Тема 3. Финансовая деятельность и финансовый механизм предприятия.

3.1.Понятие финансовой деятельности и финансового механизма предприятия.

3.2.Внешняя правовая и налоговая среда. Информационное обеспечение финансового механизма.

3.3.Основные направления финансового менеджмента.

3.4. Финансовое планирование

3.1.Понятие финансовой деятельности и финансового механизма предприятия

Финансовая деятельность предприятия связана с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, финансовыми и денежными отношениями, возникающими во внутренней и внешней среде предприятия. Финансовая деятельность включает следующие виды:

1. отношения, связанные с формированием уставного капитала и его распределением между собственниками;

2. отношения, связанные с авансированием уставного капитала во внеоборотные и оборотные активы;

3. деятельность, связанная с формированием валовых доходов предприятия и их распределением в целях покрытия воспроизводственных затрат, то есть обеспечением финансовыми ресурсами воспроизводственного процесса;

4. деятельность, связанная с выполнением обязательств перед бюджетной системой;

5. деятельность, связанная с выполнением обязательств перед собственниками предприятия по выплате им доходов;

6. деятельность, связанная с реинвестированием прибыли в целях приращения активов;

7. деятельность, связанная с формированием различных резервов предприятия;

8. отношения, связанные с формированием фондов стимулирования и социальной защиты работников;

9. деятельность, связанная с размещением свободных финансовых ресурсов предприятия и привлечением дополнительных финансовых ресурсов на финансовом рынке;

10. деятельность, связанная с перераспределением финансовых ресурсов внутриотраслевого или межотраслевого характера в случае вхождения предприятия в различные ассоциации, концерны, синдикаты, холдинги, финансово-промышленные группы;

11. деятельность, связанная с получением субсидий и субвенций из бюджетов разных уровней.

Финансовый механизм предприятия представляет собой совокупность финансовых методов, рычагов, инструментов, а также правового, нормативного и информационного обеспечения, возникающих во внутренней и внешней среде предприятия.

Финансовая деятельность предприятия реализуется посредством финансового механизма.

В финансовый механизм входят 6 элементов:

1. Финансовые методы (планирование, прогнозирование, инвестирование, кредитование, финансовое регулирование, контроль)

2. финансовые инструменты

3. финансовые рычаги (прибыль, доход, цена, дивиденды, проценты)

4. правовое обеспечение (законы, указы, постановления правительства и прочее)

5. нормативное обеспечение (инструкции, нормы, методические указания)

6. информационное обеспечение

Финансовые инструменты

Согласно международного стандарта бухгалтерского учета понимаются: любой контракт по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия.

Финансовые инструменты подразделяются на первичные (кредиты, займы, акции и облигации, дебетовые и кредитовые задолженности и вторичные (деривативы, производные) к ним относят опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные и валютные свопы.

Информационное обеспечение финансового менеджмента

Требования к информации:

1. достоверность (достоверность определяется надежностью источника)

2. своевременность (нужны не данные вообще, а данные в нужное время)

3. достаточность исходных данных

4. точность

Информационное обеспечение процесса управления финансами включает:

- совокупность информационных ресурсов и способов их организации, необходимые и пригодные для реализации аналитических процедур.

Сюда входят блоки:

1. сведения регулятивно-правового характера

2. финансовые сведения нормативно-справочного характера

3. бухгалтерская отчетность, которая в условиях рынка является наиболее информативным и надежным источником, характеризующим имущественное и финансовое состояние фирмы.

4. статистические данные финансового характера публикуются органами государственной статистики и специализированными информационно-аналитическими агентствами

5. несистемные данные включают в себя сведения либо не имеющие непосредственного отношения к информации финансового характера, либо генерируемые вне какой-либо устойчивой информационной системы (данные СМИ и прочее)

По своим аналитическим возможностям рассмотренные источники информации можно разделить:

1. источники, характеризующие собственно-имущественное и финансовое положение компании (основа бухгалтерская и управленческая (финансовая) отчетность)

2. источники, характеризующие окружающую среду и прежде всего РЦБ