- •Мичуринский государственный аграрный университет учебно-методический комплекс
- •Учебная программа дисциплины «Финансовый менеджмент»
- •Цели и задачи курса.
- •Требования к уровню освоения содержания дисциплины.
- •4. Содержание дисциплины
- •4.1 Разделы дисциплины и виды занятий Тематический план
- •4.2 Содержание разделов дисциплины
- •Тема 1 (2/2 ч.) Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления организацией
- •Тема 6 (2/2 ч.) Финансовая политика организации
- •Тема 14 (2/2 ч.) Управление активами организации
- •Тема 15 (2/2 ч.) Формирование политики финансирования оборотных активов организации
- •Тема 16 (2/2 ч.) Финансовый леверидж
- •Тема 17 (2/2 ч.) Финансовые активы предприятия
- •Тема 18 (2/2 ч.) Стоимость и структура капитала
- •5. Лабораторный практикум
- •6. Учебно- методическое обеспечение дисциплины
- •6.2 Средства обеспечения освоения дисциплины
- •7 Материально-техническое обеспечение
- •8 Методические рекомендации по организации самостоятельной работы по дисциплине
- •Контрольные вопросы
- •Тема 1.
- •2. Основные задачи финансового менеджмента
- •3.Основные функции и механизмы финансового менеджмента
- •4.Структура службы финансового директора и квалификационная характеристика финансового менеджера
- •Тема 2 Эволюция финансового менеджмента за рубежом и в России План
- •1. Развитие науки «Финансовый менеджмент» за рубежом.
- •2. Становление науки о финансовом менеджменте в России.
- •1. Развитие науки «Финансовый менеджмент» за рубежом.
- •2. Становление науки «Финансовый менеджмент» в России
- •Тема 3 Базовые концепции финансового менеджмента.
- •Тема 4 Методологические основы принятия финансовых решений План
- •1.Научный инструментарий финансового менеджмента
- •2. Методы и модели используемые в финансовом менеджменте
- •1.Научный инструментарий финансового менеджмента
- •2. Методы и модели, используемые в финансовом менеджменте
- •Тема 5 Информационное обеспечение финансового менеджмента план
- •1. Информационная база (система) финансового менеджмента
- •2. Совершенствование системы информационного обеспечения финансового менеджмента.
- •1. Информационная база (система) финансового менеджмента
- •2. Совершенствование системы информационного обеспечения финансового менеджмента.
- •Тема 6 Финансовая политика организации План
- •1 Понятие, цель финансовой политики
- •2. Бюджетирование деятельности организации
- •1 Понятие, цель финансовой политики
- •2. Бюджетирование деятельности организации
- •Тема 7 Финансовый менеджмент в условиях инфляции.
- •1. Усложнение планирования
- •2. Возрастающая потребность в дополнительных источниках
- •3. Увеличение процентов по ссудам и займам
- •4. Снижение роли облигаций хозяйствующих субъектов как источников долгосрочного финансирования
- •5. Необходимость диверсификации собственного инвестиционного портфеля
- •6. Умение работать с финансовой отчетностью потенциального контрагента
- •Тема 8 Международные аспекты финансового менеджмента План
- •Специфика управления финансами
- •2. Отчетность западных компаний как источник финансовой информации.
- •Специфика управления финансами
- •2. Отчетность западных компаний как источник финансовой информации.
- •Тема 9. Управление текущими затратами. Производственный леверидж. План
- •Классификация затрат
- •Производственный леверидж
- •Классификация затрат
- •2.Производственный леверидж
- •Тема 10. Ценовая политика организации План
- •Спрос и предложение. Субъективная и предельная полезность
- •Эластичность спроса
- •Методы определения цены
- •Спрос и предложение. Субъективная и предельная полезность
- •Эластичность спроса
- •Методы определения цены
- •Тема 11.
- •Понятие политики управления оборотными активами и их анализ
- •Этапы формирования политики управления оборотными активами
- •Анализ оборотных активов организации в предшествующем периоде.
- •Этапы формирования политики управления оборотными активами.
- •Тема 12. Управление запасами План
- •Политика управления запасами и ее цель
- •Модель экономически обоснованного размера заказа
- •1.Политика управления запасами и ее цель
- •2. Модель экономически обоснованного размера заказа.
- •Тема 13. Управление дебиторской задолженностью План
- •Политика управления дебиторской задолженностью. Анализ дебиторской задолженности
- •Кредитная политика организации
- •1. Политика управления дебиторской задолженностью. Анализ дебиторской задолженности
- •2. Кредитная политика организации.
- •Тема 14. Управление денежными активами организации План
- •Виды денежных авуаров. Политика управления денежными активами
- •Оптимизация денежных активов и контроль за их использованием
- •1. Виды денежных авуаров. Политика управления денежными активами.
- •Тема 15. Формирование политики финансирования оборотных актиВов организации План
- •1.Анализ финансирования оборотных активов
- •2.Формирование принципов финансирования оборотных активов
- •1. Анализ финансирования оборотных активов организации.
- •2. Формирование принципов финансирования оборотных активов организации.
- •Тема 16. Финансовый леверидж План
- •Понятие финансового левериджа
- •Эффект финансового левериджа
- •1.Понятие финансового левериджа
- •2.Эффект финансового левериджа
- •Тема 17. Финансовые активы организаций план
- •Методы оценки финансовых активов
- •Доходность финансового актива
- •Методы оценки финансовых активов
- •Доходность финансового актива
- •Тема 18. Стоимость и структура капитала План
- •1. Понятие стоимости капитала
- •2. Средневзвешенная и предельная стоимость капитала
- •3.Основы теории структуры капитала
- •Понятие стоимости капитала
- •2. Средневзвешенная и предельная стоимость капитала
- •3.Основы теории структуры капитала
- •4. Методические указания по выполнению семинарских (практических) занятий.
- •Тема 1. (1/4 час)
- •Тема 2. Эволюция финансового менеджмента за рубежом и в России (0,5/2 часа)
- •Тема 3. Базовые концепции финансового менеджмента (1/2 час.)
- •Тема 4. Методологические основы принятия финансовых решений (0,5/2 час.)
- •Тема 5. Информационное обеспечение финансового менеджмента (1/4 час.)
- •Тема 6. Финансовая политика организации (1/4 час.)
- •Тема 7. Финансовый менеджмент в условиях инфляции (0,5/2 час.)
- •Тема 8. Международный аспект финансового менеджмента (0,5/2 час.)
- •Тема 9. Управление текущими затратами. Производственный леверидж. (1/2 час)
- •Тема 10. Ценовая политика организации (1/4 час.).
- •Тема 11. Политика управления оборотными активами (1/4 час.)
- •Тема 12. Управление запасами организации (1/2часов)
- •Тема 13. Управление дебиторской задолженностью организации (1/2 час.)
- •Тема 14. Управление денежными активами организации (1/2 час.)
- •Тема 15. Формирование политики финансирования активов организации (1/2 часа).
- •Тема 16. Финансовый леверидж. (1/4 час)
- •Тема 17. Финансовые активы предприятия (1/2 час)
- •Тема 18. Стоимость и структура капитала (1/4 час)
- •5. Самостоятельная работа, научно-исследовательская работа студентов
- •5.1. Подготовка докладов, рефератов, заседаний круглых столов.
- •Примерные темы докладов и рефератов, заседаний круглых столов.
- •5.2 Методические указания по написанию курсовых работ по дисциплине «Финансовый менеджмент» Общие указания
- •Раздел 1 характеризует экономическую сущность предмета исследования, его исторический аспект, зарубежный, отечественный опыт, дискуссионные вопросы по теме исследования.
- •Раздел 2 - основная часть, посвященная раскрытию содержания темы. Данный раздел обязательно включает несколько подразделов.
- •Тематика и примерное содержание курсовых работ.
- •Темы курсовых работ по дисциплине «Финансовому менеджменту» для студентов 4 курса, обучающихся по специальности 080105 «Финансы и кредит»
- •Планы к отдельным темам курсовых работ
- •Тема 1.Организация финансового менеджмента на предприятии
- •Тема 2. Совершенствование информационной базы финансового менеджмента организации
- •Тема 3. Эволюция финансового менеджмента в России и за рубежом
- •5.3 Сборник задач.
- •6. Материалы для контроля знаний студентов
- •6.1 Примерные вопросы к экзамену
- •6.2 Тесты для текущего контроля знаний Текущий контроль знаний (Модуль 1)
- •6.3. Тесты для итогового контроля знаний (Модуль 2)
- •6.4 Задания для контрольной работы студентов,
- •Обучающихся в институте заочного и дистанционного образования по специальности «Финансы и кредит»
- •Авансированный капитал
- •С собственный капитал
- •Управление прибылью:
- •Финансовая
6. Материалы для контроля знаний студентов
6.1 Примерные вопросы к экзамену
Понятие, цель и задачи финансового менеджмента как науки управления финансами хозяйствующего субъекта.
Функции, механизм, принципы финансового менеджмента.
Квалификационная характеристика финансового менеджера.
Структура службы финансового менеджера и их функции.
Эволюция финансового менеджмента за рубежом.
Становление науки о финансовом менеджменте в России.
Основоположники и современные ученые, занимающиеся проблемами финансового менеджмента.
Концепция денежного потока, используемая в финансовом менеджменте.
Концепция временной ценности денежных ресурсов в финансовом менеджменте.
Концепция компромисса между риском и доходностью в финансовом менеджменте.
Концепция стоимости капитала в финансовом менеджменте.
Концепция эффективности рынка капитала в финансовом менеджменте.
Концепция асимметричности информации в финансовом менеджменте.
Концепция агентских отношений в финансовом менеджменте.
Концепция альтернативных затрат в финансовом менеджменте.
Концепция временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта в финансовом менеджменте.
Общеэкономические методы, используемые в финансовом менеджменте.
Прогнозно-аналитические методы, используемые в финансовом менеджменте.
Специальные методы, используемые в финансовом менеджменте.
Модели, используемые в финансовом менеджменте.
Понятие хеджирования. Форвардные и фьючерсные договоры. Опцион.
Понятие денежного потока. Прямой и косвенный методы определения денежного потока.
Понятие финансовой политики хозяйствующего субъекта и основная цель ее разработки.
Анализ финансово-экономического состояния предприятия – как одно из направлений разработки финансовой политики хозяйствующего субъекта.
Разработка учетной политики как составная часть финансовой политики хозяйствующего субъекта.
Разработка налоговой политики в системе финансовой политики хозяйствующего субъекта.
Выработка кредитной политики – как одно из направлений финансовой политики хозяйствующего субъекта.
Управление оборотным капиталом – как одно из направлений разработки финансовой политики хозяйствующего субъекта.
Управление кредиторской и дебиторской задолженностью в рамках финансовой политики хозяйствующего субъекта.
Управление издержками предприятия в системе финансовой политики хозяйствующего субъекта.
Выбор амортизационной политики хозяйствующего субъекта.
Дивидендная политика хозяйствующего субъекта.
Состав показателей информационной базы финансового менеджмента.
Понятие финансовой отчетности. Пользователи финансовой отчетности.
Принципы построения финансовой отчетности.
Содержание финансовой отчетности. Бухгалтерский баланс.
Отчет о финансовых результатах.
Отчет об изменениях капитала.
Отчет о движении денежных средств.
Приложение к бухгалтерскому балансу.
Направления совершенствования финансовой отчетности.
Компьютерные технологии аналитической поддержки информационной базы финансового менеджмента.
Бюджетирование деятельности хозяйствующего субъекта.
Финансовый менеджмент малого бизнеса.
Отчетность западных компаний как информационный источник финансовой информации в условиях международного сотрудничества.
Профессиональные права и обязанности финансового менеджера.
Международные аспекты финансового менеджмента.
Требования и критерии, предъявляемые при трансформации финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами.
Финансовый менеджмент в условиях инфляции.
Финансовые инструменты, применяемые в финансовом менеджменте.
Понятие краткосрочной финансовой политики хозяйствующего субъекта.
Методы определения цены.
Определение принципиальных подходов к формированию оборотных активов.
Оптимизация объема и соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов.
Формирование оптимальной структуры источников финансирования оборотных активов.
Этапы формирования политики управления оборотными активами предприятия.
Этапы формирования политики управления запасами.
Оптимизация размера текущих запасов товарно–материальных ценностей.
Построение эффективных систем контроля за движением запасов.
Этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью.
Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции.
Факторинг как основная форма рефинансирования дебиторской задолженности.
Форфейтинг как основная форма рефинансирования дебиторской задолженности.
Построение эффективных систем контроля за движением и своевременный инкассацией дебиторской задолженности.
Виды денежных авуаров хозяйствующего субъекта.
Анализ состояния финансирования оборотных активов хозяйствующего субъекта как этап политики финансирования оборотных активов.
Состав основных элементов денежных активов хозяйствующего субъекта, обеспечивающих его платежеспособность.
Спонтанное финансирование хозяйствующего субъекта.
Этапы формирования политики управления денежными активами.
Определение потребности в операционном остатке денежных активов.
Определение потребности в страховом и в компенсационном остатке денежных активов.
Определение потребности в инвестиционном остатке денежных активов.
Модель Баумоля для определения среднего остатка денежных активов.
Модель Миллера – Орра для определения оптимального размера остатков денежных активов.
Выбор эффективных форм регулирования среднего остатка денежных активов.
Взаимодействие финансового и производственного левериджа.
Этапы формирования политики финансирования оборотных активов.
Формирование принципов финансирования оборотных активов предприятия.
Оптимизация объема текущего финансирования оборотных активов с учетом формируемого финансового учета хозяйствующего субъекта.
Планирование потребности в оборотных средствах хозяйствующего субъекта.
Производственный цикл хозяйствующего субъекта.
Финансовый цикл хозяйствующего субъекта.
Политика управления оборотными активами.
Модель экономически обоснованного размера заказа производственных запасов.
Определение производственного левериджа хозяйствующего субъекта.
Определение финансового левериджа хозяйствующего субъекта.
Финансовая политика хозяйствующего субъекта.
Бюджетирование деятельности хозяйствующего субъекта.
Текущие активы и краткосрочные обязательства хозяйствующего субъекта.
Формы краткосрочного финансирования: форвардные и фьючерсные договора.
Классификация затрат при управлении текущими издержками хозяйствующего субъекта.
Классификация оборотных активов по характеру финансовых источников формирования.
Классификация оборотных активов по основным признакам.
Анализ оборотных активов хозяйствующего субъекта, как этап политики управления оборотными активами.
Анализ запасов товарно – материальных ценностей как этап политики управления запасами.
Анализ дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта как этап политики управления дебиторской задолженности.
Анализ денежных активов как этап политики управления денежными активами хозяйствующего субъекта.
Управление ликвидностью хозяйствующего субъекта как основная цель финансового менеджмента в процессе управления денежными активами.
Политика управления ценами в хозяйствующем субъекте.
Построение эффективной системы контроля за денежными активами.
Финансовые активы организации.
Стоимость и структура капитала.
Управление собственным капиталом.
Управление инвестициями.
Формирование бюджета капиталовложений.
Управление источниками долгосрочного финансирования.
Деловая репутация организации.
Теории структуры капитала.