22. Фінансовий план.

Головне завдання фін-го плану – узагальнити результати всіх попередніх розділів б-п у вартісні формі та обґрунтувати доцільність реалізації даного підприємницького проекту з екон-го погляду.

Особливості (специфіка) фін-го плану: 1. є найменш гнучкою за формою частиною б-п, оскільки містить певну обов’язкову кількість фін-х документів. Кожен з цих документів має стандартну форму для забезпечення стандартної методики розрахунків. 2. інвестори та кредитори, як правило, вимагають, щоб фін план складався з перспективою на з роки. 3. фін-ві показники цього узагальнюючого розділу не можуть суперечити інф-ї, наведеній в усіх ін розділах б-п. 4. у зв’язку з тим, що б-я фін аналіз майбутнього неминуче х-ся певною мірою невизначеності, у фін плані доцільно опрацювати кілька сценаріїв розвитку подій. рекомендується розробляти як мін 2 варіанти фін-го плану. 5. у фін плані слід наголошувати на достовірності вміщеної інф-ї. якість первинної інф-ї безпосередньо позначається на точності фін розрахунків.

Структура фін плану: 1. план доходів і в-т. 2. план грошових надходжень. 3. плановий баланс. 4. фін-ві коефіцієнти.

План доходів і в-т склад-ся в певній послідовності, щоб ох-ти результативність майбутньої д-ті фірми з погляду прибутковості та можливостей виживання: 1. визн-ть сер показники в галузі, до якої є-ть бізнес фірми, склад-ть прогнози обсягів продажу прод-ї для кожного виду на 3 роки. При цьому рекомендується дотримуватися консервативного підходу, тобто дещо знижувати можливі обсяги продажу. У текстовій частині даються пояснення щодо передбачуваних змін обсягів продажу, пов’язаних з сезонними коливаннями попиту, застосуванням політичних знижок із цін тощо. 2. розраховують прямі в-ти на в-во і реалізацію прод-ї, які включаються: прямі мат в-ти, прямі в-ти праці. 3. визнт-ть валовий П як різницю між заг обсягом продажу і сумою прямих в-т на в-во і реалізацію прод-ї. 4. розраховують операційні в-ти на в-во і реалізацію прод-ї, які включають усі ін в-ти. 5. обчислюють операційний П відрахуванням від валового П операційних в-т. 6. розраховують суми сплати % за отримані кредити. 7. обчислюють П до сплати податків як різниця між операц П і сумою сплати % за кредит. 8. обчислюють згідно з чинним законодавством суми податків з П. 9. визн-ть ЧП як різницю між П до сплати податків і сумою податків з П. 10. додатково проводиться аналіз беззбитковості.

План гр. надходжень і виплат. Головне завдання підрозділу полягає в узгодженні в часі гр. надходжень і виплат, щоб забезпечити ліквідність в пл. періоді, тобто постійну наявність на рахунку фірми коштів, достатніх для розрахунку за її зобов’язаннями.

Складання плану гр. надходжень і виплат уможливлює: 1. визн-ня періодів, коли фірма матиме тимчасовий дефіцит або надлишок готівки. 2. обчислення, скільки коштів потрібно взяти у борг на період дефіциту. 3. визн-ня цільового призначення цих коштів. 4. зясування, коли ці кошти можуть бути повернені.

План гр. надходжень і виплат склад-ся на основі плану доходів і в-т з поправкою на очікувані зрушення у надходження і виплатах готівкових коштів.

Процедура складання плану гр. надходжень і виплат: 1. визн-ти готівкові кошти, що будуть у розпорядженні фірми на початок першого місяця розрахункового періоду. 2. обчислити заг суму всіх передбачуваних гр. надходжень на фірму протягом кожного місяця. 3. розрахувати заг суму всіх обов’язкових платежів фірми протягом кожного місяця. 4. визн-ти чистий потік готівки за кожний місяць як різницю між заг сумою всіх обов’язкових платежів фірми за місяць. 5. розрахувати суму готівкових коштів на кінець кожного місяця. Для цього до готівки коштів на поч. кожного місяця додають додатній або відраховують від’ємний потік готівки за відповідний місяць.

У текстовій частині мають бути чітко сформульовані передбачення і припущення, що їх покладено в основу розрахунків руху готівки.

Плановий баланс. Пл. балан скла-ся з тим, щоб отримати «фотографію» фін стану фірми на певну дату, яка має зафіксувати фін позиції фірми.

Вимоги до склад-ня пл. балансу: 1. форма балансу потребує вертикального розміщення інф-ї (верхня частина – активи, середня – пасиви, нижня – зобов’язання перед власниками), 2. у балансі мають бути зведені в одне ціле й описані: *активи фірм (ресурси, які має фірма у своєму розпорядженні і завдяки яким створюється її П), *пасиви фірми (зобов’язання фірми перед кредиторами, ін фірмами, організаціями, банками), * власний к-л (зобов’язання фірми перед власниками та нерозподілений П).

Фін-ві коефіцієнти. – групують за сферами інтересів кредиторів, інвесторів та власників фірми: 1. фін-ві коеф-ти, що відбивають інтереси короткострокових кредиторів: *чистий оборотний к-л, *коеф поточної ліквідності, *коеф термінової ліквідності. 2. фін-ві коеф-ти, що відбивають інтереси довгострокових кредиторів: *коеф заборгованості, *коеф співвідношення довгострокових боргів і власних коштів. 3. фін коеф-ти, що відбивають інтереси власників фірми: *коеф валового П, *коеф операц-го П, *коеф ЧП, *окупність інвестицій, *окупність вл-го к-лу.