2. Общие положения.

Технико-экономическое обоснование проекта (ТЭО проекта) является основным документом, обосновывающим целесообразность и эффективность инвестиций в рассматриваемый проект.

Технико-экономическое обоснование проекта посвящено только части общего бизнеса предприятия и не содержит разделы, описывающие весь бизнес в целом. В состав ТЭО проекта включаются только те данные и расчеты, которые будут описывать будущие изменения в деятельности предприятия непосредственно связанные с данным проектом.

ТЭО используется заказчиком (инвестором):

• для проведения социологических исследований, референдумов и т.п. о возможности сооружения объекта в заданном районе, а также для осуществления необходимых согласовании и экспертиз намечаемых проектных решений при предварительном согласовании места размещения объекта;

• для подтверждения кредитору или организации, обеспечивающей гарантии по кредитам, финансовой устойчивости и платежеспособности будущего предприятия в части выполнения им долговых обязательств;

• при переговорах с государственными и местными органами власти о предоставлении ему налоговых и иных льгот, а также субсидий;

• при подготовке проспектов эмиссии акций.

Состав ТЭО проекта:

1. Общее описание проекта (резюме);

2. Характеристика предприятия (инициатор проекта) ;

3. Характеристика продукции и услуг;

4. Маркетинг-план;

5. Производственный план;

6. Смета расходов;

7. Календарный план;

8. Финансовый план;

9. Расчет показателей эффективности инвестиций;

10. Оценка рисков;

11. Приложения.

3. Общее описание проекта (резюме).

Резюме представляет главные выводы, сделанные по результатам изучения проекта, и должно содержать следующие его основные характеристики (1-2 страницы):

1. Наименование предлагаемого проекта (как можно отразить, что произойдёт в рамках проекта и чем занимается предприятие, например: «Расширение торговой или производственной деятельности, организация нового предприятия и т.д.)

2. Инициатор проекта (его краткое описание).

3. Краткое описание сути предлагаемого инвестиционного проекта (1-2 абзаца).

4. Ключевые предпосылки и/или конкурентные преимущества, позволяющие ожидать, что проект будет успешным 1-2 абзаца).

5. Объем инвестиций в проект (с указанием основных направлений вложения средств).

6. Источники финансирования. Сумма собственного капитала предприятия, сумма запрашиваемого кредита и его срок, запрашиваемая государственная поддержка и форма поддержки.

7. Основные технико-экономические и финансовые показатели проекта (таблица):

• плановый физический объем продаж (производства);

• расходы;

• плановая годовая прибыль (EBITDA);

• NPV, PI, IRR, срок окупаемости проекта.

Все следующие пункты ТЭО расшифровывают информацию с резюме и подтверждают правильность расчетов.

На основании резюме можно сделать вывод обо всем проекте. Поэтому при его составлении нужно исходить из того, что с одной стороны, инвестор должен получить в этом разделе все основные данные, необходимые для принятия решения, а с другой стороны, изучение этого раздела не должно занимать много времени (чтение резюме не должно занимать более 1 минуты).