или на 1,67% обращает на себя внимание резкий рост величины запасов на 226 716 тыс. руб. или на 105,19%, обусловленный не только ценовым фактором, но и образованием запасов готовой продукции на складах в целях ожидания наиболее благоприятной конъюнктуры рынка. Для финансового положения предприятия важно наличие денежных средств, остатки которых на счетах колхоза значительно возросли по сравнению с началом отчетного периода и составили 5 971 тыс. руб. Положительным моментом изменений в составе оборотных средств является снижение дебиторской задолженности на 231 047 тыс. руб. (46,82%).

Перемены, которые произошли в структуре заемных средств можно расценить как вынужденную меру, вызванную потребностью предприятия в дополнительных источниках финансирования и неэффективном использовании собственных средств. Таким образом, за счет привлечения дополнительных займов произошло значительное снижение доли кредиторской задолженности на конец года.