Тема 4. Оценка ликвидности баланса

Методические указания

Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимого для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем они ликвиднее.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

Наиболее ликвидные активы А₁. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения: А₁=стр.250 + стр.260.

Быстрореализуемые активы А₂. В эту группу включаются «НДС», «Дебиторскую задолженность до 1 года», «Прочие активы»:

А₂ = стр.220+ стр. 240 + стр. 270.

Медленно реализуемые активы А_3. В эту группу включаются «Запасы» кроме строки «Расходы будущих периодов», а из 1 раздела актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения»:

А₃ = стр.210+стр.140 – стр. 216

Трудно реализуемые активы А₄. В эту группу включаются статьи 1 раздела баланса за исключением строки, включенной в группу А₃.

А₄= стр. 190 + 230 – стр. 140.

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства П_1. В эту группу включается кредиторская задолженность и расчеты с учредителями; прочие краткосрочные пассивы:

П₁=стр.620+630+660

Краткосрочные пассивы П₂. В эту группу включаются краткосрочные кредиты и займы: П₂ = стр.610

Долгосрочные пассивы П₃. В группу входят долгосрочные кредиты и займы: П₃=стр. 590.

Постоянные пассивы П₄. В эту группу включаются строки IV раздела баланса плюс строки 640 – 650 из VI раздела баланса. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» П₄=стр. 490+стр.640+стр.650-216

Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений группы активов и обязательств: А_{1 } П_1, А_{2 } П_2, А_{3 } П_3, А_{4 ≤} П_4.

Задание 4. Определить степень ликвидности баланса

Таблица 4

Оценка ликвидности баланса, тыс. руб.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
						на начало года	на конец года
А1 наиболее ликвидные активы			П1 наиболее срочные обязательства
А2 быстро реализуемые активы			П2 краткосрочные пассивы
А3 медленно реализуемые активы			П3 долгосрочные пассивы
А4 трудно реализуемые активы			П4 постоянные пассивы
Баланс			Баланс			х	х

Методические указания

Общую оценку платежеспособности дает коэффициент покрытия, который равен отношению всех оборотных средств (за вычетом расходов будущих периодов к сумме срочных обязательств:

Кп =

Нормальное ограничение – Кп ≥ 2. Коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается текущими обязательствами. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле: К б.л. = ;

Он помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продавать запасы. Нормальное ограничение коэффициента рекомендуется в пределах 0,8 – 1,0, но может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидностирассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов по формуле:

К аб. л.=

Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятия может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2.

Задание 5. Рассчитайте коэффициенты ликвидности и дайте характеристику платежеспособности предприятия.

Таблица 5

Коэффициент ликвидности

Показатели	Нормативное обозначение коэффициента	На начало года	На конец года	Изменения
Коэффициент покрытия	>2,0
Коэффициент быстрой ликвидности	0,81,0
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2