10.20. Дайте визначення міжнародного кредиту та охарактеризуйте його види. Визначить принципи та функції міжнародного кредиту.

Міжнародний кредит - це рух позикового капіталу у сфері міжнародних економічних відносин, пов'язаних з наданням товарних і валютних ресурсів.

У найбільш загальному вигляді міжнародний кредит ділиться на 2 великих групи:

• позики у сфері торгівлі і надання послуг;

• позики у фінансовій і виробничій сферах.

Позики у сфері торгівлі є традиційним атрибутом зовнішньоторговельних операцій і виявляються у формі кредитування експорту і імпорту.

Кредитування експорту здійснюється у формах:

• Купівельних авансів, що видаються імпортерами іноземним виробникам (експортерам).

• Банківського кредитування у вигляді:

• видачі кредитів під товари в країні експортерові (експортер отримує кредит для операцій по накопиченню товарів на експорт);

• надання позик під товари в дорозі (експортер отримує кредит під заставу транспортних документів);

• кредитів, незабезпечених товарами (видається постійним і надійним експортерам).

Основні форми міжнародного кредиту.

1. Фінансовий кредит. Це грошовий кредит, що надається банками на умовах терміновості, платності, поворотності.

2. Консорциальниє (синдиковані) кредити. Надаються двома і більш кредиторами, тобто консорціумами (синдикаторами) банків одному позичальникові. Для надання такого кредиту група банків-кредиторів об'єднує на термін своєчасні вільні засоби.

3. Комерційний кредит - це кредит, як різновид розрахунків з розстрочкою платежів:

- Фірмовий кредит

- це кредит, при якому експортер надає кредит імпортерові у формі відстрочення платежу (наприклад, аванс імпортера, якого він виплачує експортерові після укладення контракту).

- Вексельний кредит

- це кредит, оформлений шляхом виставляння векселя на імпортера, що акцептує його після отримання товарно-супровідних і платіжних документів. Термін вексельного кредиту залежить від виду товару (машини, устаткування - довгостроковий кредит, сировина, матеріали - короткостроковий кредит).

- Обліковий кредит -

це кредит, що надається банком векселедержателеві шляхом покупки векселя до настання терміну платежу по ньому.

- Кредит по відкритому рахунку.

Надається в розрахунках між постійними контрагентами при багатократних постачаннях однорідних товарів. Експортер відносить вартість відвантаженої продукції в дебет рахунку, відкритого їм іноземному покупцеві, що погашає свою заборгованість в обумовлені контрактом терміни.

4. Факторинг є торгово-комісійними і посередницькими послугами банку. Він є специфічним різновидом короткострокового кредитування експорту і посередницької комерційної діяльності. Операції факторингу регламентуються гл. 43 ГК РФ «Фінансування під поступку грошової вимоги».

Факторинг включає: стягнення (інкасування) дебіторської заборгованості клієнта; надання йому короткострокового кредиту; звільнення його від кредитних рисок по експортних операціях.

Метою факторингу є отримання коштів негайно або в строк, визначений договором. В результаті продавець не залежить від платоспроможності покупця.

5. Форфетування (від франц. forfeit - цілком, загальна сума) є формою кредитування експорту банком або фінансовою компанією шляхом покупки ними без обороту на продавця векселів або інших боргових вимог по зовнішньоторговельних операціях. Застосовується при постачаннях машин, устаткування на крупні суми з тривалою розстрочкою платежу (до 5-7 років).

Форфетування звільняє експортерів від кредитних рисок і скорочує дебіторську заборгованість. Форфетування дорожче для експортера, чим банківський кредит.

Форфетування - це форма трансформації комерційного векселя в банківський вексель.

Форфетування припускає перехід всіх рисок за борговим зобов'язанням до його покупця (тобто форфетору). Тому форфетор вимагає зазвичай гарантію першокласного банку країни, в якій функціонує боржник.

Величина дисконту і сума платежу форфетора продавцеві боргових зобов'язань може бути визначена трьома способами: по формулі дисконту, по процентних номерах, по середньому терміну форфетування.

6. Овердрафт - це форма короткострокового кредиту, надання якого здійснюється шляхом списання банком засобів по рахунку клієнта понад його залишок. В результаті утворюється дебетове сальдо, тобто заборгованість клієнта банку.

Банк і клієнт укладають між собою угоду, в якій встановлюються максимальна сума овердрафту, умови надання кредиту, порядок погашення його, розмір відсотка за кредит.

При овердрафті в погашення заборгованості прямують всі суми, що зараховуються на поточний рахунок клієнта. Тому об'єм кредиту змінюється у міру надходження засобів, що відрізняє овердрафт від звичайного кредиту.

7. Акцептний кредит - це кредит, що надається банком у формі акцепту тратти, що виставляється на банк експортерами і імпортерами. При цій формі кредиту експортер дістає можливість виставляти на банк векселі на певну суму в рамках кредитного ліміту. Банк акцептує ці векселі, гарантуючи тим самим їх оплату боржником у встановлений термін.

При акцептному кредиті формально кредит надає експортер, але, на відміну від вексельного кредиту, акцептантом векселя виступає банк. Видаючи акцепт, банк не надає кредиту і не вкладає в операцію свої засоби, але зобов'язується сплатити тратту при настанні терміну платежу.

Вартість акцептного кредиту складається з двох елементів: комісії за акцепт, облікової ставки, яка зазвичай нижче за ставку по обліку векселя.

Акцептний кредит застосовується зазвичай в тих випадках, коли банки акцептують тратти тільки експортерів своєї країни.

Різновидом акцептного кредиту є акцептно-рамбурсний кредит.

У міжнародній торгівлі це означає оплату купленого товару через посредство банка у формі акцепту банком імпортера тратт, що виставляються експортером.

Банки акцептують тратти, що виставляються на них іноземними комерційними фірмами. В цьому випадку в операцію по акцепту тратти включаються банки інших країн, що грають допоміжну роль і що переймають на себе відповідальність перед банками-акцептантами по своєчасному перекладу (рамбурсуванню) на їх рахунки валюти, необхідної для оплати тратт, що акцептуються.

Принципи МК:

1. Терміновість — кредити надаються на певний термін.

2. Поворотність — повернення грошей власникові.

3. Платність — плата за користування кредитом.

4. Забезпеченість — гарантії одержувача кредиту.

Види гарантій:

• матеріальні (нерухомість і матеріальні цінності);

• урядові.

5. Цільовий характер. МК, як правило, надається під вирішення конкретних технико-экономически обгрунтованих завдань.

Суб'єктами МК можуть бути держава; групи держав; фірми (відособлені господарські одиниці, зареєстровані в країнах місцезнаходження); банки; страхові компанії; транснаціональні компанії; міжнародні організації (економічні, валютно-фінансові); державні установи (міністерства, відомства).

Функції МК:

1. забезпечує перерозподіл матеріальних і фінансових ресурсів між країнами;

2. дозволяє ефективніше використовувати фінансові і матеріальні ресурси;

3. сприяє накопиченню матеріальних і фінансових ресурсів з метою їх раціональнішого використання в майбутньому;

4. прискорює процес реалізації товарів, розширює межі міжнародної торгівлі;

5. забезпечує володіння найважливішими методами конкурентної боротьби на світовому ринку;

6. сприяє вирішенню програм структурної перебудови економіки окремих країн;

7. знижує платоспроможність країн-позичальників і підвищує рівень їх заборгованості кредиторам.