- •Лекции по курсу «Антикризисное управление»
- •Тема 1. Общая теория экономических кризисов
- •1.1. Этапы развития теории экономических кризисов
- •1.2. Неизбежность экономических кризисов и их причины
- •1.3. Периодичность экономических кризисов и циклический характер рыночной экономики
- •1.4. Особенности российского кризиса
- •Тема 2. Особенности функционирования предприятия в условиях кризиса и система антикризисного управления
- •2.1. Предприятие как социально-экономическая система, его структура
- •2.2. Жизненный цикл развития предприятия
- •2.3. Кризисы, их классификация, причины возникновения и последствия
- •2.3.1. Классификация кризисов
- •2.3.2. Причины возникновения кризисов
- •2.4. Теоретические основы антикризисного управления предприятием
- •1 Этап. Постоянный мониторинг финансового состояния предприятия с целью раннего обнаружения симптомов финансового кризиса.
- •2 Этап. Разработка системы профилактических мероприятий по предотвращению финансового кризиса.
- •4 Этап. Исследование факторов, обусловивших возникновение финансового кризиса предприятия.
- •5 Этап. Оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия по преодолению финансового кризиса в следующих направлениях.
- •7 Этап. Разработка и реализация комплексной программы вывода предприятия из финансового кризиса.
- •8 Этап. Контроль реализации программы вывода предприятия из финансового кризиса, который возлагается на топ-менеджров предприятия.
- •9 Этап. Разработка и реализация мероприятий по устранению предприятием негативных последствий кризиса.
- •2.5. Управление рисками
- •Тема 3. Мониторинг финансового состояния предприятия как инструмент диагностики кризиса
- •3.1. Цели и задачи мониторинга финансового состояния предприятия
- •3.2. Анализ финансового состояния предприятия
- •3.2.1. Оценка ликвидности
- •3.2.2. Оценка платежеспособности
- •3.2.3. Анализ финансовой устойчивости
- •3.2.4. Анализ деловой активности и качества управления предприятием
- •3.2.5. Анализ рентабельности и рыночной позиции предприятия
- •3.2.6. Использование рейтинговых оценок при сопоставлении финансового положения различных предприятий
- •3.3. Диагностика вероятности наступления кризиса и возможности банкротства
- •3.3.1. По оценке структуры баланса
- •3.3.2. Система показателей у. Бивера
- •3.3.3. .По сопоставлению стоимости материально-производственных запасов (мпз) и финансовых источников их формирования (фиф)
- •3.3.4. Дискриминантная факторная модель э.Альтмана
- •3.3.5. Модель прогноза риска банкротства Иркутской государственной экономической академии
- •3.3.6. Модель бальных оценок н.А.Никифоровой
- •3.3.7. Модель рейтингового числа р.С. Сайфуллина и г.Г.Кадыкова
- •3.3.8. Модель отраслевых критериальных уровней
- •Тема 4. Государственное регулирование финансового оздоровления и реструктуризации предприятий
- •4.1. Приемы и методы государственного антикризисного регулирования
- •4.2. Несостоятельность (банкротство) предприятий, его законодательное регулирование
- •4.2.1. Понятие несостоятельности предприятия
- •4.2.2. Направления развития российского антикризисного законодательства
- •4.2.3. Законодательное регулирование процедур банкротства в соответствии с Федеральным законом № 127 –фз от 27.10.2002г. «о несостоятельности банкротстве»
- •Тема 5. Теоретические основы реструктуризации предприятия
- •5.1. Понятие реструктуризации предприятия, формы проведения реструктуризации
- •5.2. Способы проведения реструктуризации предприятия
- •5.2.1. Способы реструктуризации организационной подсистемы
- •5.2.2. Способы реструктуризации финансово-экономической подсистемы
- •5.2.3. Способы реструктуризации производственно-технической подсистемы
- •5.2.4. Способы реструктуризации социальной подсистемы
- •5.3. Оперативная и стратегическая реструктуризация в целях финансового оздоровления предприятия
- •5.3.1. Оперативная реструктуризация
- •5.3.2. Стратегическая реструктуризация -
- •5.4. Модель формирования стратегии реструктуризации предприятия
- •5.5. Методические принципы и требования формирования системы показателей для оценки экономической эффективности реструктуризации предприятия
- •5.6. Внешние механизмы финансовой стабилизации.
- •5.7. Источники финансирования реструктуризации предприятия
2.2. Жизненный цикл развития предприятия
Предприятие как микроэкономическая система в своем развитии также проходит определенные этапы жизненного цикла.
Цикличность формирования кризиса предприятия не всегда совпадает с фазой общеэкономического цикла. Безусловно, жизненный цикл предприятия находится в определенной связи и зависимости с фазами экономического цикла страны, в то же время он формируется с другой периодичностью, определяемой конкретными особенностями предприятия.
Жизненный цикл предприятия можно представить параболической кривой, которая делится на пять отрезков (стадий) (рис. 2.1).
Первой стадии – организации и становления соответствует предприятие – экспрелент. Стадия характеризуется большими расходами предприятия, которые не окупаются результатами деятельности, т.е. предприятие работает себе в убыток. На этой стадии предприятие, как правило, не ведет производственной деятельности, однако несет определенные довольно значительные расходы, связанные с регистрацией и организацией нового предприятия, приобретением основных и оборотных средств, наймом рабочей силы. Позднее на этой же стадии начинается производственная деятельность, не
приносящая пока еще прибыли. На этой стадии деятельность предприятия относится к рискованной, т.к. существует опасность кризиса: обновления, ускорения, поиска.
Основной задачей менеджмента предприятия, в т.ч. и антикризисного, является правильное распределение ресурсов для перехода в следующую стадию, которая начинается с достижения безубыточности производства.
Второй стадии – роста соответствует предприятие патиент. Предприятие, которое характеризуется мобильностью и гибкостью к использованию новаций, а также небольшим управленческим аппаратом начинает получать прибыль, размер которой растет увеличивающимися темпами. На этой стадии происходит наращивание производственного потенциала, увеличивается объем производства, а, следовательно, и объем реализации продукции. В конце стадии предприятие подходит к пику своей активности.
На этой стадии также возможно развитие кризиса, вызванного внешними или субъективными внутренними причинами
Третьей стадии – устойчивости или зрелости соответствует предприятие виолент. Предприятие характеризуется высоким уровнем освоения технологии и массовым выпуском продукции, высоким качеством кадрового состава и социальной обеспеченностью персонала, финансовой устойчивостью и агрессивной стратегией, оно достигает вершины успеха и максимального размера доходов, величина которых стабилизируется, прекращается расширение производства, увеличения производства и реализации продукции. Предприятие постепенно утрачивает былой динамизм, наращивая повышенную устойчивость за счет больших своих масштабов и диверсификации. Предприятия – виоленты в наибольшей степени подвержены угрозе кризиса из-за обострения конкурентной борьбы, организационной сложности крупного предприятия и инновационной успокоенности менеджмента. Финансовое оздоровление связано с уменьшением его размеров, избавлением от убыточных производств и снижением издержек. Главная задача менеджмента – максимально увеличить продолжительность этой стадии.
Четвертой стадии – спада соответствует предприятие – коммутант.Параметры жизнедеятельности предприятия заметно ухудшаются– наблюдается резкое снижение объема получаемой прибыли и спад деловой активности предприятия, его развитие практически прекращается. Стадия наступает вследствие агрессивной политики фирм-конкурентов, а также усиливающегося старения материальных и кадровых ресурсов предприятия. Ухудшаются все финансовые показатели, нарушается оптимальная структура баланса.
Пятой стадии – умирания соответствует предприятие –латалент. Предприятие второй раз достигает точки безубыточности производства, в дальнейшем его производственно-хозяйственная деятельность становится нерентабельной. Как правило, значительные изменения такого предприятия путем диверсификации, полной или частичной заменой технологических процессов, а также сменой менеджмента не гарантирует улучшения его положения, поэтому стадия, как правило, заканчивается банкротством и ликвидацией предприятия как юридического лица.
Английский экономист Джон Кейнс отметил характерную черту жизненного цикла предприятия – смену повышающей тенденции понижающей, что свидетельствует о наличии области циклического кризиса, охватывающей стадии спада и умирания. Однако помимо циклического кризиса к ликвидации предприятия могут привести возникающие межэтапные и внутриэтапные кризисы. Однако если наступление кризиса на стадии спада можно объяснить объективными законами развития общества и его отдельных систем, то наступление кризиса на первых трех стадиях вызывается, как правило, или грубыми ошибками высшего менеджмента, или серьезными резкими изменениями во внешней среде.
Менеджмент предприятия должен стремиться к жизненному циклу, в котором стадия устойчивости имеет максимальную продолжительность, а стадии спада и умирания не наступают вообще (рис. 2.2).
Время
Рис.2.2. Жизненный
цикл предприятия
с максимально
продленной стадией устойчивости
Однако это идеальный цикл жизнедеятельности предприятия, который невозможен в реальной жизни. При условии грамотной и квалифицированной стратегии управления возможен так называемый «гребешковый» цикл, при котором при первых же, весьма незначительных признаках вероятности наступления кризисной ситуации осуществляется поиск и развитие новых конкурентных преимуществ, позволяющих поддерживать предприятие на стадии устойчивости (зрелости) (рис. 2.3).
К таким конкурентным преимуществам может относиться:
- своевременное снятие с производства устаревших товаров и вывод на рынок новых товаров и услуг;
- изменение ценовой политики;
- изменение системы формирования спроса и стимулирования сбыта;
- применение стратегии предпродажного и послепродажного обслуживания;
- поиск новых сегментов рынка и т.п.
Время Рис.2.3.
«Гребешковая» кривая жизненного цикла
предприятия
В зависимости от уровня и квалификации постановки антикризисного управления на предприятии возможны три варианта развития жизненного цикла (рис 2.4)
.
Первый вариант –работа по предотвращению кризиса начинается еще на стадии роста или зрелости, т.е. еще до того, как появятся первые признаки кризиса. В этом случае жизненный цикл развивается по «гребешковому» типу.
Второй вариант –после наступления стадии спада менеджмент фиксирует приближение кризиса и предпринимает меры по его предотвращению или устранению. Причем, чем раньше эти меры приводятся в действие, тем больше шансов на полное восстановление удовлетворительного платежеспособного состояния и тем меньше вероятность банкротства предприятия.
Третий вариант –если на предприятии слаб финансовый менеджмент, не проработана тактика и стратегия управления, руководство не замечает тревожных признаков и не принимает соответствующих мер по их преодолению, то предприятие вступает в стадию умирания, заканчивающуюся, как правило, банкротством и ликвидацией предприятия.