Оценка состава и структуры имущества предприятия.

Анализ финансового состояния неразрывно связан с его производственной и хозяйственной деятельностью и является важным средством существования систематического контроля над эффективностью использования средств. При помощи данного анализа выявляется обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами и правильность их использования; проверяется правильность использования предприятием банковского кредита и использования в обороте средств специальных фондов и целевого финансирования, а также состояние дебиторской и кредиторской задолженности, причины ее образования; дается оценка финансового состояния предприятия и вскрываются имеющиеся недоиспользованные резервы.

Всю совокупность факторов, определяющих финансовое состояние предприятия, можно разделить на 2 группы:

1. Внешние – факторы, отражающие состояние внешней среды, в которой предприятие осуществляет хозяйственную деятельность. Данные факторы включают: денежно-кредитную и налоговую политику государства, состояние рынка, состояние взаиморасчетов в экономике, степень государственного регулирования экономики, состояние экономики региона, отрасли, развитие научно – технического прогресса.

2. Внутренние – факторы, отражающие состояние экономики предприятия. Включают качество и конкурентоспособность продукции, эффективность использования производственных ресурсов, инновационную и инвестиционную политику, политику распределения доходов и формирования запасов и затрат, собственное платежное поведение предприятия.

В процессе анализа финансового состояния предприятия применяются следующие методы:

• Горизонтальный анализ – заключается в сопоставлении значений показателей бухгалтерского баланса в динамике и отражает изменение стоимости имущества и источников его формирования;

• Вертикальный анализ – заключается в определении структурных показателей актива и пассива бухгалтерского баланса и его разделов, выявлении вклада каждой составляющей в общее изменение;

• Трендовый анализ – заключается в определении динамики показателей отчетности за ряд лет и закономерностей их изменения путем построения тренда;

• Метод финансовых коэффициентов – заключается в определении соотношений отдельных статей активов и пассивов в виде относительных показателей.

Анализ состава и структуры позволяет оценить динамику источников формирования средств предприятия и направления их расходования.

Анализ эффективного использования имущества

Наиболее простая и доступная следующая классификация имущества (активов):

• текущие оборотные:

1) оборотные средства;

2) затраты;

3) запасы;

4) денежные средства;

5) готовая продукция;

6) дебиторская задолженность;

7) расходы будущих периодов;

• внеоборотные активы:

1) основные фонды;

2) нематериальные активы;

3) краткосрочные вложения.

Существует и используется система показателей эффективности деятельности, среди них коэффициент рентабельности активов (имущества):

(2.1.)

где Р_а – коэффициент рентабельности активов (имущества); П – прибыль в распоряжении предприятия (ф. №2); Ас – средняя величина активов.

Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

В нашем примере для ОАО «ЭЗТМ» соответствующие коэффициенты будут равны:

Р_{а 2011}= 245726/2306872 ×100% = 10,65%

Р_{а 2012}= 276587/3080270,5 ×100% = 8,98%

Р_{а 2013}= 233341/3334543,5 ×100% = 7%

Четко прослеживается ухудшение показателя рентабельности активов в анализируемом периоде.

Существует взаимосвязь между показателями рентабельности имущества, оборачиваемостью активов и рентабельности реализованной продукции, которая может быть представлена в виде формулы:

(2.2.)

где Оа – оборачиваемость активов; Р – рентабельность реализованной продукции.

О_а2011= 2507312/2306872 = 1,0869, Р =245726/2507312 =0,0980,

тогда Р_а = 1,0869×0,0980×100% = 10,65%

О_а2012= 2752846/3080270,5 = 0,8937, Р = 276587/2752846 = 0,1005,

тогда Р_а = 0,8930×0,1005×100% =8,98%

О_а2013= 1957367/333454,5 =0,5870 , Р = 233341/1957367 = 0,1192,

тогда Р_а = 0,5870×0,1192×100% = 7,0%

Иными словами, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля чистой прибыли в выручке от реализации.

Таким образом, негативное влияние на рентабельность активов оказало замедление их оборачиваемости.