2.5.1. Оценка ликвидности баланса
Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:
по степени убывания ликвидности (актив);
по степени срочности оплаты (пассив).
Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства условно можно подразделить на следующие группы:
А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
А1 = стр. 250 + стр. 260
А2 – быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие активы.
А2 = стр. 240 + стр. 270
А3 – медленно реализуемые активы. К ним относятся следующие статьи из раздела II баланса : «Запасы» ( исключая расходы будущих периодов), «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», «Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I бухгалтерского баланса.
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 140 – стр. 216
А4 – труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы», за исключением статьи «Долгосрочные финансовые вложения».
А4 = стр. 190 – стр. 140
Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата.
П1 – наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства»
П1 = стр 620 + стр 660
П2 – краткосрочные обязательства. К ним относится статья «Займы и кредиты» раздела V бухгалтерского баланса.
П2 = стр 610
П3 – долгосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Займы и кредиты», «Прочие долгосрочные обязательства» раздела IV бухгалтерского баланса.
П3 = стр 510 + стр 520
П4 – постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела III бухгалтерского баланса, статьи «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» раздела V бухгалтерского баланса, за минусом статьи « Расходы будущих периодов» раздела II бухгалтерского баланса.
П4 = стр 490 + стр.640 + стр.650 – стр.216
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой ( рис. 9 )
Рис. 9 Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер. В то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального уровня финансовой устойчивости – наличие у предприятия собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной. Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
текущая ликвидность
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)
(+) – предприятие платежеспособно в ближайшее к моменту проведения анализа время.
(-) – неплатежеспособно.
перспективная ликвидность
ПЛ = А3 – П3
(+) – предприятие платежеспособно в ближайшее к моменту проведения анализа время.
(-) – неплатежеспособно.
Показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.
Анализ ликвидности баланса проводится с помощью аналитической таблицы 11 , по данным которой можно сделать вывод, что баланс предприятия соответствует всем критериям абсолютной ликвидности. Предприятие полностью на начало и конец года покрывает все свои обязательства по всем группам пассивов.
Таблица 11