6. Моніторинг інвестиційних проектів.

У період освоєння інвестицій (реалізації інвестиційного проекту), особливо, якщо цей період тривалий, ринкова кон'юнк­тура зазнає значних коливань, а це, у свою чергу, впливатиме на інвестиційний процес: змінюються інвестиційні попит та пропо­зиція, а отже, змінюється і ціни на інвестиційні товари.

Таким чином, усі основні елементи інвестиційного проек­ту мають ретельно контролюватися зі сторони керівництва проек­том. Менеджер проекту має визначити процедуру та встановити послідовність збору даних через певні інтервали часу, проводити аналіз одержаних результатів, аналізувати поточні відхилення фактичних та планових показників і прогнозувати вплив поточ­ного стану справ на виконання обсягів робіт, що залишилися.

Система контролю за інвестиційним проектом, має включаючи в себе: зміст інформації, що аналізується; структуру звітів та відповідальність за збір даних; аналіз інформації та прийняття рішень.

Механізм проведення постійного нагляду та контролю за процесом освоєння інвестицій називають моніторингом інвес­тиційних проектів.

Основною метою розробки системи моніторингу ре­алізації інвестиційного проекту є своєчасне виявлення відхилень від календарного плану та бюджету, які викликають зниження ефективності інвестиційної діяльності; аналіз причин, які призве­ли до цих відхилень та розробка пропозицій з відповідного коре­гування окремих напрямків інвестиційної діяльності, з метою її нормалізації та підвищення ефективності.

Побудова системи моніторингу реалізації інвестиційно­го проекту має базуватися на основі таких принципів:

1.Вибір для спостереження найбільш важливих напрямків ре­алізації інвестиційного проекту.

2.Побудова системи інформаційних (звітних) показників з кожно­го напрямку реалізації інвестиційного проекту.

3.Розробка системи узагальнюючих (аналітичних) показників з кожного напрямку реалізації проекту.

4.Установлення періодичності формування звітної бази даних (інформаційних та аналітичних показників).

5.Аналіз основних причин, які призвели до відхилення фактичних результатів від передбачених.

6.Виявлення резервів та можливостей нормалізації ходу реалізації інвестиційного проекту.

7. Обґрунтування пропозицій зі зміни календарного плану та бюд­жету інвестиційного проекту.

Залежно від функцій учасників реалізації інвестиційної діяльності моніторинг можна спеціалізувати за видами:

- маркетинговий моніторинг, який проводиться з метою забезпе­чення своєчасних поставок на будову матеріально-технічних ре­сурсів;

- фінансовий моніторинг, який проводиться інвестором, замовни­ком, фірмою-девелопером, за такими показниками, як загальний обсяг інвестицій за проектом, витрати на земельну ділянку, вит­рати на проектно-дослідницькі роботи, вартість будівельне-монтажних робіт (договірна ціна), контрактова вартість облад­нання; джерела фінансування проек­ту; власний капітал, акціонерний капітал та інші залучені кош­ти; запозичені кошти, кредити банку та інші боргові зобов'язан­ня; лізинг та інші запозичені кошти; мобілізація внутрішніх ресурсів тощо.

- технічний моніторинг, який крім інвестора та його представ­ників, здійснюють звичайно генеральний проектувальник та інші проектувальники — у межах авторського нагляду. Техніч­ний моніторинг проводиться з метою забезпечення відповід­ності об'ємно-планувальних та конструктивних рішень, прий­нятих у будівельній та технологічній частинах проекту вимо­гам Держстандартів та технічних умов.

- банківський моніторинг інве­стиційного проекту, при якому особлива увага приділяється своєчасності погашення боргу та сплати позичальником відсотків за користуванням інвестиційним кредитом.

- додатковий моніторинг проводиться банком у два ета­пи: на стадії освоєння інвестицій (проектування та будівництво) та після введення об'єкту в експлуатацію.

_____________________________________________________

Підсумок до теми 5.

1. Управління проектами— мистецтво керівництва та координації людських та матеріальних ресурсів протягом всього життєвого циклу проекту шляхом за­стосування системи сучасних методів та техніки управління для досягнення певних результатів з складу та обсягу робіт, вартості, якості та задоволення вимог учасників проекту.

2. Інвестиційне проектування — це розробка комплексу тех­нічної документації, яка включає в себе техніко-економічне обґрун­тування (креслення, пояснювальні записки, бізнес-план та інші не­обхідні документи) проекту.

3. Проектно-кошторисна документація (ПКД) — проекти, ро­бочі проекти, робоча документація для нового будівництва, реконструкції, реставрації, капітального ремонту будинків, споруд та інших об'єктів, розширення і технічного переосна­щення підприємств.

4. Кошторис — це сукупність нормативних розрахунків які визначають вартість робіт із спорудження окремого об'єкта а також матеріально-технічні трудові та інші витрати для об'єкта.

5. Кошторисні нормативи — це узагальнена назва ком­плексу кошторисних норм, що об'єднуються в окремі збірники.

6. Кошторисна норма — це сукупність ресурсів (матеріаль­них, трудових, фінансових), установлена на прийнятний вимірювач будівельних або монтажних робіт, а також конструкцій, виражена, як правило, у натуральних величинах або у формі коефіцієнтів.

7. Здійснення інвестицій у виробничі фонди може відбува­тись за допомогою господарського, підрядного або змішаного способів.

8. Тендери (торги) — це форма розміщення замовлення на будівництво, яка передбачає визначення підрядника шляхом кон­курсного відбору кращої тендерної пропозиції (оферти) за кри­теріями, що встановлюються замовником.

9. Оферта — це пропозиція заключити договір по відно­шенню до конкретного предмету торгів на умовах, які визначено у тендерній документації. Оферта повинна відповідати вимогам, визначеним у тендерній документації. Кожен претендент може по­дати тільки одну тендерну пропозицію (оферту).

10. Договір — це угода між окремими особами або ор­ганізаціями, в якій визначені права та обов'язки договірних сторін. Тобто він визначає відповідальність учасників угоди і юридично закріплює їх зобов'язання.

11. Логістика — це наука управління матеріальними потока­ми від початкового джерела до кінцевого споживача з мінімальни­ми витратами, пов'язаними з товарним рухом та потоком інфор­мації.

12. Механізм проведення постійного нагляду та контролю за процесом освоєння інвестицій називають моніторингом інвес­тиційних проектів.