37. Анализ финансовых результатов от реализации продукции (работ, услуг)
Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.
Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от:
1)объема реализации продукции (Nобщ);
2)ее структуры (Уді);
3)уровня среднереализационных цен (Цi)
4) себестоимости реализованной продукции (Cі):
В том числе за счет:
По результатам анализа можно оценить качество прибыли. Качество прибыли от основной деятельности признается высоким если увеличение обусловлено ростом объема продаж, снижением себестоимости продукции. Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию без увеличения физического объема продаж и снижение затрат на рубль продукции
38. Факторный анализ рентабельности
Факторный анализ рентабельности – позволяет выявить факторы, влияющие на каждый из показателей рентабельности; оценить влияние каждого из факторов на общее отклонение рентабельности отчетного периода по сравнению с базовым («+» или «-» удельный вес влияния), наметить направления и разработать мероприятия по исключению отрицательного влияния на рентабельность, а также по повышению «+» факторов.
Существуют разные модели для проведения факторного анализа рентабельности. Наиболее популярными и удобными являются модели, основанные на способе цепных подставок.
Рассмотрим методику проведения факторного анализа некоторых показателей рентабельности:
1. рентабельность активов
2. рентабельность СК
3. рентабельность продаж;
4. рентабельность производства (производственных фондов):
Факторный анализ рентабельности активов
В мировой практике большую популярность имеет формула Дюпона, позволяющая провести факторный анализ рентабельности активов. В процессе анализа выявляется, какое влияние на рентабельность активов оказывает каждый из факторов в отдельности и их совокупность. С помощью формулы Дюпона существует возможность выбора при поиске путей увеличения рентабельности активов:
1) повышение оборачиваемости активов,
2) рост рентабельности реализации,
3) совокупное воздействие на оба эти показателя.
Рентабельность – это относительный показатель, характеризующий финансовые результаты деятельности предприятия.
Рентабельность также называется показателем эффективности деятельности предприятия.
Существуют различные показатели рентабельности, которые объединяют в 3 группы:
- показатели, характеризующие эффективность использования имущества
- показатели, характеризующие использование источников формирования имущества
- показатели, характеризующие эффективность деятельности предприятия
Рентабельность часто отождествляют с показателем «прибыльность», «отдача».
Каждый показатель рентабельности дает представление о том, сколько рублей прибыли можно получить с каждого рубля имущества, источников образования имущества, затрат и т.д.
Чаще всего при этом используют показатели чистой прибыли, но предприятие по своему усмотрению и прибыль от продаж, прибыль до налогообложения (бухгалтерская).
Наиболее популярными в финансовом анализе предприятия являются следующие показатели:
1. Рентабельность активов (Ра) определяется по формуле:
Ра=ЧП/А=стр.190 Ф2/стр.300Ф1
где ЧП – чистая прибыль;
А – активы.
А рассчитываются как средняя величина за год.
Аср.=(А(н.г.)+А(к.г.))/2;
2. Рентабельность оборотных активов (Роб.а.) определяется по формуле:
Роб.а.=ЧП/Аоб.= стр.190 Ф2/стр.290 Ф1
где Аоб – оборотные активы.
Аоб - рассчитываются в среднем за год.
3. Рентабельность производственных фондов (Рпф) рассчитывается по формуле:
(Рпф)=ЧП/(ОС+МоА)=стр.190Ф2/стр.290Ф1
где: ОС – основные средства;
МоА – сырьё, материалы.
ОС и МоА рассчитываются в среднем за год.
4. Рентабельность собственного капитала (Рск) определяется по формуле:
Рск=ЧП/СК=стр.190Ф2/стр.490Ф1
где СК – собственный капитал.
СК рассчитывается в среднем за год.
5. Рентабельность инвестиций (Рин) рассчитывается по формуле:
Рин=ЧП/(СК+ДО)=стр.190Ф2/(стр. 490Ф1+стр.590Ф1)
где ДО – долгосрочные обязательства
6. Рентабельность продаж (Рп) рассчитывается по формуле:
Рп=ПП/В=стр.050Ф2/010Ф2
где ПП – прибыль от продаж.
В - выручка
7. Рентабельность основной деятельности (Род) рассчитывается по формуле:
Род=ПП/З=стр.050Ф2/(стр.020Ф2+стр.030Ф2+стр.040Ф2)
где З – затраты, состоящие из: себестоимости проданных товаров, коммерческих и управленческих расходов.
8. Рентабельность реализации продукции
Рр=ЧП/В=стр.190Ф2/стр.010Ф2
этот показатель говорит об эффективности не только хозяйственной деятельности предприятия, но и процессах ценообразования.