9863

270

б) ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»; в) ПБУ 9/99 «Доходы организации»; г) ПБУ 10/99 «Расходы организации».

17.3.В состав годовой бухгалтерской отчетности не включается:

а) бухгалтерский баланс; б) отчет о финансовых результатах;

в) отчет об изменениях капитала; г) отчет о движении денежных средств;

д) отчет о затратах на производство; е) пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках; ж) аудиторское заключение.

17.4.В состав промежуточной отчетности включаются:

а) бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет об изменениях капитала, пояснительная записка; б) бухгалтерский баланс и отчет об изменениях капитала;

в) бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах; г) бухгалтерский баланс, отчет о прибылях убытках и отчет о движении денежных средств.

17.5. Бухгалтерская отчетность составляется по данным:

а) бухгалтерских балансов; б) главной книги и учетных регистров; в) первичных документов; г) пояснительной записки;

д) результатов аудита годовой отчетности.

18. ЗНАЧЕНИЕ АНАЛИЗА ДЛЯ УПРАВЛЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИМ СУБЪЕКТОМ

В предмете «Бухгалтерский учет и анализ» объектом анализа выступает организация. Анализу подвергается ее финансово-хозяйственная деятельность. Предметом исследования при этом являются причины образования и изменения результатов данной деятельности. Конкретные особенности причинноследственных связей в финансово-хозяйственной деятельности организаций, которые подвергаются изучению в ходе анализа, могут быть различными и определяются, прежде всего, его целями. Они, в свою очередь, зависят от интересов тех, кто использует результаты анализа.

18.1. Цели экономического анализа

Цели внутренних пользователей – высших менеджеров и руководящих органов организации – заключаются в определении результативности и эффективности деятельности организации. Анализ для этой группы пользователей служит инструментом обоснования принимаемых управленческих решений.

271

Цели внешних пользователей формируются двумя группами пользователей.

Первая группа – это те, кто прямо заинтересован в деятельности организации:

собственники и акционеры, которым нужна оценка текущего состояния и перспектив развития организации;

кредиторы, которые ставят задачи определения условий кредитования и оценки доверия к организации как к клиенту;

поставщики и покупатели, которым нужно выяснить надежность деловых связей с данным клиентом;

налоговые органы, которые проверяют правильность составления финансовой отчетности и расчета налогов;

персонал организации, заинтересованный в оценке возможного уровня заработной платы, страховых взносов, перспектив карьеры. Вторая группа – это те, кому результаты анализа нужны для защиты

интересов первой группы пользователей. В эту группу пользователей входят

аудиторские службы, которым необходимо проверить достоверность отчетности с целью защиты интересов пользователей;

консультанты по финансовым вопросам, использующие анализ для выдачи рекомендаций клиентам относительно помещения капитала;

юристы, оценивающие возможности выполнения контрактов, соблюдения норм распределения прибыли, условий пенсионного обеспечения;

пресса и информационные агентства, заинтересованные в оценке тенденций развития отдельных организаций и отраслей;

торговые и производственные ассоциации, использующие сравнительный анализ на отраслевом уровне;

профсоюзы, результаты анализа которым необходимы для выработки социальных требований;

государственные органы, принимающие решения о лицензировании и сертификации.

18.2.Источники информации для анализа

Для анализа используют финансовую, научно-техническую, административно-правовую информацию. Все источники информации для анализа делятся на плановые, учётные и внеучётные данные.

Кплановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются в организации (перспективные, текущие, оперативные), а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.

Кучетным источникам относятся:

отражение и обобщение хозяйственные средства, источники их образования и факты хозяйственной жизни. Методами сплошного и непрерывного наблюдения, строгого документирования, систематизации на счетах, группировки в учетных регистрах, балансе и других отчетных формах достигают объективной количественной характеристики всей совокупности средств организации.

Своевременный и полный анализ бухгалтерской отчётности позволяет принять необходимые меры по улучшению его деятельности, осуществить контроль за выполнением бизнес-плана.

Данные статистического учёта, в которых содержится количественная характеристика массовых явлений и процессов, используются для углубленного изучения их взаимосвязей, выявления экономических закономерностей.

Оперативный учёт и отчётность, применяемые в отдельные моменты хозяйственной деятельности организаций, обеспечивают более быстрое по сравнению со статистическим и бухгалтерским учётом получение информации. Однако не все явления хозяйственной жизни находят отражения в системе оперативного учёта.

Выборочные учётные данные помогают углубить и детализировать показатели отчётности, при этом особую роль играют эпизодические выборки, наблюдения и углублённые проверки.

К внеучётным источникам информации относятся документы, которые

273

полученная во время встреч с членами рабочего коллектива или представителями других организаций.

Комплексное использование перечисленных источников информации и правильное их сочетание в процессе экономического анализа дают возможность изучать работу организаций и полнее выявлять резервы их экономического и социального развития. Ведущая роль в информационном обеспечении принадлежит бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерская отчетность организации служит основным источником информации об ее деятельности. Полный, всесторонний анализ отчетности необходим, прежде всего, собственникам и администрации организации для принятия управленческих решений.

Бухгалтерская отчетность экономического субъекта должна включать показатели деятельности филиалов, представительств и иных структурных подразделений, в том числе выделенных на самостоятельный баланс.

При наличии у организации дочерних и зависимых обществ основное общество, помимо собственной бухгалтерской отчетности, составляет сводную отчетность группы взаимосвязанных организаций.

Наибольший объем информации, необходимый для анализа, содержит бухгалтерский баланс, актив которого характеризует имущество организации, его состав и состояние в денежной форме.

В соответствии с основным временным признаком активы разделяются на внеоборотные и оборотные.

Схематично активы отражены на рис. 18.1.

275

Рис. 18.2. Схема финансирования активов баланса

18.2. Сущность и стандартные приемы финансового анализа

Анализ хозяйственной деятельности включает два крупных раздела: финансовый анализ и управленческий анализ.

Наша задача – рассмотреть специфику финансового анализа. Финансовый анализ, основывающийся на данных бухгалтерской

отчетности, является внешним анализом и обладает такими возможностями, как:

−множественность субъектов анализа (пользователей информации);

−разнообразие целей и интересов субъектов

анализа;

−наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

−ориентация анализа только на публичную отчетность организации;

−максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности организации и др.

Основная цель финансового анализа – получение максимального количества наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Практикой финансового анализа выработаны основные правила анализа финансовых отчетов. Условно их можно разделить на четыре типа.

1. Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим (базовым) периодом, при этом абсолютные балан-совые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно здесь используются базисные темпы роста за несколько периодов.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям. Ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, однако его результаты можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Горизонтальный анализ выполняется как по данным бухгалтерского баланса, так и по данным ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

2. Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой

276

позиции отчетности на результат в целом и оценке их динамики, чтобы выявлять и прогнозировать структурные изменения активов и источников из покрытия.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс, все показатели которого можно разбить на три группы:

структуры баланса;

динамики баланса;

структурной динамики баланса.

3.Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем; таким образом, тренд – перспективный прогнозный анализ.

4.Анализ финансовых коэффициентов – расчет

относительных данных отчетности, выявление взаимосвязей показателей.

Кроме перечисленных методов существует также сравнительный и факторный анализ.

5.Сравнительный (пространственный) анализ проводится при сравнении отдельных внутрихозяйственных показателей отчетности фирмы с показателями дочерних фирм, подразделений, цехов, а также при сопоставлении показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными, с соответствующими показателями прошлых периодов.

6.Факторный анализ позволяет оценить влияние отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления результативного показателя на составные части, так и обратным способом, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Финансовая отчетность включает в основном количественные, абсолютные показатели. Они выражаются в денежных или натуральных показателях. С их оценки и начинается финансовый анализ.

Абсолютные показатели финансовой отчетности являются фактическими данными. Для целей планирования, учета и анализа в организации рассчитываются аналогичные абсолютные данные показатели, которые могут быть:

нормативными;

плановыми;

учетными;

аналитическими.

Для анализа абсолютных показателей используется чаще всего метод сравнения, с помощью которого изучаются абсолютные или относительные изменения показателей, тенденции и закономерности их развития.

277

Сравнительный анализ позволяет проводить сравнение:

−фактических показателей с плановыми, для оценки обоснованности плановых решений;

−фактических показателей с нормативными, для оценки внутренних резервов производства;

−фактических показателей отчетного периода с аналогичными показателями прошлых лет для выявления динамики изучаемых параметров;

−фактических показателей организации с отчетными данными других предприятий (лучших или среднеотраслевых).

Инструментом анализа абсолютных показателей служат вертикальный, горизонтальный и трендовый методы анализа.

На базе абсолютных показателей формируются относительные параметры. Соответствующие показатели, рассчитанные на основе финансовой отчетности, называются финансовыми коэффициентами. Финансовые коэффициенты характеризуют разные стороны экономической деятельности организации:

платежеспособность – через коэффициенты ликвидности и платежеспособности;

финансовую зависимость или финансовую автономию – через долю собственного капитала в валюте баланса;

деловую активность – через коэффициенты оборачиваемости активов;

эффективность работы – через коэффициенты рентабельности;

рыночные характеристики акционерного общества –

через норму дивиденда.

Финансовые коэффициенты, будучи относительными характеристиками, позволяют сопоставить результаты деятельности разных организаций, независимо от масштаба абсолютных показателей, а также во временном разрезе. Они играют определяющую роль в анализе, и позволяют:

выделить факторы, влияющие на величину результативного показателя;

использовать при оценке финансового положения метод факторного анализа, устанавливающий причинно-следственные связи между факторами и анализируемым показателем;

проводить анализ на чувствительность результативного показателя к изменению отдельных факторов.

18.3.Методика экономического анализа

Метод экономического анализа – это прием, подход, способ изучения хозяйственных процессов в динамике и статике:

использование системы показателей;

278

изучение причин изменения этих показателей;

выявление и измерение взаимосвязи между ними.

Задачи анализа – раскрытие и изучение причин (факторов) изменения показателей, входящих в систему. Выявить все причины, обуславливающие те или иные изменения экономической ситуации, затруднительно и практически нецелесообразно. Задача состоит в том, чтобы установить более существенные из них.

Методы экономического анализа.

Качественные методы позволяют на основе анализа сделать качественные выводы о финансовом состоянии организации, уровне ее ликвидности и платежеспособности, инвестиционном потенциале и кредитоспособности организации.

Количественные методы нацелены на то, чтобы в процессе анализа оценить степень влияния факторов на результативный показатель, рассчитать уравнения регрессии для планирования и прогнозного анализа, найти оптимальное решение по использованию производственных ресурсов.

Среди количественных методов выделяют:

1.Методы статистики в экономическом анализе – это статистическое наблюдение; расчеты средних величин; ряды динамики – абсолютный прирост, относительный прирост, темпы роста, темпы прироста; сводка и группировка экономических показателей по определенным признакам; сравнение показателей с конкурентами, с нормативами, в динамике; расчет индексов; детализация показателей; графические методы.

2.При решении конкретных аналитических задач применяются экономико-математические методы анализа. Это методы элементарной математики; классические методы математического анализа; корреляционнорегрессивный анализ; методы математического программирования – оптимизация, линейное и др.

3.Методы факторного анализа экономических показателей, сущность которых заключается в оценке влияния различных факторов на результативный показатель. Для оценки влияния факторов могут использоваться различные методы: дифференциального исчисления; индексный; цепных подстановок и интегральный.

Наиболее распространенным методом факторного анализа является метод цепных подстановок при котором в исходную базовую формулу для определения результативного показателя подставляется отчетное значение первого исследуемого фактора. Сравнение полученного результата с базовым значением результативного показателя и позволяет оценить влияние первого фактора. Далее в полученную формулу подставляется отчетное значение следующего исследуемого фактора; сравнивая полученный результат с предыдущим, определяем влияние второго фактора. Процедура повторяется до тех пор, пока в исходную базовую формулу не будет подставлено фактическое значение последнего из факторов, введенных в модель.

4.Интегральный метод факторного анализа. При использовании этого метода расчеты проводятся на основе базовых значений показателей, а ошибка

279

вычислений (неразложимый остаток) распределяется между факторами поровну в отличие от метода цепных подстановок, где большая часть такого остатка приходится на последний качественный фактор.

5. В статистике, планировании и анализе хозяйственной деятельности для оценки количественной роли отдельных факторов одним из основных методов является индексный метод, который представляет собой отношение фактического показателя к базовому. Как правило, в числителе и знаменателе рассчитывается сумма произведений факторов в базовом и отчетном периодах.

Контрольные вопросы

1.Что такое методика экономического анализа?

2.Какие методы используются для проведения факторного анализа?

3.По каким классификационным признакам группируются аналитические показатели в экономическом анализе?

4.По каким признакам группируются факторы эффективности деятельности организации?

Тесты

18.1.Для определения абсолютных и относительных отклонений фактического значения исследуемого показателя от его базового значения используется:

а) вертикальный; б) трендовый; и) горизонтальный.

18.2.Стандартным приемом анализа финансовой отчетности

является:

а) корреляционный; б) вертикальный; в) операционный.

18.3.Сравнение отчетных показателей с показателями предшествующих периодов позволяет определить:

а) рейтинг анализируемой организации в целом; б) динамику развития организации; в) степень выполнения бизнес-плана организации;

18.4.В группу традиционных методов экономического анализа включается:

а) индексный; б) дифференциальное исчисление;

в) линейное программирование.

18.5.Индексный метод факторного анализа позволяет определить влияние на выручку от продаж:

а) рентабельности продаж и оборачиваемости оборотных средств; б) величины основных средств и фондоотдачи основных средств; в) количества проданной продукции и цен.