- •1. По данным отчетности предприятия проводим расчет показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия на начало и на конец периода:
- •2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами:
- •2. По данным бухгалтерского баланса определяем характер финансовой устойчивости на начало и конец отчетного периода.
- •3. Проводим факторный анализ интегральным методом влияния объема реализованной продукции (выручки) на величину прибыли. Исходные данные приведены в форме «Отчет о прибылях и убытках».
- •5. Проводим горизонтальный и вертикальный анализ имущества организации и источников формирования имущества (на основании данных отчетности).
- •8. Определяем ликвидность баланса на начало и конец отчетного периода по данным баланса.
- •9. Используя систему критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса определяем платежеспособность организации на конец отчетного периода.
Расчетная часть
1. По данным отчетности предприятия проводим расчет показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия на начало и на конец периода:
А) коэффициентов ликвидности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности:
L1=
L1 (на начало 31.12.2010) = = = 0,08687
L1 (на конец 30.09.2011) = = = 0,02336
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие на начало периода (31.12.2010) может погасить примерно 0,09 часть краткосрочной задолженности и на конец периода(30.09.2011) примерно 0,02 части краткосрочной задолженности.
2. Коэффициент критической ликвидности:
L2=
L2 (на начало 31.12.2010) = = = 0,38586
L2 (на конец 30.09.2011) = = = 0,24766
Коэффициент критической ликвидности показывает, что предприятие может погасить на начало периода (31.12.2010) примерно 0,39 части краткосрочных обязательств за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет поступлений по расчетам, и примерно 0,25 части на конец периода (30.09.2011).
3. Коэффициент текущей ликвидности:
L3=
L3 (на начало 31.12.2010) = = = 0,51313
L3 (на конец 30.09.2011) = = = 0,52804
Коэффициент текущей ликвидности показывает, что предприятие может погасить на начало периода (31.12.2010) 0,51 часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства, и примерно 0,53 части на конец периода (30.09.2011).
4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами:
L4=
L4 (на начало 31.12.2010) = = = -1,34252
L4 (на конец 30.09.2011) = = = -1,33628
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами показывает, что на начало периода (31.12.2010) примерно –1,343 части оборотных средств предприятия финансируется за счет собственных источников, и примерно –1,336 части финансируется на конец периода (30.09.2011).
Б) коэффициентов оборачиваемости:
1. Коэффициент оборачиваемости всего капитала:
K1=
K1 (на начало 31.12.2010) = = = 5,96604
K1 (на конец 30.09.2011) = = = 5,50711
Коэффициент оборачиваемости всего капитала показывает скорость оборота капитала, которая составляет примерно 5,97 на начало периода (31.12.2010) и примерно 5,51 на конец периода (30.09.2011).
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:
K2 =
K2 (на начало 31.12.2010) = = = 27,08333
K2 (на конец 30.09.2011) = = = 25
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает скорость оборотных активов предприятия, которая составляет на начало периода (31.12.2010) 27,08 и 25 на конец периода (30.09.2011).
3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств:
K3 =
K3 (на начало 31.12.2010) = = = 62,66667
K3 (на конец 30.09.2011) = = = 49,18033
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств показывает скорость оборота запасов и затрат предприятия, которая составляет примерно 62,67 на начало периода (31.12.2010) и примерно 49,18 на конец периода (30.09.2011).
4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств:
K4 =
K4 (на начало 31.12.2010) = = = 722,22222
K4 (на начало 31.12.2010) = = = 666,66667
Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает скорость оборота денежных средств, которая составляет примерно 722,22 на начало периода (31.12.2010) и 666,67 на конец периода (30.09.2011).
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
K5 =
K5 (на начало 31.12.2010) = = = 57,52212
K5 (на конец 30.09.2011) = = = 53,09735
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает количество оборотов дебиторской задолженности на начало периода (31.12.2010) 57,52 и 53,097 на конец периода (30.09.2011).
6. Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности:
K6 =
K6 (на начало 31.12.2010) = = 6,25846
K6 (на конец 30.09.2011) = = 6,78
Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности показывает длительность оборота дебиторской задолженности, которая составила на начало периода (31.12.2010) примерно 6 дней и на конец периода (30.09.2011) примерно 7 дней.
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
K7 =
K7 ( на начало 31.12.2010) = = = 61
K7 (на конец 30.09.2011) = = = 47,87234
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает количество оборотов кредиторской задолженности и составляет на начало периода (31.12.2010) 61, и примерно 47,87 на конец периода (30.09.2011).
8. Оборачиваемость в днях кредиторской задолженности:
K8 =
K8 (на начало 31.12.2010) = = 5,90164
K8 (на конец 30.09.2011) = = 7,52
Оборачиваемость в днях кредиторской задолженности показывает длительность одного оборота кредиторской задолженности, которая составила на начало периода (31.12.2010) примерно 6 дней и на конец периода (30.09.2011) примерно 8 дней.
9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
K9 =
K9 (на начало 31.12.2010) = = = 12,31061
K9 (на конец 30.09.2011)= = = 11,36364
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, которая составляет примерно 12,31 на начало периода (31.12.2010) и примерно 11,36 на конец периода (30.09.2011).
В) коэффициентов рентабельности:
1. Рентабельность продаж по прибыли от реализации:
R1 =
R1 (на начало 31.12.2010) = = 0,11785
R1 (на конец 30.09.2011) = = 0,25
На 1 рубль реализованной продукции приходится на начало периода (31.12.2010) примерно 12 копеек прибыли, когда на конец периода (30.09.2011) на 1 рубль реализованной продукции приходится 25 копеек.
2. Общая рентабельность всего капитала (экономическая рентабельность):
R2 =
R2 (на начало 31.12.2010) = = = 0,16797
R2 (на конец 30.09.2011) = = = 0,21570
На 1 рубль всего капитала приходится 17 копеек балансовой прибыли предприятия на начало периода (31.12.2010), против 22 копеек балансовой прибыли на конец периода (30.09.2011).
3. Общая рентабельность собственного капитала:
R3 =
R3 (на начало 31.12.2010) = = = 0,34659
R3 (на конец 30.09.2011) = = = 0,44508
На 1 рубль собственного капитала приходится примерно 35 копеек балансовой прибыли предприятия на начало периода (31.12.2010), против 45 копеек балансовой прибыли на конец периода (30.09.2011).
4. Фондорентабельность:
R4 =
R4 (на начало 31.12.2010) = = = 0,21542
R4 (на конец 30.09.2011) = = = 0,27663
На 1 рубль внеоборотных активов приходится примерно 22 копейки балансовой прибыли предприятия на начало периода (31.12.2010) и 27 копеек балансовой прибыли на конец периода (30.09.2011).
5. Рентабельность полных расходов на реализацию продукции:
R5 =
R5 (на начало 31.12.2010) = = = 0,02897
R5 (на конец 30.09.2011) = = = 0,04076
На 1 рубль затрат приходится примерно 3 копейки прибыли предприятия на начало периода (31.12.2010) и 4 копейки прибыли на конец периода (30.09.2011).
6. Чистая рентабельность всего капитала:
R6 =
R6 (на начало 31.12.2010) = = = 0,13431
R6 (на конец 30.09.2011) = = = 0,17256
Чистая рентабельность всего капитала показывает, что предприятие получает примерно 13 копеек чистой прибыли на 1 рубль всего капитала на начало периода (31.12.2010) и примерно 17 копеек чистой прибыли на конец периода (30.09.2011).
7. Финансовая рентабельность (чистая рентабельность собственного капитала):
R7 =
R7 (на начало 31.12.2010) = = = 0,27715
R7 (на конец 30.09.2011) = = = 0,35606
Финансовая рентабельность показывает, что предприятие получает примерно 28 копеек чистой прибыли на 1 рубль собственного капитала на начало периода (31.12.2010) и примерно 36 копеек чистой прибыли на конец периода (30.09.2011).
8. Общая рентабельность доходов:
R8 =
R8 (на начало 31.12.2010) = = 1
R8 (на конец 30.09.2011) = = 1
Общая рентабельность показывает, что предприятие зарабатывает 1 рубль на 1 рубль всех доходов равно на начало и на конец периода.
Г) Коэффициентов рыночной устойчивости:
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага):
U1 =
U1 (на начало 31.12.2010) = = 1,37097
U1 (на конец 30.09.2011) = = = 0,84887
Коэффициент финансовой активности показывает, что предприятие привлекла примерно 1 рубль 37 копеек заемных средств на 1 рубль собственного капитала на начало периода (31.12.2010) и 85 копеек заемных средств на конец периода (30.09.2011).