Факторы
Рисунок 3.1 - Рейтинг влияния анализируемых факторов на прибыль
По приведенному рисунку видно, что наименьшее влияние на финансовый результат деятельности предприятия оказывает изменение величины совокупных постоянных издержек – 14,8%, а наибольшее – цена реализации. 20%-е изменение цены приводит к пропорциональному изменению результата на 92,8%.
3.5 Первичный операционный экспресс - анализ
Методика поведения экспресс-анализа разработана Е.С.Стояновой и М.Г.Штерн. На наш взгляд, эта методика представляет большой практический интерес, поскольку охватывает анализ чувствительности прибыли, анализ безубыточности, а также определение компенсирующего объема реализации при прогнозируемом изменении одного из факторов. Технологическая схема проведения операционного экспресс-анализа представлена на рисунке 3.2.
Хочется обратить внимание на то, что авторы в рамках этого анализа вводят новое понятие – сила воздействия операционного рычага по анализируемому фактору.
Данные обстоятельства существенно упрощают процесс проведения операционного анализа, кроме того, простота в расчетах позволяет широко использовать предложенный анализ в практических целях.
Следует отметить, что первичный экспресс-анализ учитывает изменение только одного фактора, при одновременном изменении сразу нескольких факторов используется многовариантный экспресс-анализ.
3.5.1 Определение силы операционного рычага по каждому фактору
На основании расчетных формул, представленных в таблице 3.9, определяется сила воздействия операционного рычага по каждому фактору.
Таблица 3.9 - Расчет силы операционного рычага по каждому фактору
|
Сила операционного рычага по анализируемому фактору |
Расчетная формула |
Назначение показателя |
|
1 |
2 |
3 |
|
По объему реализации |
|
Показывает, сколько % изменения прибыли дает каждый % изменения выручки от реализации |
Окончание таблицы 3.9
|
1 |
2 |
3 |
|
По цене реализации |
|
Показывает, сколько % изменения прибыли дает каждый % изменения цены реализации |
|
По переменным затратам |
|
Показывает, сколько % изменения прибыли дает каждый % изменения переменных затрат на единицу изделия |
|
По постоянным затратам |
|
Показывает, сколько % изменения прибыли дает каждый % изменения постоянных затрат |
В целом, подводя итоги, можно сказать, что значение силы воздействия операционного рычага по анализируемому фактору показывает, в какое число раз больше изменится прибыль.
3.5.2 Проведение анализа чувствительности прибыли к изменению одного из факторов
С целью проведения анализа чувствительности прибыли используется универсальная расчетная формула, пригодная для анализа по любому из факторов.
(3.1)
где
СОРф – сила операционного рычага по анализируемому фактору;
- процентное изменение прибыли, %;
- процентное изменение анализируемого
фактора, %.
Знак " - " в этой формуле используется для анализа чувствительности прибыли к изменению такого анализируемого фактора, при увеличении которого прибыль уменьшается, и наоборот.
После проведения необходимых расчетов полученные данные оформляются в виде таблице 3.10.
Анализируемые
факторы Объем
реализации Цена Переменные
затраты Постоянные
затраты Определение
силы операционного рычага по анализируемому
фактору Анализ
чувствительности прибыли к изменению
анализируемого фактора Анализ
безубыточности Определение
критического значения анализируемого
фактора
Определение
компенсирующего изменения объема
реализации при изменении анализируемогофактора Определение
запаса финансовой прочности по
анализируемому фактору Рисунок
3.2 - Схема проведения первичного
экспресс-анализа
Таблица 3.10 - Анализ чувствительности прибыли при изменении анализируемых факторов
|
Факторы |
Сила операционного рычага |
Процентное изменение прибыли при изменении фактора на: | |||||||||||
|
-12 % |
-10 % |
-8 % |
-6 % |
-4 % |
-2 % |
2 % |
4 % |
6% |
8 % |
10% |
12% | ||
|
Объем |
1,74 |
-20,9 |
-17,4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Цена |
4,64 |
-55,7 |
-46,4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Переменные затраты |
2,89 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Постоянные затраты |
0,74 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Аналогичным образом определяются все другие значения изменения прибыли.
Как видно из таблицы, наибольшее влияние на прибыль оказывает фактор цены: именно изменение цены привело к наибольшему изменению прибыли по сравнению с другими факторами, так как по цене самая высокая сила воздействия операционного рычага. Данный вывод подтверждает и график эластичности прибыли к анализируемым факторам (рисунок 3.3).
Изменение прибыли, %
цена
40
30
20
10
15 10 5 5 10 15
-10
-20
-30
-40
Изменение фактора, %
Рисунок 3.3 – График эластичности прибыли к анализируемым факторам
Эластичность показывает степень реакции одной величины на изменение другой: например, изменение прибыли в результате изменения цены реализации.
Такая реакция может быть сильной или слабой, и соответственно будет меняться угол наклона прямой. Чем больше угол наклона прямой, тем выше эластичность прибыли к анализируемому фактору, тем выше сила воздействия операционного рычага по данному фактору, так как угол наклона прямой определяет силу воздействия операционного рычага. Переменные расходы по влиянию на прибыль оказываются на втором месте вслед за ценой, затем следует объем реализации.
И наименьшее влияние на прибыль оказывает изменение величины постоянных затрат, так как сила операционного рычага по данному фактору составляет 0,74.