Теми рефератів

1. Місце і роль управління проектами в системі менеджменту

2. Перспективи розвитку управління проектами

3. Передумови розвитку методів управління проектами на сучасному етапі розвитку економіки

4. Менеджер проекту: нова професія або нові функції

5. Теорія і практика управління проектами: чи завжди проекти завершуються успішно?

Питання для самостійного поглибленого вивчення

1. Сутнісна характеристика і структура інвестицій.

2. Методи визначення необхідного обсягу та джерел фінансування капітальних вкладень на підприємстві.

3. Характеристика і роль окремих видів цінних паперів у фінансуванні розвитку виробництва та економічної діяльності різних суб’єктів господарювання.

4. Державне регулювання випуску й обігу цінних паперів.

5. Об’єктивна необхідність та ефективність залучення іноземних інвестицій для розвитку виробничих підприємств.

6. Методичні основи визначення ефективності інвестицій.

7. Ставка дисконту: сутнісна характеристика, мета застосування, метод визначення.

8. Особливості визначення ефективності капітальних вкладень на окремих стадіях інвестиційно-відтворювального циклу.

9. Методичні підходи до оцінки ефективності випуску та реалізації основних видів цінних паперів.

10. Основні чинники підвищення ефективності формування і використання виробничих інвестицій.

11. Класифікація інвестицій.

12. Обґрунтування інвестиційних проектів різних суб’єктів господарювання.

Тестові завдання

1. Фінансові інвестиції це вкладення коштів у:

а) основний капітал і приріст матеріально-виробничих запасів (оборотного капіталу);

б) цінні папери (фондові інструменти), банківські депозити (грошові інструменти), паї (фінансове майно);

в) нововведення;

г) об’єкти інтелектуальної власності.

2. Реальні інвестиції це вкладення коштів у:

а) цінні папери (фондові інструменти), банківські депозити (грошові інструменти), паї (фінансове майно);

б) основний капітал і приріст матеріально-виробничих запасів (оборотного капіталу);

в) нововведення;

г) об’єкти інтелектуальної власності.

3. Інноваційні інвестиції це вкладення коштів у:

а) цінні папери (фондові інструменти), банківські депозити (грошові інструменти), паї (фінансове майно);

б) нововведення

в) основний капітал і приріст матеріально-виробничих запасів (оборотного капіталу);

г) об’єкти інтелектуальної власності.

4. Інтелектуальні інвестиції здійснюються:

а) в основний капітал і приріст матеріально-виробничих запасів (оборотного капіталу);

б) у цінні папери (фондові інструменти), банківські депозити (грошові інструменти), паї (фінансове майно);

в) у нововведення;

г) у патенти, ліцензії, авторські права тощо.

5. Дивідендна віддача акції це:

а) добуток ринкової вартості однієї акції та кількості емітованих акцій;

б) відношення розміру нарахованого дивіденду до балансової вартості однієї акції;

в) відношення чистого прибутку за вирахуванням абсолютної суми відсотків за користування позиковими коштами до кількості емітованих акцій;

г) співвідношення загального обсягу пропонування і реального обсягу продажу акцій.

6. Коефіцієнт забезпеченості привілейованих акцій це:

а) відношення чистого прибутку за вирахуванням абсолютної суми відсотків за користування позиковими коштами до кількості емітованих акцій;

б) відношення суми балансової вартості акціонерного капіталу і розміру страхового (резервного) фонду до кількості емітованих акцій;

в) співвідношення загального обсягу пропонування і реального обсягу продажу акцій;

г) відношення вартості чистих активів емітента до кількості емітованих привілейованих акцій.

7. Емітент цінних паперів це:

а) юридична особа, що надає професійні послуги на фондовому ринку;

б) державна установа, що регулює діяльність фондових ринків і бірж;

в) фізична або юридична особа, яка має вільні кошти і бажає вкласти їх у цінні папери з метою одержання певного доходу (відсотків) чи приросту ринкової вартості цінних паперів;

г) юридична особа, яка від свого імені випускає цінні папери з метою залучення фінансових ресурсів для свого розвитку.

8. Чистий приведений дохід це:

а) різниця між дисконтова ними притоками грошових коштів і дисконтова ними інвестиціями;

б) співвідношення дисконтованих – грошового потоку та інвестицій;

в) строк повернення інвестицій за рахунок реалізації проекту;

г) відношення індексу доходності до строку окупності.

9. Індекс доходності це:

а) строк повернення інвестицій за рахунок реалізації проекту;

б) різниця між дисконтова ними притоками грошових коштів і дисконтова ними інвестиціями;

в) співвідношення дисконтованих – грошового потоку та інвестицій;

г) відношення чистого приведеного доходу до строку окупності.

10. Інвестор це:

а) юридична особа, що надає професійні послуги на фондовому ринку;

б) юридична особа, яка від свого імені випускає цінні папери з метою залучення фінансових ресурсів для свого розвитку;

в) фізична або юридична особа, яка має вільні кошти і бажає вкласти їх у цінні папери з метою одержання певного доходу (відсотків) чи приросту ринкової вартості цінних паперів;

г) немає вірної відповіді.

11. Посередник це:

а) фізична або юридична особа, яка має вільні кошти і бажає вкласти їх у цінні папери з метою одержання певного доходу (відсотків) чи приросту ринкової вартості цінних паперів;

б) юридична особа, що надає професійні послуги на фондовому ринку;

в) державна установа, що регулює діяльність фондових ринків і бірж;

г) немає вірної відповіді.

12. Капіталізована вартість акцій це:

а) добуток ринкової вартості однієї акції та кількості емітованих акцій;

б) відношення суми балансової вартості акціонерного капіталу і розміру страхового (резервного) фонду до кількості емітованих акцій;

в) відношення розміру нарахованого дивіденду до балансової вартості однієї акції;

г) співвідношення загального обсягу пропонування і реального обсягу продажу акцій.

13. Балансова вартість однієї акції це:

а) відношення вартості чистих активів емітента до кількості емітованих привілейованих акцій;

б) добуток ринкової вартості однієї акції та кількості емітованих акцій;

в) відношення суми балансової вартості акціонерного капіталу і розміру страхового (резервного) фонду до кількості емітованих акцій;

г) співвідношення загального обсягу пропонування і реального обсягу продажу акцій.

14. Прибуток на акцію це:

а) відношення розміру нарахованого дивіденду до балансової вартості однієї акції;

б) відношення суми балансової вартості акціонерного капіталу і розміру страхового (резервного) фонду до кількості емітованих акцій;

в) відношення чистого прибутку за вирахуванням абсолютної суми відсотків за користування позиковими коштами до кількості емітованих акцій;

г) відношення вартості чистих активів емітента до кількості емітованих привілейованих акцій.

15. Строк окупності інвестицій це:

а) різниця між дисконтова ними притоками грошових коштів і дисконтова ними інвестиціями;

б) співвідношення дисконтованих – грошового потоку та інвестицій;

в) строк повернення інвестицій за рахунок реалізації проекту;

г) немає вірної відповіді.

16. Яке з наведених визначень поняття «проект» є базовим з погляду системного підходу:

а) проект – певне завдання з визначеними вихідними даними і необхідними результатами (цілями), що обумовлюють спосіб його вирішення;

б) проект – процес переходу з вихідного стану в кінцевий – результат за участі ряду обмежень і механізмів;

в) проект – цілеспрямоване, заздалегідь розраховане і заплановане створення або модернізація фізичних об'єктів, технологічних процесів, ресурсів, а також управлінських рішень і заходів для його виконання;

г) нема правильної відповіді.

17. Місія проекту – це:

а) центральна ланка у виробленні напрямків дій з метою одержання результатів проекту;

б) мета першого рівня проекту;

в) генеральна мета проекту;

г) нема правильної відповіді.

18. Етапами здійснення стратегії проекту є:

а) розробка і вибір стратегії, реалізація стратегії, стратегічний аналіз;

б) розробка і вибір стратегії, стратегічний аналіз, реалізація стратегії;

в) стратегічний аналіз, розробка і вибір стратегії, реалізація стратегії;

г) нема правильної відповіді.

19. Системний підхід до визначення поняття проекту припускає, що проект є:

а) цільовою незалежною програмою;

б) керуючою підсистемою;

в) керованою підсистемою;

г) нема правильної відповіді.

20. Відповідно до класифікації, складні проекти – це:

а) проекти, що припускають вирішення завдань за допомогою нестандартних підходів і значних витрат;

б) проекти, що припускають у своєму складі декілька взаємозалежних проектів;

в) цільові програми, які характеризуються високою капіталоємністю, трудомісткістю і вартістю;

г) нема правильної відповіді.

21. Маркетинг проекту належить до:

а) передінвестиційної фази проекту;

б) інвестиційної фази проекту;

в) експлуатаційної фази проекту;

г) нема правильної відповіді.

22. Результат проекту залежить від:

а) ступеня участі в реалізації проекту інвесторів;

б) матеріально-технічного забезпечення проекту;

в) ступеня відповідності запланованому рівню його характеристик;

г) нема правильної відповіді.

23. Ефективність інвестиційного проекту – це:

а) категорія, що відображає відповідність проекту меті його учасників;

б) отримані або сплачені грошові кошти за певний період (крок) та за весь розрахунковий період;

в) максимальне значення абсолютної величини мінусового накопиченого сальдо від інвестиційної та операційної діяльності;

г) нема правильної відповіді.

24 Норма дисконту учасника проекту:

а) призначена для оцінки комерційної ефективності ІП і визначається з урахуванням альтернативної ефективності використання інвестицій;

б) відбиває ступінь ефективності участі в проекті підприємства або акціонерів;

в) застосовується для розрахунку показників суспільної ефективності і вважається національним параметром. Установлюється централізовано;

г) використовується під час розрахунку бюджетної ефективності. Установлюється регіональними органами управління.

25. Статичні методи оцінки ефективності інвестицій ґрунтуються на:

а) проектних, планових і фактичних даних про витрати і результати реалізації ІП;

б) відношенні суми елементів грошового потоку від операційної діяльності до абсолютної величини суми елементів грошового потоку від інвестиційної діяльності;

в) максимальному значенні абсолютної величини мінусового накопиченого сальдо від інвестиційної та операційної діяльності;

г) нема правильної відповіді.

26. Методами оцінки ефективності інвестиційних проектів без урахування дисконтування є:

а) метод чистої приведеної вартості;

б) метод внутрішньої норми прибутку;

в) методи абсолютної ефективності інвестицій;

г) дисконтований термін окупності інвестицій;

д) індекс прибутковості;

е) методи порівняльної ефективності варіантів капітальних вкладень;

ж) метод ануїтету;

з) усі варіанти правильні.

Рішення задач

Задача 1. Керівництво фірми хоче придбати нове обладнання, ціна якого 87000 грн. Витрати, зв'язані з установкою обладнання, складуть 2500 грн. Розподіл доходу, прибутку й амортизації по роках представлено в таблиці 6.1. Економічно виправданий термін окупності фірма приймає рівним 5 рокам. Податок на прибуток складає 23%.

Виходячи з даних табл. 6.1. розрахувати: термін окупності інвестицій; доцільність придбання устаткування, виходячи з економічно виправданого терміну окупності інвестицій.

Таблиця 6.1 – Розподіл доходу, прибутку й амортизації з нового обладнання по роках

Роки	Дохід	Прибуток	Амортизація
1	18000	11000	5000
2	22000	15000	5000
3	27000	15000	5000
4	31000	19000	5000
5	36000	25000	5000

Задача 2. Фірма вирішила придбати нове обладнання вартістю 25000 грн. Зростання експлуатаційних витрат на це устаткування оцінюється в 4000 грн./рік у порівнянні з колишньою технологією. Однак економія на оплаті праці складе 10000 грн. Термін служби устаткування дорівнює 7 рокам. Після його завершення воно може бути продане за 4000 грн. З метою спрощення розуміння сутності розрахунку не будемо при визначенні чистої приведеної вартості враховувати амортизацію і податки. Норма прибутку (ставка дисконтування) прийнята на рівні 15% річних. Розрахувати чисту приведену вартість проекту.

Задача 3. Джерелом фінансування проекту є позика коштів у сумі 15000 грн. під 17% річних. Економічно доцільний термін використання проекту складає 5 років. Річні грошові потоки по роках реалізації проекту розподілені в такий спосіб, грн.:

перший рік – 6000;

другий – 11500;

третій – 9500;

четвертий – 10200;

п’ятий – 9800

Погашення основної суми позики і відсотків за ним відповідно до договору повинно здійснюватися за рахунок грошових доходів у міру їхнього одержання. Розрахувати чисту приведену вартість грошового доходу, отриманого в ході реалізації даного інвестиційного проекту.

Задача 5. Результати діяльності підприємства до реалізації інвестиційного проекту наведено в таблиці 6.2.

Визначити рентабельність продукції підприємства за чистим прибутком, а також швидкість обороту капіталовкладень і майбутню їх норму прибутку.

Таблиця 6.2 – Розрахунок рентабельності продукції підприємства з урахуванням реалізації інвестиційного проекту

№ п/п	Показники	У цілому по підприємству до реалізації інвестиційного проекту	Дані інвестиційного проекту	У цілому по підприємству після реалізації інвестиційного проекту
1	Обсяг продаж (виручка від реалізації продукції), грн.	1000000	40000	1040000
2	Прибуток, грн.	200000	11200	211200

Задача 6. Первісні витрати на реалізацію інвестиційного проекту складуть 50000 грн., щорічний доход дорівнює 18000 грн. Економічно виправданий термін реалізації проекту – 6 років. Норма прибутку на капітал дорівнює 17% річних. Розрахувати термін окупності інвестицій на основі методу дисконтованого терміну окупності інвестицій.

Задача 7. Фірма інвестувала 17000 тис. грн. та запланувала наприкінці п'ятого року реалізації інвестиційного проекту одержати 28228 тис. грн. грошового доходу. Потрібно визначити, яка внутрішня норма прибутку необхідна, щоб дисконтований грошовий дохід п'ятого року дорівнював запланованій сумі.

Задача 8. Використовуючи дані табл. 6.3, потрібно оцінити проект з точки зору індексу доходності та дисконтованого терміну окупності інвестицій, якщо норма прибутку становить 12%.

Таблиця 6.3 – Рух грошових потоків

Грошові потоки	Рік 0 – витрати в інвестиції	Роки реалізації проекту					Усього
		1	2	3	4	5
Інве стиційні витрати	35000	-	-	-	-	-	-
Грошові доходи	-	8000	9000	8000	7500	8500	41000

ПЗ.10. – Інноваційні процеси підприємства. Оцінка ефективності інновацій

План заняття

1. Загальна характеристика інноваційних процесів.

2. Ключова роль інновацій на мікро - та макрорівнях.

3. Об’єкти та суб’єкти інноваційної діяльності.

4. Класифікації інновацій за різними класифікаційними ознаками.

5. Науково-технічний прогрес, його загальні та пріоритетні напрями.

6. Оцінка ефективності інновацій.

7. Визначення етапів життєвого циклу інновацій з урахуванням ефекту дифузії.

8. Принципи державної інноваційної політики.

9. Нематеріальні ресурси

10. Оцінка вартості нематеріальних активів

11. Амортизація нематеріальних активів

Глосарій

Інновації – новостворені (застосовані) і (або) вдосконалені конкурентоздатні технології, продукція або послуги, а також організаційно-технічні рішення виробничого, адміністративного, комерційного або іншого характеру, що істотно поліпшують структуру та якість виробництва і (або) соціальної сфери.

Інноваційна діяльність - діяльність, що спрямована на використання і комерціалізацію результатів наукових досліджень та розробок і зумовлює випуск на ринок нових конкурентоздатних товарів і послуг.

Інноваційний продукт – результат науково-дослідної і (або) дослідно-конструкторської розробки, що відповідає вимогам законодавства України.

Інноваційна продукція – нові конкурентоздатні товари чи послуги, що відповідають вимогам законодавства України.

Інноваційний проект – комплект документів, що визначає процедуру і комплекс усіх необхідних заходів (у тому числі інвестиційних) щодо створення і реалізації інноваційного продукту і (або) інноваційної продукції.

Пріоритетний інноваційний проект – інноваційний проект, що належить до одного з пріоритетних напрямів інноваційної діяльності, затверджених Верховною Радою України.

Інноваційне підприємство (інноваційний центр, технопарк, технополіс, інноваційний бізнес-інкубатор тощо) - підприємство (об'єднання підприємств), що розробляє, виробляє і реалізує інноваційні продукти (або) продукцію чи послуги, обсяг яких у грошовому вимірі перевищує 70 відсотків його загального обсягу продукції і (або) послуг;

Інноваційна інфраструктура - сукупність підприємств, організацій, установ, їх об'єднань, асоціацій будь-якої форми власності, що надають послуги із забезпечення інноваційної діяльності (фінансові, консалтингові, маркетингові, інформаційно-комунікативні, юридичні, освітні тощо).

Інноваційний процес представляє собою перетворення ідей у нову або удосконалену продукцію, що користується стійким довгостроковим попитом на ринку.

Науково-технічний прогрес - безперервний взаємозумовлений процес розвитку науки і техніки; у ширшому суттєво-змістовому значенні — це постійний процес створення нових і вдосконалення застосовуваних технологій, засобів виробництва і кінцевої продукції з використанням досягнень науки.

Науково-технічна революція - відбиває докорінну якісну трансформацію суспільного розвитку на засаді новітніх наукових відкриттів (винаходів), що справляють революціонізуючий вплив на зміну знарядь і предметів праці, технології, організації та управління виробництвом, характеру трудової діяльності людей.

Організаційний прогрес - узагальнена характеристика процесу використання організаційних факторів розвитку та підвищення ефективності виробництва. Його суть полягає в удосконаленні існуючих та застосуванні нових методів і форм організації виробництва та праці, елементів господарського механізму в усіх ланках управління економікою.

Синергія - факт такої сукупної дії двох або декількох факторів на деякий об’єкт, яка не може бути пояснена простим підсумовуванням (відніманням) діючих факторів.

Економічний ефект – кінцевий результат застосування технологічного нововведення, вимірюваний абсолютними величинами.

Економічна ефективність – показник, обумовлений співвідношенням економічного ефекту і витрат, що породили цей ефект, тобто зіставляються або розмір отриманого прибутку, або зниження витрат (на рівні підприємства), або приріст національного доходу чи валового внутрішнього продукту (на рівні країни) з капітальними вкладеннями на здійснення даного технічного заходу.

Нематеріальний актив — немонетарний актив, який не має матеріальної форми та може бути ідентифікований. Складова частина потенціалу підприємства, здатна забезпечувати економічну користь протягом відносно тривалого періоду.

Інтелектуальна власність — юридична категорія, яка застосовується для:

визначення результатів творчої праці людини (творів науки, техніки, мистецтва та інших видів діяльності);

позначення належності таких результатів творчої праці відповідним суб’єктам творчої діяльності;

закріплення за цими суб’єктами особистих немайнових і майнових прав, пов’язаних із розробкою та використанням створених ними інтелектуальних продуктів.

Винахід — результат творчої діяльності людини в будь-якій галузі технології. Об’єктами винаходу можуть бути конкретний продукт або спосіб.

Корисна модель — результат творчої діяльності людини, об’єктом якої може бути конструктивне вирішення пристрою або його складових частин.

Промисловий зразок - результат творчої діяльності людини в галузі художнього конструювання.

Фірмове найменування — стале позначення підприємства (фірми, компанії, тощо) або окремої особи, від імені якої здійснюється виробнича або інша діяльність.

Товарний знак - оригінальну позначення, за допомогою якого товари і послуги одних осіб відрізняють від однорідних товарів і послуг інших осіб.

«Ноу-хау» - не захищені охоронними документами та не оприлюднені (повністю або частково) знання чи досвід технічного, виробничого, управлінського, комерційного, фінансового або іншого характеру, що можуть бути практично використані в наукових дослідженнях та розробках, за виготовлення, реалізації та експлуатації конкурентоспроможної продукції, забезпечуючи певні переваги їхньому власникові.

Патент - виданий державним органом (патентним відомством) охоронний документ, який підтверджує право його власника на відповідний об’єкт промислової власності.

Ліцензія - дозвіл використовувати технічне досягнення або інший нематеріальний ресурс протягом певного строку за обумовлену винагороду.

Теми рефератів

1. Визначення різних видів ефекту від реалізації інноваційних проектів.

2. Визначення інтегрального ефекту від реалізації інноваційних проектів.

3. Ефект дифузії інновацій у суміжні галузі економіки.

4. Життєвий цикл інноваційних продуктів.

5. Використання PR – технологій при просуванні інновацій.

6. Нематеріальні ресурси як дійовий інструмент підвищення конкурентоспроможності підприємства.

7.  Характеристика та особливості використання окремих об’єктів промислової власності.

8. Змістова характеристика об’єктів інтелектуальної власності, що охороняються авторськими і суміжними правами.

9. Сутність та ефективність використання ноу-хау в діяльності підприємств.

10. Збереження комерційної таємниці як чинник забезпечення належної економічної безпеки підприємства.

11. Сутнісно-змістова характеристика нематеріальних активів підприємства.

12. Патентно-ліцензійна діяльність підприємств та організацій у конкурентному середовищі.