- •Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •Содержание
- •Введение
- •Тема 1. Предмет и задачи экономического анализа
- •Тема 2. Классификация экономического анализа
- •Тема 3. Информационная форма анализа
- •Тема 5.Способы обработки экономической информации
- •5.1.Способ сравнения
- •Динамика основных показателей
- •Выполнение плана по производству продукции
- •5.2.Обеспечение сопоставимости показателей
- •5.3.Использование относительных и средних величин
- •5.4. Способы группировки информации.
- •5.5. Балансовый метод.
- •5.6. Способы измерения влияния факторов в афхд.
- •Раздел 1. Анализ результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия
- •Тема 1.1. Анализ динамики и выполнения плана производства и реализации продукции
- •Тема 1.2. Анализ ассортимента продукции
- •Тема 1.3. Анализ качества готовой продукции, работ, услуг
- •Тема 1.4. Анализ брака на предприятии
- •1.5. Анализ ритмичности работы предприятия
- •Тема 1.6. Анализ факторов, влияющих на объем выпуска продукции
- •Тема 1.7. Анализ состояния и использования основных средств предприятия
- •Тема 1.8. Анализ обеспеченности предприятий материальными ресурсами и их эффективности использование
- •Тема 1.9 Анализ трудовых ресурсов предприятия
- •Тема 1.10. Анализ трудоемкости продукции
- •Тема 1.11. Анализ производительности труда
- •Тема 1.12. Анализ себестоимости продукции, работ, услуг
- •Раздел 2. Анализ финансовых (экономических) результатов хозяйственной деятельности предприятия
- •Тема 2.1. Анализ валового (балансового) результата хозяйственной деятельности предприятия
- •Тема 2.2. Анализ прибыли от продаж
- •2.4. Понятие и значение маржинального анализа
- •2.4.1. Методика маржинального анализа
- •Данные для факторного анализа прибыли по изделию
- •2.4.2. Методика маржинального анализа показателей рентабельности
- •2.4.3. Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия
- •2.4.6. Определение критической суммы постоянных затрат, переменных расходов на единицу продукции и критического уровня цены реализации
- •Тема 2.5. Анализ распределения прибыли и использования чистой прибыли на предприятии
- •Тема 2.5. Анализ результативности предприятия
- •Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
- •Тема 3.1. Анализ совокупных активов предприятия
- •Тема 3.2.. Анализ долгосрочных (внеоборотных) активов предприятия
- •Тема 3.3. Анализ текущих (оборотных) активов предприятия
- •Тема 1.4. Анализ денежных текущих активов предприятия
- •Тема 3.5. Анализ дебиторской задолженности предприятия
- •Тема 3.6. Анализ ликвидности совокупных активов предприятия
- •Тема 3.7. Анализ показателей платежеспособности предприятия
- •Тема 3.8. Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия
- •Тема 3..9. Анализ совокупных пассивов предприятия
- •Тема 3.10. Оценка заемных источников предприятия
- •Тема 3.11. Анализ показателей, характеризующих финансовую независимость предприятия
- •Тема 3.13. Анализ источников оборотных средств предприятия
- •Тема3.14. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •3.15. Оценка производственно-финансового левериджа
- •3.16.Анализ запаса финансовой устойчивости (зона безубыточности предприятия)
- •Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости предприятия
Тема 3.5. Анализ дебиторской задолженности предприятия
В условиях конкуренции и рынка, предприятие использует формы последующей оплаты. Дебиторская задолженность - важнейшая часть оборотных средств предприятия. Прежде всего, целесообразно проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности.
Таблица 1.5.1 Анализ дебиторской задолженности предприятия
Показатели
|
Стоимость, т. р.
|
Изменения за период |
Темп прироста за период |
Структура дебиторской задолженности
|
|||
На начало периода |
На Коней периода |
На начало периода |
На конец периода |
||||
Дебиторская задолженность - Всего В том числе: 1. Покупатели и заказчики 2. Векселя к получению 3. Задолженность дочерних и зависимых обществ 4. Выданные авансы 5. Прочие дебиторы
|
|
|
|
|
|
|
Если на предприятии идет изменение структуры дебиторской задолженности в сторону роста дебиторов-покупателей (заказчиков), это может свидетельствовать об их низкой платежеспособности. Такое состояние дебиторской задолженности может резко ухудшить финансовую устойчивость предприятия. Давая оценку дебиторской задолженности, целесообразно охарактеризовать ее качество. Качество дебиторской задолженности оценивается вероятностью ее получения в полном объеме. Показателем вероятности является срок образования дебиторской задолженности, а также удельный вес просроченной дебиторской задолженности. Опыт показывает, что чем больше срок непогашенной дебиторской задолженности, тем меньше вероятность ее получения. Целесообразно составить аналитическую таблицу, характеризующую возраст дебиторской задолженности.
Таблица 3.5.2 Анализ дебиторской задолженности по срокам погашения
Стоимость дебиторской задолженности
|
В пределах срока |
Дни после просрочки задолженности
|
||||
До 30
|
31-60
|
61-90
|
91-120
|
Свыше 120
|
||
|
|
|
|
|
|
|
Интервалы устанавливаются с учетом специфики конкретных условий предприятия, общей тенденцией расчетной дисциплины.
Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. При этом необходимо рассчитать фактическую оборачиваемость и оборачиваемость ожидаемую (т.е. на основании условий договора). Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется отношением объема отгруженной продукции к средней стоимости дебиторской задолженности:
Коб.деб.зад. =Q/ДЗср.,
где Q - объем отгруженной продукции;
ДЗср. - средняя стоимость дебиторской задолженности,
Коб деб.зад. - коэффициент дебиторской задолженности, который характеризует количество оборотов дебиторской задолженности от момента ее возникновения до момента погашения.
Для расчета дней периода погашения, необходимо количество дней в анализируемом периоде разделить на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
Одеб.зад. = Д/Коб.ДЗ, где
Д - количество дней в периоде;
Коб.ДЗ - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
Одеб.зад. - период погашения дебиторской задолженности в днях.
Дебиторская задолженность покупателей, заказчиков группируется по степени надежности ее погашения:
1) надежная дебиторская задолженность:
- финансовое положение дебиторов устойчиво. Задолженность будет погашена своевременно и в полном объеме.
2) сомнительная дебиторская задолженность:
- финансовое положение дебиторов неустойчивое. Возможно погашение только части дебиторской задолженности.
3) безнадежная дебиторская задолженность:
- финансовое положение дебиторов критическое. Невозможно погашение даже части дебиторской задолженности. Для такой оценки привлекается учетная информация бухгалтерии по дебиторам.
Таким образом, можно определить реальную дебиторскую задолженность, т.е. сумму задолженности, которая будет погашена. Если на предприятии высокий удельный вес безнадежных дебиторов, то предприятие вынуждено будет задерживать платежи своим кредиторам. Такая задержка может повлечь за собой штрафные санкции от кредиторов.
В настоящее время одной из самых острых экономических проблем является проблема неплатежей. В связи с этим необходимо рассматривать и давать объективную оценку взаимозависимости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.
Предприятию необходимо организовывать систему аналитического учета дебиторской задолженности не только по срокам, но и по размерам, юридическим и физическим лицам, срокам погашения при заключении сделок. Инвентаризация дебиторской и кредиторской задолженности должна проводиться ежеквартально.
Выведение из оборота части средств в виде дебиторской задолженности приводит к тому, что такое положение предприятие
компенсирует за счет кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность покажет ту часть финансовых ресурсов, которой соответствуют финансовые обязательства предприятия перед контрагентами. Из этого следует, что дебиторская задолженность выполняет для предприятия роль денег, а кредиторская задолженность — роль кредита.
Рост неплатежей в виде дебиторской и кредиторской задолженности приводит к сокращению базы государственного регулирования в общей государственной денежно-кредитной политике, к вытеснению кредита, создаваемого и регулируемого банковской системой. Помимо этого, безнадежная дебиторская задолженность, по своей функции схожая с функцией денег, является неликвидной.
Одним из направлений, связанных со смягчением такого положения, является формирование резервов:
- резервы предстоящих расходов и платежей (пассив);
- расходы будущих периодов (актив).
Важнейшей задачей у анализе состояния оборотных средств является оценка текущих активов по степени их ликвидности.