Тема 5. Показатели оборачиваемости оборотного капитала

Методические указания:

Специфика оборотных средств предприятия заключается в их непрерывном участии производственного процесса и изменении натурально – вещественной формы, определяет критерии оценки эффективности управления оборотными средствами. Таким критериям является фактор времени. Длительность пребывания оборотных средств в одной и той же форме (денежной и товарной) при прочих равных условиях определяет эффективность использования оборотных средств, чем меньше – тем выше.

Показатели, характеризующим меру интенсивности использования оборотных средств, выступает оборачиваемость, измеряемая числом оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный промежуток времени (Кт обор.).

Объем реализации за период времени

Кт обор. =

Средняя сумма оборотных средств за тот же период

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует их абсолютному и относительному высвобождению из оборота, быстрому превращению в денежную форму. Продолжительность одного оборота оборотных средств рассчитывается как отношение кол-ва дней в периоде на К-т обор. Продолжительность периода за квартал считается 90 дней, полугодие – 180 дн., 9 месяцев – 270 дн., год – 360 дн.

В с.-х. предприятиях значительная длительность производственного цикла обуславливает низкие отраслевые показатели оборачиваемости и высокую длительность периода оборота.

Привлечение (высвобождение) средств в оборот определяется по коэффициенту закрепления (Кт закр.). Этот показатель обратный коэффициенту оборачиваемости, характеризует дополнительное привлечение (высвобождение средств в оборот, вызванное замедлением (ускорением) оборачиваемости активов.

Средняя сумма оборотных средств за период времени

К т закр. =

Объем реализации за тот же период

Задание 6. Определение эффективность использования оборотных средств.

Таблица 6

Динамика эффективности использования оборотных средств

Показатели	Алгоритм расчета по данным фин. отчетности	Баз. год.	Отч. год	Изменения
Выручка от реализации (без НДС)	ф. №2 стр. 010
Средняя величина оборотных средств	(стр.290 на начало года + стр.290 на конец года ф. №1) 2
К-т оборачиваемости	стр.1: стр. 2
Продолжительность оборота, дн.	360 дн./ К-т обор.
К-т закрепления (стр. 2 : стр. 1)	стр 2: стр. 1
Привлечение (высвобожд.) средств в оборот	(К-т закр. отч. год г. – К-т закр. баз.год) х (выручку отч. год)	х		х

Выводы:

Тема 6. Оценка финансовых результатов предприятия

Методические указания

В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия.

Общая сумма прибыли (балансовая прибыль) полученная предприятием за определенный период состоит из:

1. прибыли (убытка) от реализации продукции, услуг выполненных работ;

2. прибыли (убытка) от прочей реализации;

3. прибыли (убытка) от внереализационных операций.

Полученная предприятием балансовая прибыль распределяется между государством и предприятием. После вложения в федеральные, региональные и местные бюджеты - налога на прибыль, в распоряжении предприятия остается чистая прибыль, которая направляется в фонды накопления, потребления и резервный.

Анализ финансовых результатов предприятия начинается с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателя и выясняются, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль.

Задание 7. Определите за счет каких факторов произошло увеличение (снижение) балансовой и чистой прибыли за отчетный период.

Таблица 7

Динамика показателей финансовых результатов, тыс. руб.

Показатели	На начало периода	На конец периода	В % к показателю на начало периода
1	2	3	4
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от реализации товаров, работ и услуг в т.ч. произ-во торговля комиссия
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ в т.ч. произ-во торговля комиссия
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от реализации
II. Операционные доходы
Операционные расходы
Прибыль (убыток) от финансово хозяйственной деятельности
III. Внереализационные доходы
Внереализационные расходы
Прибыль (убыток) отчетного периода
Налог на прибыль
IV. Прибыль от обычной деятельности
Чрезвычайные доходы
Чрезвычайные расходы
Чистая прибыль

Выводы:

Методические указания:

Исходя из порядка формирования прибыли предприятия, ведется ее факторный анализ, целью которого является оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли, выявление степеней влияния на финансовые результаты ряда факторов, в том числе: роста (снижения) себестоимости продукции; роста (снижения) объема и реализации; повышения и качества и расширения ассортимента; показателей рентабельности; выявления резервов увеличения и др.

Задание 8. Проведите количественную оценку влияния основных факторов на прибыль от реализации продукции.

Таблица 8

Влияние на прибыль основных факторов, тыс. руб.

Показатели	На начало периода (базисный)	По базису на фактически реализованную продукцию	На конец периода (факт.)	Фактические данные с коррект. на измен. цен
1. Выручка от реализации в отпускных ценах предприятия
2. Затраты на производство (полная себестоимость)
3. Прибыль от реализации продукции

1. Влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию ± И₁; ±И₁=Р₁-Р₂,

где Р₁ – реализация в отчетном году в ценах отчетного периода;

Р₂ – реализация в отчетном году в ценах базисного периода.

2. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции ± И₂;

±И₂=ПОК₁-П₀;

где П₀ – прибыль базисного года;

К₁ – коэффициент роста объема реализации продукции

К₁ = С_1.0:С_{0 ,}

где С₀ – себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного периода.

3. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции ± И₃:

± И₃ = По(К₂-К₁);

где К₂ – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам К₂ = Р_1.0 : Р₀;

где Р₀ – реализация в базисном периоде,

Р_1.0. – реализация в отчетном периоде по ценам базисного года.

4. Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции ± И₄; ±И₄=С_1.0-С₁,

где С₁ – фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период.

5. Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в состав продукции ± И₅:

± И₅=С_оК_о-С_1.0.

Кроме того, рассчитываются влияние на прибыль изменений цен на материалы, тарифы и услуги ±И₆ и экономии, вызванной нарушением хозяйственной дисциплины, ± И₇.

Сложив величины показателей влияния на прибыль всех изменений, получим суммарное выражение влияния всех факторов на прибыль от реализации продукции ± И, т.е.

± И = ± И₁ ± И₂ ± И₃ ±И₄ ± И₅ ± И₆ ± И₇.

Выводы:

Методические указания.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие, или финансовые операции.

Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операций складывается система показателей рентабельности.

Задание 9. Определите эффективность использования активов предприятия, финансовую отдачу от вложенных капиталов.

Таблица 9