3. Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст]: учебник / под ред. Е.С. Стояновой. – м.: Перспектива, 2006. – 656 с.

4. Басовский, л.Е. Финансовый менеджмент [Текст]: учебное пособие / л.Е. Басовский. – м.: инфра-м, 2007. – 423 с.

3.2. Традиционные и новые методы краткосрочного финансирования деятельности организации

Вопросы для повторения материала:

1. Дайте определение трех альтернативных стратегий финансирования оборотных средств. Какая из них является наилучшей?

2. Каковы преимущества краткосрочного кредита как источника средств по сравнению с долгосрочным?

3. Опишите недостатки краткосрочного кредитования.

4. В какой степени финансовый менеджер может контролировать величину начислений?

5. Какова периодичность выплаты заработной платы в соответствии с ТК РФ?

6. Какие штрафные санкции будут применены к руководителю организации (независимо от формы собственности) в случае невыплаты по его решению заработной платы. Деяние совершено из личной заинтересованности и не повлекло тяжких последствий.

7. Что такое торговый кредит?

8. В чем состоит разница между бесплатным и платным торговым кредитом?

9. Дайте определение следующих понятий:

• срок погашения;

• долговое обязательство;

• компенсационный остаток;

• кредитная линия;

• револьверный кредит.

Дополнительный список литературы:

1. Слободской, П. Как правильно сказать банкиру [Текст] : «Дай кредит» / П. Слободской // Финансовый менеджмент. — 2011. — № 4.

2. Пурусов, А. Отсрочка платежа от поставщиков и экономия на обслуживании кредитов [Текст] / А.Пурусов // Финансовый менеджмент. — 2011. — № 3.

3. Лисянский, Д. Как найти общий язык с банком и получить кредит на выгодных условиях [Текст] / Д. Лисянский //Финансовый менеджмент. — 2010. — № 12.

4. Роменская, Е. С помощью международного аккредитива можно снизить стоимость заемного финансирования [Текст] / Е. Роменская //Финансовый менеджмент. — 2010. — № 11.

5. Ордынская, И. Как договариваются с банком об отсрочке по кредиту [Текст] / И. Ордынская //Финансовый менеджмент. — 2010. — № 10.

3.3. Управление собственными источниками. Чистый оборотный капитал.

Вопросы для повторения материала:

1. Дайте ответы на вопросы 1,2 темы 3.2.

2. Что понимается под термином ликвидность?

3. Дайте определение следующих понятий:

• оборотный капитал, оборотные средства, оборотные активы;

• чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства, рабочий капитал).

4. Поясните расчет чистого оборотного капитала двумя способами.

5. Определите задачи комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами.

6. В чем разница между управлением ликвидностью и управлением оборотными средствами?

Задачи.

Задача 1.Определите собственный оборотный капитал, если капитал и резервы составляют 1200 тыс. р., долгосрочные обязательства 100 тыс. р., внеоборотные активы — 900 тыс. р., краткосрочные обязательства — 600 тыс. р.

Задача 2. Определите величину собственного оборотного капитала по следующим данным: оборотные активы — 5530 тыс. р., краткосрочный кредит — 1200 тыс. р., материально-производственные запасы — 2800, краткосрочные обязательства 3900 тыс. р.

Задача 3. Валюта баланса — 17 200 тыс. р., в том числе стоимость внеоборотных активов — 9 400 тыс. р.; собственный капитал составляет 11 200 тыс. р. Определите коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

Задача 4. Определите коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, если валюта баланса равна 9 870 тыс. р., оборотные активы — 5 324 тыс. р., итог раздела «Капитал и резервы» — 6 400 тыс. р.

Дополнительный список литературы

1. Васкевич Д. Продажа долгов факторинговой компании поможет компенсировать нехватку оборотных средств [Текст] / Д. Васкевич // Финансовый директор. ‑2010. — № 12.

2. Атавова А. А. Когда факторинг выгоднее, чем кредит на пополнение оборотных средств [Текст] / А. А. Атавова // Финансовый директор. ‑2010. — № 10.

3. Волин М. Увеличить выручку без роста «дебиторки» помог факторинг с регрессом и обеспечением [Текст] / М. Волин // Финансовый директор. ‑2010. — № 9.