Показатели, характеризующие степень обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами.

Показатель	Экономическое содержание
1. Обеспеченность обязательств должника всеми его активами	Характеризуется величиной активов организации, приходящихся на единицу долга
2. Обеспеченность обязательств должника его оборотными активами	Характеризуется величиной оборотных активов, приходящихся на единицу долга
3. Величина чистых активов организации	Характеризует наличие активов, не обремененных обязательствами

Заключение о наличии (отсутствии) признаков фиктивного и (или) преднамеренного банкротства представляется собранию кре­диторов, арбитражному суду, а не позднее 10 рабочих дней после подписания - в органы, должностные лица которых уполномочены составлять протоколы для принятия реше­ния о возбуждении производства по делу об административном пра­вонарушении.

В случае, если в заключении о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства устанавливается факт причинения крупного ущерба, оно направляется только в органы предварительного расследования. Одновременно с заклю­чением арбитражный управляющий представляет в указанные органы результаты финансового анализа и копии документов, на основании которых сделан вывод о наличии признаков фиктивно­го или преднамеренного банкротства.

В результате проведения финансового анализа временный управляющий выявляет причины возникновения признаков банк­ротства; определяет наличие и степень ликвидности имущества, перспективы и сроки восстановления платежеспособности в случае введения внешнего управления; перспективность определенных видов деятельности, осуществляемой должником.

Таблица 16.

Выводы по результатам экспертизы о наличии (отсутствии) признаков преднамеренного банкротства.

Динамика показателей	Соответствие сделок существовавшим рыночным условиям	Выводы
1. Не ухудшилась	-	Признаки преднамеренного банкротства отсутствуют
2. Ухудшилась	Соответствует	Признаки преднамеренного банкротства отсутствуют
3. Ухудшилась	Не соответствует	Усматриваются признаки преднамеренного банкротства

Анализ должен включать не только оценку отдельных видов имущества, но и определение рыночной стоимости имущественно­го комплекса, поскольку одно из конкурсных мероприятий - про­дажа бизнеса должника. И не исключено, что стоимость проданного имущества позволит должнику расплатиться со всеми кредиторами и восстановить платежеспособность. Продажа имущества возмож­на на стадии наблюдения и финансового оздоровления с соблюде­нием требований закона о соглашениях на распоряжение имуще­ством и общих правил ГК РФ о продаже организации.

4. Формирование реестра требований кредиторов. Первое собрание кредиторов.

Процедура наблюдения вводится с момента возбуждения арбит­ражным судом дела о признании должника банкротом и должна быть завершена в течение семи месяцев. При этом назначается временный управляющий, который выявляет всех кредиторов предприятия-должника, уведомляет их о возбуждении дела о банкротстве, анализирует потенциал предприя­тия и выносит свои предложения на обсуждение первого собрания кредиторов.

С введением процедуры наблюдения составляется реестр требо­ваний кредиторов, в котором указываются сведения о каждом кре­диторе и размере его претензий к должнику, основания возникно­вения обязательств, а также очередность расчетов по каждому кредитору (ст. 16 Закона о банкротстве). Требования кредиторов включаются в реестр на основании судебных актов, устанавлива­ющих состав и размер обязательств, поэтому после введения про­цедуры наблюдения кредиторы не вправе обращаться к должнику напрямую, а должны добиваться включения своих требований в ре­естр только через суд.

В процессе процедуры наблюдения вне очереди производятся расчеты, обязательства по которым наступили после начала про­цедуры банкротства. Другими словами, Закон дает привилегию тем, кто вступает в отношения с организацией, находящейся в процедуре банкротства. Например, если банк выдаст кредит организа­ции накануне банкротства, то его требование о возврате кредита будет рассматриваться в обшей очереди, а в случае введения внеш­него управления подпадает под мораторий. Если же кредит будет выдан после возбуждения дела о банкротстве, то организация будет обязана его вернуть во внеочередном порядке. Таким образом, организации проще получить кредит после начала процедуры банк­ротства, чем до нее.

Что касается расчетов с кредиторами, срок исполнения обяза­тельств перед которыми наступил до введения процедуры банкрот­ства, то они производятся в соответствии с очередностью, установ­ленной п. 4 ст. 134 Закона о банкротстве.

Рассчитаться с кредиторами на стадии наблюдения, как правило, удается организациям, которые временно оказались в состоянии неплатежеспособности. Однако организациям, находящимся в бо­лее тяжелом положении, достаточно сложно выплатить долги в течение семи месяцев.

Конкурсные кредиторы - это кредиторы по денежным обяза­тельствам. К «конкурсным кредиторам» относятся все те организа­ции, которым предприятие задолжало по различным хозяйствен­ным договорам. Кроме того, в их число входят организации, иму­ществу которых предприятие-должник нанесло вред.

В состав конкурсных кредиторов не входят уполномоченные органы, учредители (участники) должника, а также граждане, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, морального вреда, имеет обязательства по выплате вознаграждения по авторским договорам.

Для возбуждения дела о банкротстве конкурсный кредитор дол­жен подтвердить свои требования к должнику. Это значит, что он должен представить в арбитражный суд решение суда, арбитражно­го или третейского, которое уже вступило в законную силу.

Право на обращение в арбитражный суд возникает у конкурсно­го кредитора по денежным обязательствам через 30 дней с того мо­мента, как исполнительный лист по этому решению был передан в службу судебных приставов, а его копия - должнику.

Заявление конкурсный кредитор составляет в письменной фор­ме, его подписывает руководитель кредитора - юридического лица. Кредитор-гражданин подписывает свое заявление сам. Кроме того, заявление кредитора может быть подписано его уполномочен­ным представителем. В этом случае к заявлению нужно приложить доверенность, которая подтверждает полномочия представителя на подачу такого заявления.

Если конкурсных кредиторов несколько, то они могут объеди­нить свои требования к должнику и подать единое заявление кре­дитора.

К заявлению прилагаются документы, которые подтверждают:

• обязательства должника перед конкурсным кредитором, а так­же наличие и размер задолженности по указанным обяза­тельствам;

• доказательства оснований возникновения задолженности (счета-фактуры, товарно-транспортные накладные и иные документы);

• иные обстоятельства, на которых основывается заявление кредитора.

Копию заявления конкурсный кредитор направляет должнику. Если дело о банкротстве возбуждено не по заявлению кредито­ра, то в течение 30 дней с даты опубликования сообщения о введе­нии наблюдения кредитор может предъявить свои требования к должнику. Для этого кредитор должен направить свои требования в арбитражный суд, должнику и временному управляющему. К ним необходимо приложить судебный акт или другие документы, кото­рые подтверждают обоснованность этих требований.

Арбитражный суд проверяет обоснованность требований кре­диторов, и на основании определения суда эти требования включа­ются в реестр требований кредиторов. В определении суда указы­ваются размер и очередность удовлетворения таких требований.

Если кредитор опоздал с предъявлением своих требований, то их рассмотрение будет происходить после введения процедуры, следующей за процедурой наблюдения.

Немаловажная роль в осуществлении процедур банкротства от­водится Законом о банкротстве собранию кредиторов, образуемо­му в целях зашиты интересов всех кредиторов.

Временный управляющий определяет дату проведения первого собрания кредиторов и уведомляет об этом всех лиц, имеющих право на участие в первом собрании кредиторов: выявленных кредиторов, уполномоченные органы, представителя работников должника и др. Первое собрание кредиторов должно состояться не позднее чем за 10 дней до даты окончания наблюдения. Участниками собрания кредиторов с правом голоса выступают конкурсные кредиторы и уполномоченные органы. Число голосов этих участников пропор­ционально доле их требований в общей сумме требований в реест­ре требований кредиторов на дату проведения собрания кредито­ров. Для определения числа голосов на собрании кредиторов сум­мы штрафов и пеней не учитываются.

В собрании кредиторов могут участвовать без права голоса пред­ставители работников должника, представитель учредителей (участ­ников) должника, представитель собственника имущества должни­ка - унитарного предприятия, которые вправе выступать по во­просам повестки собрания кредиторов.

Если в деле о банкротстве участвует единственный конкурсный кредитор или уполномоченный орган, то решения, которые отно­сятся к компетенции собрания кредиторов, принимаются ими.

За 14 дней до проведения собрания кредиторов уполномочен­ному органу и конкурсному кредитору направляется сообщение, в котором указываются:

• наименование, место нахождения должника и его адрес;

• дата, время и место проведения собрания кредиторов;

• повестка дня собрания кредиторов;

• порядок ознакомления с материалами, подлежащими рас­смотрению собранием кредиторов;

• порядок регистрации участников собрания.

Если число участников собрания превышает 500 человек, то со­общение по проведению собрания публикуется в СМИ.

На первом собрании кредиторов выбираются саморегулируемая организация, реестродержатель и представитель собрания креди­торов.

Первое собрание кредиторов может принять следующие решения:

• о введении финансового оздоровления. Это решение должно содержать срок и план финансового оздоровления, график погашения задолженности, а также в нем могут быть указа­ны требования к кандидатуре административного управля­ющего;

• введении внешнего управления. Это решение должно содер­жать срок внешнего управления и требования к кандидатуре внешнего управляющего;

• обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства. В этом случае указываются срок конкурсного производства и требования к кандидатуре конкурсного управляющего;

• заключении мирового соглашения;

• образовании комитета кредиторов.

В ходе собрания кредиторов составляется протокол. Один эк­земпляр протокола направляется в арбитражный суд в течение пяти дней с даты проведения собрания кредиторов, а другой остается у арбитражного управляющего.

К протоколу собрания кредиторов должны быть приложены копии:

• реестра требований кредиторов на дату проведения собрания кредиторов;

• бюллетеней для голосования;

• документов, подтверждающих полномочия участников со­брания;

• материалов, представленных участниками собрания для ознакомления и (или) утверждения;

• документов, свидетельствующих о надлежащем уведомлении конкурсных кредиторов и уполномоченных органов о дате и месте проведения собрания кредиторов.

Оригиналы этих документов хранятся арбитражным управля­ющим или реестродержателем до завершения арбитражного про­цесса по делу о банкротстве. Лица, которые участвуют в деле о банк­ротстве, а также представитель работников должника и представи­тель учредителей могут в любой момент ознакомиться с копиями этих документов.

Первое собрание кредиторов имеет важное для должника значе­ние, поскольку в ходе собрания кредиторы определяют дальней­шую судьбу должника. Временный управляющий сообщает на со­брании кредиторам результаты анализа финансового состояния должника, однако его выводы носят рекомендательный характер и не являются обязательными для кредиторов.

Контрольные вопросы и задания

1. Сформулируйте основную цель процедуры наблюдения.

2. Кто может быть арбитражным управляющим?

3. Какие ограничения в деятельности организации вводятся при процедуре наблюдения?

4. Определите направления деятельности временного управля­ющего.

5. Как отражаются в бухгалтерском учете расходы должника, свя­занные с процедурой наблюдения?

6. В чем заключается финансовый анализ состояния должника в ходе наблюдения?

7. На основании анализа каких показателей делают вывод о на­личии признаков фиктивного банкротства?

8. Назовите признаки преднамеренного банкротства.

9. Что может быть отнесено к заведомо невыгодным условиям

10. Никакой период времени вводится процедура наблюдения?

11. Как формируется реестр требований кредиторов?

12. Определите роль собрания кредиторов в осуществлении про­цедур банкротства.

13. Какие решения может принять первое собрание кредиторов?