1.2 Общая оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса

Для удобства оценки бухгалтерский баланс может быть приведен в форму аналитического баланса НЕТТО. Данная форма баланса была рекомендована для оценки общего финансового состояния предприятия советскими экономистами в начале 20-х годов прошлого столетия.

Аналитический баланс НЕТТО (в тыс. руб.)

АКТИВ	Абсолютная величина	Удельный вес, %
Основные средства и капитальные вложения Запасы и затраты, в том числе: Краткосрочные финансовые вложения Дебиторская задолженность Денежные средства ИТОГО БАЛАНС	15374 3302 – 1900 742 21318	72,12 15,49 – 8,91 3,48 100
ПАССИВ	Абсолютная величина	Удельный вес, %
Источники собственных средств Долгосрочные кредиты и займы Краткосрочные кредиты и займы ИТОГО БАЛАНС	18259 1000 2059 21318	85,65 4,69 9,66 100

Непосредственно из баланса можно получить ряд характеристик финансового состояния предприятия:

Общая стоимость имущества – «ИТОГО БАЛАНС» в нашем примере – 21318 т. руб.

Стоимость иммобилизированных средств, т.е. изъятых из обращения (основные средства и капитальные вложения) по данным баланса – 15374 т. руб.

Стоимость мобильных (оборотных) средств в данном случае – это итог раздела актива – 5994 т. руб.

Величина собственных средств предприятия – итог первого раздела пассива – 18259 т. руб.

Величина заемных средств предприятия – сумма итогов второго и третьего разделов пассива – 3059 т. руб.

Величина собственных оборотных средств – разница между итогами первого раздела пассива и первого раздела актива – 2885 т. руб.

1.3 Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность – это способность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по всем своим обязательствам.

Неплатежеспособность может быть случайной (временной) и длительной (хронической). На неплатежеспособность могут повлиять следующие причины:

• нехватка финансовых ресурсов;

• малый объем продаж продукции предприятием;

• недостаток оборотных средств;

• большая величина дебиторской задолженности.

Анализ платежеспособности производят расчетами следующих показателей за несколько отчетных периодов (т.е. в динамике):

Коэффициент текущей ликвидности – показывает, какую часть краткосрочных обязательств может погасить предприятие:

Нормативное значение данного показателя в зависимости от отрасли промышленности, в которую входит данное предприятие, колеблется от единицы до трех. Если значение коэффициента текущей ликвидности менее 1, то структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие – банкротом.

Коэффициент быстрой ликвидности:

Быстроликвидные активы можно определить как разницу между текущими активами (2рА) и товарными запасами.

Нормативное значение коэффициента быстрой ликвидности должно находиться в пределах не менее единицы.

Коэффициент абсолютной ликвидности более жестко определяет положение платежеспособности предприятия и показывает, какую часть краткосрочных обязательств может погасить предприятие немедленно.

Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности должно иметь значение не менее 0,2.

Коэффициент чистой выручки:

Чистая прибыль и амортизационные отчисления определяются как чистая выручка, т.к. эта сумма остается в денежной форме у предприятия.

Чем выше значение коэффициента чистой выручки, тем больше возможностей у предприятия для погашения краткосрочных обязательств. Низкий показатель говорит о том, что предприятие находится в трудном финансовом положении и не скоро сможет выйти из него собственными силами.