25.Общая характеристика мирового рынка капитала, его структура. Современные тенденции развития мирового рынка капиталов.

Мировой рынок капитала – это неотъемлемая часть мирового хозяйства, которая на международном уровне играет все более возрастающую роль. С функциональной точки зрения международный капитала представляет собой сложный экономический механизм, систему рыночных отношений, которая обеспечивает аккумуляцию и перераспределение финансовых средств между странами и регионами. 

По широкому определению, мировой рынок капитала – это совокупность национальных рынков капитала, международных организаций и международных финансовых центров мира. По узкому определению, это только те финансовые ресурсы, которые используются в международных экономических отношениях, т.е. отношениях между резидентами и нерезидентами.

Особенностями мирового рынка капиталов являются:

·  а) новые направления вывоза капиталов;

·  б) новые субъекты экспорта и импорта капиталов;

·  в) изменение мотивов экспорта капитала;

·  г) изменение роли и удельного веса отдельных стран в экспорте и импорте капитала.

Основные виды рынков капитала:

• Мировой валютный рынок

• Мировой рынок страховых услуг

• Мировые рынки деривативов

• Мировой кредитный рынок

• ^{Мировой рынок долговых ценных бумаг}

• ^{Мировой рынок банковских кредитов}

• ^{Рынок евродолларов}

• ^{Фондовые биржи мира}

• ^{Инвестиционные банки}

Мировое экономическое сообщество отмечает, что в последние годы идет процесс значительного возрастания масштабов, укрепления единства и усиления роли мирового рынка капиталов. Глобализация рынка, интенсивное развитие и изменение институциональной его структуры оказывает весьма существенное влияние не только на хозяйственную жизнь отдельных стран, но и целых регионов.

Особенностью последних десятилетий является также то, что наибольшая интенсивность мирового рынка капиталов приходится на Европу. Этому способствуют интеграционные процессы, снятие многих регламентаций, регулирующих экспорт и импорт капиталов. На Западную Европу приходится значительная часть американского и японского экспорта капитала.

26.Характеристика прямых инвестиций, портфельных инвестиций. Международное заимствование и кредитование.

Прямые иностранные инвестиции - зарубежные вложения, кот.предусматривают долговременные отношения между партнерами, предполагают устойчивую вовлеченность в них экон-го агента из одной страны с его контролем над хозяйственной организацией, расположенной в стране, не являющейся местом пребывания инвестора.

Портфельные инвестиции - вложения в покупку акций, не дающие право влиять на функционирование предприятия и составляющие 10% в его общем акционерном капитале. Инвестиции в акции, облигации, векселя, депозиты, казначейские билеты, свопы, и другие долговые обязательства.

Международное заимствование и кредитование стало результатом развития, с одной стороны, внутреннего кредитного рынка наиболее развитых стран мира, а с др. – ответом на потребность финансирования международной торговли. На межгосударственном уровне потребность в кредитовании возникает в связи с необходимостью покрытия отрицательных сальдо международных расчетов.

Международное заимствование и кредитование – выдача и получение средств взаймы на срок, предусматривающий выплату % за их использование.

Основные инструменты международного заимствования и кредитования:

Торговые кредиты – требования и пассивы, возникающие в результате прямого предоставления кредита поставщикам и покупателям по сделкам с товарами и услугами, и авансовые платежи за работу, кот. осущ-ся в связи с такими сделками. Торговые кредиты могут предоставляться как правительствами, так и частными предприятиями. Большинство этих кредитов – краткосрочные.

Займы – финансовые активы, возникающие вследствие прямого одалживания средств кредитором заёмщику, в результате кот. кредитор либо не получает никакого письменного гарантийного обязательства от заемщика, либо получает долговую ценную бумагу. К числу займов относятся займы на финансирование торговли, другие займы и авансы, включая ипотечные займы, кредиты МВФ. Займы могут предоставляться и получаться денежными властями, правительством, банками и др. секторами и бывают краткосрочные или долгосрочные.

Валюта – банкноты и монеты, находящиеся в обращении и используемые для осущ-ия платежей. Нац-ная валюта, находящаяся в распоряжении нерезидентов, считается пассивом, а инвалюта, находящаяся в распоряжении резидентов – активом. Валюта может находиться в распоряжении денежных властей и банков.

Депозиты – деноминированные в местной или иностранной валюте переводные депозиты, которые беспрепятственно по первому требованию превращаются в наличные деньги и могут быть использованы как средство платежа. Депозиты резидентов за рубежом считаются пассивом, депозиты нерезидентов внутри данной страны – активом. Депозиты осуществляются денежными властями и банками.

Прочие активы и пассивы – все прочие виды движения капитала, например, взносы стран в международные организации.