- •Мичуринский государственный аграрный университет учебно-методический комплекс
- •Учебная программа дисциплины «Финансовый менеджмент»
- •Цели и задачи курса.
- •Требования к уровню освоения содержания дисциплины.
- •4. Содержание дисциплины
- •4.1 Разделы дисциплины и виды занятий Тематический план
- •4.2 Содержание разделов дисциплины
- •Тема 1 (2/2 ч.) Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления организацией
- •Тема 6 (2/2 ч.) Финансовая политика организации
- •Тема 14 (2/2 ч.) Управление активами организации
- •Тема 15 (2/2 ч.) Формирование политики финансирования оборотных активов организации
- •Тема 16 (2/2 ч.) Финансовый леверидж
- •Тема 17 (2/2 ч.) Финансовые активы предприятия
- •Тема 18 (2/2 ч.) Стоимость и структура капитала
- •5. Лабораторный практикум
- •6. Учебно- методическое обеспечение дисциплины
- •6.2 Средства обеспечения освоения дисциплины
- •7 Материально-техническое обеспечение
- •8 Методические рекомендации по организации самостоятельной работы по дисциплине
- •Контрольные вопросы
- •Тема 1.
- •2. Основные задачи финансового менеджмента
- •3.Основные функции и механизмы финансового менеджмента
- •4.Структура службы финансового директора и квалификационная характеристика финансового менеджера
- •Тема 2 Эволюция финансового менеджмента за рубежом и в России План
- •1. Развитие науки «Финансовый менеджмент» за рубежом.
- •2. Становление науки о финансовом менеджменте в России.
- •1. Развитие науки «Финансовый менеджмент» за рубежом.
- •2. Становление науки «Финансовый менеджмент» в России
- •Тема 3 Базовые концепции финансового менеджмента.
- •Тема 4 Методологические основы принятия финансовых решений План
- •1.Научный инструментарий финансового менеджмента
- •2. Методы и модели используемые в финансовом менеджменте
- •1.Научный инструментарий финансового менеджмента
- •2. Методы и модели, используемые в финансовом менеджменте
- •Тема 5 Информационное обеспечение финансового менеджмента план
- •1. Информационная база (система) финансового менеджмента
- •2. Совершенствование системы информационного обеспечения финансового менеджмента.
- •1. Информационная база (система) финансового менеджмента
- •2. Совершенствование системы информационного обеспечения финансового менеджмента.
- •Тема 6 Финансовая политика организации План
- •1 Понятие, цель финансовой политики
- •2. Бюджетирование деятельности организации
- •1 Понятие, цель финансовой политики
- •2. Бюджетирование деятельности организации
- •Тема 7 Финансовый менеджмент в условиях инфляции.
- •1. Усложнение планирования
- •2. Возрастающая потребность в дополнительных источниках
- •3. Увеличение процентов по ссудам и займам
- •4. Снижение роли облигаций хозяйствующих субъектов как источников долгосрочного финансирования
- •5. Необходимость диверсификации собственного инвестиционного портфеля
- •6. Умение работать с финансовой отчетностью потенциального контрагента
- •Тема 8 Международные аспекты финансового менеджмента План
- •Специфика управления финансами
- •2. Отчетность западных компаний как источник финансовой информации.
- •Специфика управления финансами
- •2. Отчетность западных компаний как источник финансовой информации.
- •Тема 9. Управление текущими затратами. Производственный леверидж. План
- •Классификация затрат
- •Производственный леверидж
- •Классификация затрат
- •2.Производственный леверидж
- •Тема 10. Ценовая политика организации План
- •Спрос и предложение. Субъективная и предельная полезность
- •Эластичность спроса
- •Методы определения цены
- •Спрос и предложение. Субъективная и предельная полезность
- •Эластичность спроса
- •Методы определения цены
- •Тема 11.
- •Понятие политики управления оборотными активами и их анализ
- •Этапы формирования политики управления оборотными активами
- •Анализ оборотных активов организации в предшествующем периоде.
- •Этапы формирования политики управления оборотными активами.
- •Тема 12. Управление запасами План
- •Политика управления запасами и ее цель
- •Модель экономически обоснованного размера заказа
- •1.Политика управления запасами и ее цель
- •2. Модель экономически обоснованного размера заказа.
- •Тема 13. Управление дебиторской задолженностью План
- •Политика управления дебиторской задолженностью. Анализ дебиторской задолженности
- •Кредитная политика организации
- •1. Политика управления дебиторской задолженностью. Анализ дебиторской задолженности
- •2. Кредитная политика организации.
- •Тема 14. Управление денежными активами организации План
- •Виды денежных авуаров. Политика управления денежными активами
- •Оптимизация денежных активов и контроль за их использованием
- •1. Виды денежных авуаров. Политика управления денежными активами.
- •Тема 15. Формирование политики финансирования оборотных актиВов организации План
- •1.Анализ финансирования оборотных активов
- •2.Формирование принципов финансирования оборотных активов
- •1. Анализ финансирования оборотных активов организации.
- •2. Формирование принципов финансирования оборотных активов организации.
- •Тема 16. Финансовый леверидж План
- •Понятие финансового левериджа
- •Эффект финансового левериджа
- •1.Понятие финансового левериджа
- •2.Эффект финансового левериджа
- •Тема 17. Финансовые активы организаций план
- •Методы оценки финансовых активов
- •Доходность финансового актива
- •Методы оценки финансовых активов
- •Доходность финансового актива
- •Тема 18. Стоимость и структура капитала План
- •1. Понятие стоимости капитала
- •2. Средневзвешенная и предельная стоимость капитала
- •3.Основы теории структуры капитала
- •Понятие стоимости капитала
- •2. Средневзвешенная и предельная стоимость капитала
- •3.Основы теории структуры капитала
- •4. Методические указания по выполнению семинарских (практических) занятий.
- •Тема 1. (1/4 час)
- •Тема 2. Эволюция финансового менеджмента за рубежом и в России (0,5/2 часа)
- •Тема 3. Базовые концепции финансового менеджмента (1/2 час.)
- •Тема 4. Методологические основы принятия финансовых решений (0,5/2 час.)
- •Тема 5. Информационное обеспечение финансового менеджмента (1/4 час.)
- •Тема 6. Финансовая политика организации (1/4 час.)
- •Тема 7. Финансовый менеджмент в условиях инфляции (0,5/2 час.)
- •Тема 8. Международный аспект финансового менеджмента (0,5/2 час.)
- •Тема 9. Управление текущими затратами. Производственный леверидж. (1/2 час)
- •Тема 10. Ценовая политика организации (1/4 час.).
- •Тема 11. Политика управления оборотными активами (1/4 час.)
- •Тема 12. Управление запасами организации (1/2часов)
- •Тема 13. Управление дебиторской задолженностью организации (1/2 час.)
- •Тема 14. Управление денежными активами организации (1/2 час.)
- •Тема 15. Формирование политики финансирования активов организации (1/2 часа).
- •Тема 16. Финансовый леверидж. (1/4 час)
- •Тема 17. Финансовые активы предприятия (1/2 час)
- •Тема 18. Стоимость и структура капитала (1/4 час)
- •5. Самостоятельная работа, научно-исследовательская работа студентов
- •5.1. Подготовка докладов, рефератов, заседаний круглых столов.
- •Примерные темы докладов и рефератов, заседаний круглых столов.
- •5.2 Методические указания по написанию курсовых работ по дисциплине «Финансовый менеджмент» Общие указания
- •Раздел 1 характеризует экономическую сущность предмета исследования, его исторический аспект, зарубежный, отечественный опыт, дискуссионные вопросы по теме исследования.
- •Раздел 2 - основная часть, посвященная раскрытию содержания темы. Данный раздел обязательно включает несколько подразделов.
- •Тематика и примерное содержание курсовых работ.
- •Темы курсовых работ по дисциплине «Финансовому менеджменту» для студентов 4 курса, обучающихся по специальности 080105 «Финансы и кредит»
- •Планы к отдельным темам курсовых работ
- •Тема 1.Организация финансового менеджмента на предприятии
- •Тема 2. Совершенствование информационной базы финансового менеджмента организации
- •Тема 3. Эволюция финансового менеджмента в России и за рубежом
- •5.3 Сборник задач.
- •6. Материалы для контроля знаний студентов
- •6.1 Примерные вопросы к экзамену
- •6.2 Тесты для текущего контроля знаний Текущий контроль знаний (Модуль 1)
- •6.3. Тесты для итогового контроля знаний (Модуль 2)
- •6.4 Задания для контрольной работы студентов,
- •Обучающихся в институте заочного и дистанционного образования по специальности «Финансы и кредит»
- •Авансированный капитал
- •С собственный капитал
- •Управление прибылью:
- •Финансовая
4.2 Содержание разделов дисциплины
Тема 1 (2/2 ч.) Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления организацией
Понятие финансового менеджмента и связь дисциплины с другими науками. Цель финансового менеджмента.
Задачи, функции, механизм финансового менеджмента. Структура службы финансового директора. Квалификационная характеристика финансового менеджера.
Финансовый менеджмент как система управления. Субъект и объект управления финансами организаций. Правовая и налоговая среда деятельности финансового менеджера.
Тема 2 (1/2 ч.) Эволюция финансового менеджмента за рубежом и в России
Развитие науки «Финансовый менеджмент» за рубежом. Разработки Г. Марковица, Дж. Уильямса, У. Шарпа, Ф. Модильяни, М. Миллера. Теория портфеля и теория структуры капитала как начальный этап формирования науки управления финансами.
Становление науки о финансовом менеджменте в России. Балансоведение и финансовые вычисления. Основоположники финансового менеджмента.
Тема 3 (2/2 ч.) Базовые концепции финансового менеджмента
Концепции денежного потока, временной ценности денежных ресурсов компромисса между риском и доходностью, стоимости капитала, эффективности рынка капитала, ассиметричности информации, агентских отношений, альтернативных затрат, временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта.
Тема 4 (1/1 ч.) Методологические основы принятия финансовых решений
Финансовый инструмент. Научный инструментарий финансового менеджмента: первичные, вторичные финансовые инструменты. Прогнозно-аналитические, общеэкономические, специальные методы и модели, используемые в финансовом менеджменте. Методы экономической диагностики эффективности управления финансами.
Тема 5 (2/2 ч.) Информационное обеспечение финансового менеджмента
Информационная база. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны, отраслевую принадлежность организации, конъюнктуру финансового рынка, показатели, формируемые из внутренних источников информации. Понятие финансовой отчетности. Показатели информации.
Принципы построения финансовой отчетности.
Содержание финансовой отчетности. Структура баланса с приложениями. Отчет о движении денежных средств. Денежный поток и методы его оценки. Методы управления денежным оборотом.
Совершенствование системы информационного обеспечения финансового менеджмента.
Тема 6 (2/2 ч.) Финансовая политика организации
Финансовая политика организации, понятие, цель. Мероприятия в области управления финансами, осуществляемые при разработке финансовой политики. Основные направления разработки финансовой политики организации: анализ финансово-экономического состояния предприятия, разработка учетной, налоговой политики, выработка кредитной политики, управление оборотными средствами, кредиторской, дебиторской задолженностью, издержками предприятия, выбор амортизационной и дивидендной политики.
Бюджетирование деятельности организации. Финансовое планирование и прогнозирование. Стратегическое, долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование. Финансовая стратегия. Методы прогнозирования основных финансовых показателей.
Тема 7 (1/1 час) Финансовый менеджмент в условиях инфляции
Усложнение планирования. Возрастающая потребность в дополнительных источниках финансирования. Увеличение процентов по ссудам и займам. Необходимость диверсификации собственного инвестиционного портфеля. Банкротство и финансовая реструктуризация. Антикризисное управление. Особенности финансового менеджмента в субъектах хозяйствования разных форм собственности
Тема 8(1/1 час) Международные аспекты финансового менеджмента
Специфика управления финансами при выходе предприятия на международные рынки. Отчетность западных компаний как источник финансовой информации в условиях международного сотрудничества. Финансовый менеджмент в транснациональных корпорациях и других акционерных обществах
Тема 9 (2/2 ч.) Управление текущими затратами. Производственный леверидж.
Классификация затрат организации. Постоянные и переменные затраты. Критический объем продаж. Точка безубыточности. Производственный леверидж.
Тема 10 (2/2 ч.) Ценовая политика организации
Основы принятия ценовых решений. Методы определения цены. Типы рынков.
Тема 11 (2/2 ч.) Политика управления оборотными активами
Понятие оборотных активов и их классификация. Этапы политики управления оборотными активами. Модели формирования собственных оборотных средств.
Тема 12 (2/2 ч.) Управление запасами организации
Основные этапы формирования политики управления запасами организации. Анализ запасов товарно-материальных ценностей. Определение целей формирования запасов. Оптимизация размера основных групп текущих запасов. Построение эффективных систем контроля за движением запасов в организации. Реальное отражение в финансовом учете стоимости запасов товарно-материальных ценностей в условиях инфляции.
Тема 13 (2/2 ч.) Управление дебиторской задолженностью организации
Этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью. Анализ дебиторской задолженности. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции. Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному и потребительскому кредиту.
Формирование системы кредитных условий. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности. Обеспечение использования в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Построение эффективных систем контроля за движением и инкассацией дебиторской задолженности.