ответы к госам по дисциплинам

1. Бюджетная система страны: понятие и принципы формирования

Бюджетная система - это совокупность всех бюджетов, действующих на территории страны. Бюджетная система страны состоит из 3-х уровней:

1. федеральный бюджет

и бюджеты госуд. внебюджетных фондов (1)

2. бюджеты субъектов РФ (89)

3. местные бюджеты (около 24,5тыс. городских, районный, поселковых, сельских бюджетов)

Совокупность бюджетов всех уровней образуют консолидированный бюджет

Принципы построения бюджетной системы РФ:

- единство бюджетной системы РФ (единство правовой базы, денежной системы, форм бюджетной документации и т.д.)

- разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы (предполагает закрепление соответствующих видов доходов и полномочий по осуществлению расходов за органами госуд. власти, субъектами Федерации, местного самоуправления.

- самостоятельность бюджетов (самостоятельно осуществлять бюджетный процесс, законодательное закрепление регулирующих источников дохода)

- полноты отражения доходов и расходов бюджетов, бюджетов гос.внебюджетных фондов

- сбалансированность (объем расходов должен соответствовать объему доходов)

- эффективности и экономности использования бюджетных ср-в (достижение наилучшего результата использования средств)

- гласности (обязательное опубликование в печати полноту информации о ходе исполнения бюджетов)

- достоверности (надежность показателей прогноза социально-экономического развития территории и реалистичность расчета доходов и расходов бюджета)

- адресности и целевого использования бюджетных средств (финансирование конкретных получателей и целей)

2.Бюджетный процесс в РФ, его задачи и особенности

Государственный бюджет представляет собой главный финансовый документ страны, определяющий многие параметры ее развития на предстоящий год и среднесрочную перспективу. Поэтому разработке его показателей уделяется особое внимание на всех уровнях власти. В этих целях осуществляется бюджетное планирование, которое является важнейшей составной частью финансового планирования, подчиненной требованиям финансовой политики государства.

Экономическая сущность данного планирования состоит в централизованном распределении и перераспределении стоимости обществ. продукта и национального дохода между звеньями финансовой системы на основе социально-экономической программы развития страны в процессе составления и исполнения бюджетов и внебюдж.фондов. В процессе бюджетного планирования финансы активно воздействуют на основные экономические показатели государственных программ развития страны и выявление резервов эффективного использования всех видов ресурсов.

Бюджетный процесс – регламентируемая нормами права совокупность действий исполнительных и представительных органов власти по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, утверждению и исполнению бюджетов и внебюдж.фондов и контроль за их исполнением.

Составной частью этого процесса является бюджетное регулирование, представляющее собой частичное перераспределение финансовых ресурсов между бюджетами разных уровней. Бюджетный процесс регулируется Бюджетным кодексом, решениями государственных правительственных органов власти субъектов Федерации, Правилами о порядке составления и исполнения , издаваемые Министерством финансов на основе бюджетного законодательства.

Включает в себя 5 стадий бюджетного процесса:

1.разработка проекта

2.рассмотрение и утверждение;

3.исполнение бюджета;

4. составление отчета об исполнении и его утверждении;

5. контроль за его исполнением.

Все стадии БП взаимообусловлены и взаимосвязаны и являются прямым отражением экономической и политической жизни общества.

3.Бюджетная классификация в РФ и ее виды

Бюджеты всех уровней формируются и исполняются в пределах показателей единой бюджетной классификации-группировки доходов и расходов с присвоением объектам классификации группировочных кодов.

Бюджетная классификация - это законодательно устанавливаемая по однородным признакам группировка доходов и расходов бюджета, а также источников покрытия его дефицита, используемая для составления и исполнения бюджетов, обеспечивающая сопоставимость показателей бюджетов всех уровней.

Бюджетная классификация является единой для всех уровней бюджетной системы и используется при составлении, утверждении и исполнении бюджетов всех уровней. Согласно БК РФ (гл.4)бюджетная классификация включает:

- классификацию доходов бюджетов РФ

- функциональную классификацию расходов бюджетов РФ

- экономическую классификацию расходов бюджетов РФ

- классификацию источников внутреннего финансирования дефицитов бюджетов РФ

- классификацию источников внешнего финансирования дефицита федерального бюджета

- классификацию видов государственных внутренних долгов РФ, субъектов РФ, муниципальных образований

- классификацию видов государственного внешнего долга РФ и государственных внешних активов РФ

- ведомственную классификацию расходов федерального бюджета

Бюджетная классификация по доходом делится на: группы, подгруппы, статьи, подстатьи, подпрограммы.

Бюджетная классификация по расходам делится на разделы, подразделы, целевые статьи, виды расходов.

5.Сущность и функции финансов, их роль в рыночном хозяйстве

Финансы – это экономические отношения, возникающее в процессе формирования, распределения и использования денежных средств в целях выполнения функций и задач государства, а так же отдельных субъектов хозяйства. Финансы – это стоимостная категория, но ее отличия от всех других стоимостных категорий состоит в том, что это не просто деньги, а система денежных отношений. Финансовые отношения циркулируют на всех уровнях мировой системы хозяйствования. Это экономический инструмент распределения и перераспределения ВВП и национального дохода, орудие контроля за образованием и использованием фондов денежных средств. Главное их назначение состоит в том, чтобы путем образования денежных фондов обеспечить не только потребности государства и предприятий в денежных средствах, но и контроль за расходованием финансовых ресурсов.

Финансы выражают денежные отношения, которые возникают между различными субъектами экономических отношений в обществе. Финансы – неотъемлемое связующее звено между созданием и использованием национального дохода. Финансы воздействуя на производство, распределение и потребление, носят объективный характер.

Функции финансов:

- аккумулирующая (накопительная) функция финансов выражается через процесс образования (накопления) денежных средств необходимых для функционирования любой хозяйственной системы. На уровне мировых финансовых отношений эта функция проявляется в процессе формирования финансовых фондов Международного валютного фонда. На уровне государственных финансов эта функция реализуется при исполнении доходной части бюджета, на уровне финансов предприятий – при формировании их суммарной выручки.

- распределительная функция выражается через процесс использования ранее мобилизованных денежных средств, для удовлетворения соответствующих целевых потребностей хозяйственной системы в финансовых ресурсах.

- контрольная функция финансов выражается через целевой финансовый контроль за количественными качественными параметрами процессов как мобилизации, так и использовании финансовых ресурсов.

4. Бюджетный федерализм: понятие, модели. Межбюджетные отношения: понятие, принципы

Бюджетный федерализм- это разделение полномочий между центральными органами власти, властями субъектов Федерации и органами местного самоуправления в бюджетной сфере при формирование доходов и расходов бюджетов. Базируется на:

- сочетание интересов всех уровней при сохранение ведущей роли федерального бюджета;

- равенстве прав бюджетов одного звена в трёхзвенной бюджетной системе;

- применение единых критериев при расчётах финансовой помощи субъектам федерации, направляемой из федерального бюджета для выравнивания уровня их развития.

Методы: С 1993 года существует понятие минимального бюджета, т.е. объёма доходов бюджета местного уровня, покрывающего гарантируемые вышестоящими органами минимально необходимые расходы. Последние рассчитываются на основе минимальных социальных и финансовых норм. С 1994 года введена специальная форма передачи средств из федерального бюджета путём формирования фонда финансовой поддержки регионов (ФФПР) на основе особой методики расчётов.

Принцип бюджетного федерализма требует дальнейшего совершенствования, поскольку отклонения в сторону усиления прав центра или регионов могут повлечь за собой снижение стимулов и иждивенство со стороны регионов.

Межбюджетные отношения -это отношения между органами государственной власти РФ, субъектов РФ и местного самоуправления., связанные с формированием и исполнением соответствующих бюджетов. Доходы территориальных бюджетов состоят из двух видов – собственных и регулирующих.

Собственные доходы-доходы, закрепленные на постоянной основе. Это налоговые и неналоговые доходы, безвоздмездные перечисления. Составляют меньшую часть доходов территориального бюджета.

Регулирующие доходы- федеральные и региональные налоги и иные платежи установленных нормативов, отчислений в %. К ним относятся ТРАНСФЕРТЫ-поступающие из фед. и регион. фондов. ДОТАЦИИ-средства, другого уровня на безвоздмездной основе на текущие расходы, СУБВЕНЦИЯ- такие-же средства для осуществления целевых расходов.СУБСИДИЯ-средства передаваемые на условиях долевого финансирования.

6. Финансовый рынок: понятие и его структура

Финансовый рынок представляет собой механизм перераспределения денежных средств субъектов экономических отношений. У одних субъектов потребность в деньгах в течении какого-то периода оказывается больше имеющейся суммы денежных средств, у других-наоборот. Такое несовпадение суммы собственных денежных средств с потребностью в них объективно способствует временному перераспределению свободных денег от их владельцев к пользователям на определенных взаимовыгодных условиях.

Временно свободные деньги хозяйствующих субъектов аккумулируются посредством ценных бумаг, которые выпускаются и продаются на фондовом рынке.

Временно свободные деньги аккумулируются и в кредитной системе, формируя ссудный капитал для предоставления нуждающимся пользователям - хозяйствующим субъектам, населению, государству.

Т.о. в структуре финансового рынка выделяются два сектора;

- рынок ЦБ (фондовый рынок)

- рынок ссудного капитала (рынок кредитных ресурсов).

Функциональное назначение финансового рынка – осуществление аккумуляции и перераспределения денежных средств целях обеспечения финансовыми ресурсами субъектов хозяйствования и государственных органов. С его помощью развиваются предприятия и отрасли, которые обеспечивают инвесторам максимальную прибыль на вложенный капитал. Способствует реальному осуществлению научно-технического прогресса. Финансовый рынок позволяет цивилизованным образом покрыть дефицит государственного бюджета, для чего государство выпускает ЦБ и продает их.

Экономические факторы – наличие в экономике реальных собственников, обладающих реальной самостоятельностью, которые способны заключать сделки, предлагая спрос на денежные средства, а также инвестировать их (это реальный спрос на денежные средства).

7. Управление финансами. Финансовое планирование и прогнозирование на макроуровне.

Управление финансами является составной частью общей системы управления социально-экономическими процессами в обществе. Реализация фин.политики как цели управления финансами осуществляется посредством государственного регулирования финансовых отношений- доходов, налогов, процентов и др. – составляющих объект управления. Субъектами управления финансами в каждой из подсистем финансовой системы выступают:

1) Органы госуд. власти и управления – государственными финансами, органы местного самоуправления- муниципальными финансами.

2)Хозяйствующие субъекты – финансами предприятий и организаций

3)Домохозяйства (неюридические лица) – денежными доходами работающих членов.

В первых двух организационно оформленных подсистем управление осуществляется соответствующим финансовым аппаратом, функции которого сводятся к планированию, оперативному управлению и контролю.

Планирование – процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определение путей их наиболее эффективного достижения.

Финансовое планирование – вид управленческой деятельности, связанной с процессом составления финансовых планов, контроля за их исполнением, выявление причин отклонений от запланированного. Центральное место в системе финансового планирования принадлежит бюджету, в котором отражается движение бюджетного фонда, формы и методы его образования и использования, структура доходов и расходов.

Финансовое планирование охватывает формирование и распределение финансовых ресурсов, образования и использование на их основе различных денежных фондов.

В процессе финансового планирования определяются источники и размеры финансовых ресурсов на планируемый период: объемы денежных фондов, создаваемых на их основе; рассчитываются направления и структура использования средств денежных фондов. При этом решаются задачи выбора наиболее эффективного использования финансовых ресурсов и денежных фондов.

продолжение вопроса 7.

Наравне с финпланами в условиях рыночной экономики широко используются финансовые прогнозы. Финансовый прогноз - оценка ожидаемых изменений тех или иных финансовых показателей в этого

будущем..

Финансовые прогнозы и финпланы тесно связаны между собой (финансовые прогнозы составляются, как правило, перед тем, как составить финплан).

Этапы составления финплана :

1.Анализ исполнения финансового плана за текущий период (надо рассчитать ожидаемое исполнение плана). Как правило, оно рассчитывается за полгода, затем по окончанию 3-х кварталов.

2.Расчет по конкретным видам доходов и расходов финплана.

3.Сведение и выведение итоговых показателей и составление баланса.(доходы = расходы). На этом же этапе ведется пересчет показателей, оценка источников дохода.

В процессе планирования на всех 3 этапах применяются различные методы, наиболее существенными из которых являются:

1. Коэффициентный метод : планируемый показатель финансового плана рассчитывается на основе показателя текущего года, измененного на величину коэффициента. Этот коэффициент рассчитывается либо на основе динамики предыдущих лет, либо спускается планирующим финансовым органом, как задание.

2.Нормативный метод: финансовый показатель определяется на основе нормы или норматива и величины хозяйственного показателя, к которому установлены эти нормативы. "+" - более точное определение финансового показателя по отношению к потребностям.

3.Балансовый метод: фин.план должен быть сбалансирован. Даже если есть дефицит, то должны быть разработаны источники покрытия этого дефицита.

В РФ составляются разнообразные финансовые планы, которые можно сгруппировать. Прежде всего выделяется система бюджетов Каждый бюджет принимается как закон и обязателен к исполнению. Кроме того в системе госфинансов утверждается и разрабатывается план по каждому внебюджетному фонду.

8. Государственные и муниципальные финансы: сущность, содержание, механизм функционирования, и их роль в условиях рынка

Государственные финансы – это совокупность денежных фондов, которые управляются государственными институтами и предназначены для решения общенациональных проблем: экономических, социальных, политических, международных.

Государственные финансы состоят из:

госбюджета, финансов государственных предприятий,

госкредита, государственных внебюджетных целевых фондов.

Ведущая роль в гос.финансах принадлежит гос.бюджету, который выполняет следующие задачи:

-перераспределение ВНП (ВВП);

-гос.регулирование и стимулирование экономики;

-финансовое обеспечение бюджетной сферы и осуществления соц.политики;

-контроль за образованием и использованием централизованных фондов денежных средств.

Муниципальные финансы включают в себя:

-бюджет муниципального образования,

-финансы ГУМП.

Бюджет МО разрабатывается и утверждается в форме правовых актов представительных органов местного самоуправления либо в порядке, установленном уставом.

В соответствии с Конституцией и законами РФ доходная часть муниципальных бюджетов должна состоять из закрепленных и регулирующих доходов, дотаций и субвенций, кредитных ресурсов.

Закрепленные доходы – поступают полностью в соответствующие бюджеты.

Регулирующие доходы – средства, передаваемые из вышестоящего бюджета в нижестоящий сверх закрепленных доходов для покрытия его расходов, исходя из размеров процентных отчислений от налогов или др.источников по установленным нормативам на каждый год.

Дотации – твердые суммы, передаваемые нижестоящим бюджетам при их дефиците.

Субвенции – средства строго целевого назначения, также передаваемые нижестоящим бюджетам.

Кредитные ресурсы – средства, передаваемые на возмездной основе под проценты или без них.

9. Внебюджетные фонды, цель их создания, экономическая сущность и источники формирования

В России государственные внебюджетные фонды возникли в период перехода страны на новые экономические отношения (в 90-х годах).

Цель создания – разгрузить бюджет от доли социальных расходов. Эти фонды аккумулируют средства для социальной гарантии Они находятся в собственности государства, но являются автономными, имеют строго целевое назначение, совпадающее с их названием.

Основная цель введения института внебюджетных фондов – предотвращение традиционной для плановой экономики ситуации, при которой в случае недостатка средств для исполнения «приоритетных» расходных статей, необходимые ресурсы снимались прежде всего из бюджетных статей социальной направленности.

Базовые принципы организации и функционирования внебюджетных фондов:

- организационно- хозяйственная самостоятельность

- недопустимость перераспределения мобилизованных финансовых ресурсов между внебюджетными фондами и, тем более, использования средств этих фондов для финансирования других государственных нужд

- возможность увеличения финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении фондов за счет осуществляемых ими операций на фондовом рынке.

К социальным фондам относятся: Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Фонд обязательного медицинского страхования

Классификация внебюджетных фондов

1.По уровню формирования

-федеральные

-субъектов Федерации

- муниципальные.

2. По целевому назначению

- социального назначения (социальные фонды)

- иного назначения (экономические, экологические, военно-политические фонды)

Возможные источники формирования внебюджетных фондов:

-обязательные отчисления налогового характера со стороны юридических лиц, в размерах и в сроки, установленные действующим налоговым законодательством

- средства, специально выделяемые из расходной части государственного бюджета соответствующего уровня

- займы со стороны Центрального и коммерческого банков

-прибыль от самостоятельной коммерческой деятельности фонда как юридического лица

- добровольные взносы и пожертвования со стороны юридических и физических лиц.

10. Налоговая система РФ. Основные финансообразующие налоги и их характеристика.

Под налогом понимается обязательный взнос, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, денежных средств, в целях финансового обеспечения деятельности государства.

Под сбором понимается обязательный взнос, взимаемый с организаций и физических лиц, уплата которого является одним из условий совершения в интересах налогоплательщика сборов государственными органами, органами местного самоуправления и др. органами.

Налоги зачисляются в бюджет соответствующего уровня или государственные внебюджетные фонды и обезличиваются в них. Этим налоги отличаются от сборов, которые взимаются на определенные цели.

Налоговая система – совокупность налогов, установленных законодательной властью и взимаемых исполнительной властью, а также методы и принципы построения налогов.

В современной налоговой системе РФ действуют три вида налогов и сборов: федеральные, региональные и местные.

Федеральные налоги и сборы – их шестнадцать, согласно НК, в т.ч. НДС, акцизы, налог на прибыль организаций, налог на доходы от капитала, подоходный налог, ЕСН, госпошлина, таможенные пошлины, лесной, водный, налог на пользование недрами….

Региональные налоги и сборы – налог на имущество организаций, налог на недвижимость, транспортный налог, налог на игорный бизнес

Местные налоги и сборы – их 5: земельный, налог на имущество физ. лиц, налог на рекламу, налог на наследство и дарение, местные лицензионные сборы.

Региональные и местные налоги не могут устанавливать налоги и сборы, не предусмотренные НК.

По использованию налоги подразделяются на целевые и общие:

Целевые – имеют строго определенное назначение и обычно формируют внебюджетные фонды.

Общие – обезличиваются и поступают в единую кассу государства: они предназначены для общегосударственных мероприятий.

В зависимости от механизма уплаты налоги и сборы делятся на прямые и косвенные.

Прямые – устанавливаются непосредственно на доход и имущество.

Косвенные – налог на товары или услуги, входящие в цену товара или тариф услуг.

12. Классификация долговых обязательств. Государственный и муниципальный долг. Управление государственным долгом

Государственный долг подразделяется на государственный долг РФ и государственный долг субъектов Федерации.

Государственный долг РФ полностью обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности имуществом, составляющим государственную казну.

Государственный долг субъекта Федерации – совокупность долговых обязательств субъекта, которые полностью обеспечиваются всем находящимся в собственности субъекта имуществом, составляющим казну субъекта.

Долговые обязательства РФ и субъекта Федерации погашаются в сроки, которые определяются условиями займов, не могут превышать 30лет.

Муниципальный долг–совокупность долговых обязательств Муниципального образования. Он полностью обеспечивается всем муниципальным имуществом, составляющим муниципальную казну. Определяются условиями и не могут превышать 10лет.

Классифицируются: в зависимости от прохождения кредитных средств подразделяются на внутренний и внешний.

Внутренний долг- долговые обязательства Правительства РФ, выраженный в валюте РФ, перед юр. и физ. лицами. Внутренний долг состоит из задолженности прошлых лет, вновь возникших долгов и долговых обязательств СССР, принятой на себя РФ. Имеет форму кредитов, государственных займов и др. долговых обязательств, гарантированных Правительством РФ.

Внешний долг – формируется за счет государственных внешних заимствований. К ним относятся привлекаемые из иностранных источников кредиты(займы) по которым возникают государственные финансовые обязательства РФ как заемщика или гаранта.

К основным методам государственного регулирования относятся:

- рефинансирование- погашение старой задолженности путем выпуска новых займов

- конверсия – изменение доходности займов. Обычно уменьшение % по выплатам.

- консолидация- увеличение срока уже действующих займов

- унификация- объединение нескольких займов в один. Когда облигации ранее выпушенных займов обмениваются на облигации нового займа.

- отсрочка погашения займа, проводится когда дальнейшее развитие операций по выпуску новых займов стан-ся неэффектив

- аннулирование госуд долга – мера, в результате которой госуд. полностью отказывается от обязательств по выпущенным займам

Квалифицированное управление госуд. долгом отражает уровень цивилизованности и экономической грамотности правительства, умение обеспечивать выход государства из временных финансовых затруднений без ухудшения уровня жизни населения.

11. Финансовый контроль: цели, функции и задачи, виды и формы финансового контроля

Финансовый контроль – это установленная финансово-правовыми нормами система осуществляемых публичными органами контрольных мероприятий, направленных на мониторинг и обеспечение соблюдения узаконенных интересов государства, муниципальных образований в финансовой среде. Финансовый контроль выступает формой реализации контрольной функции финансов. Его содержание и назначение сводится к проверке финансовой деятельности хозяйствующих субъектов и субъектов отраслевого территориального управления. Объектом являются распределительные отношения на стадии образования и в процессе использования финансовых ресурсов, централизованных и децентрализованных денежных фондов. Финансовой проверке подвергаются стоимостные показатели – выручка от реализации товаров и услуг, себестоимость, оплата труда, амортизационные отчисления, цены и тарифы, прибыль, доходы от прочей реализации, внереализационные доходы и расходы, использование прибыли и др.Финансовый контроль охватывает правильность формирования стоимостных показателей и финансовых результатов деятельности предприятия, составления и исполнения бюджета и внебюджетных фондов, расходование смет некоммерческими организациями, целевое использование бюджетных средств, полноту и своевременность налоговых платежей и неналоговых отчислений. Нарушение финансовой дисциплины карается экономически, посредством финансовых санкций и в административном порядке.

Существует несколько видов финансового контроля:

Государственный (общегосударственный контроль, осуществляемый соответствующими органами государственной и исполнительной власти и ведомственный, проводимый министерствами в отношении подведомственный предприятий) Внутрифирменный (осуществляется финансовой службой предприятия)

Независимый – выполняют аудиторские фирмы

Наиболее распространенными формами являются проверки и ревизии.

Проверки проводятся по отдельным аспектам финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период.

Ревизия – комплексная проверка всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период

13. Финансовая глобализация: сущность, субъекты, особенности

Финансовая глобализация сводится к созданию единой фин. системы с единым центром руководства с целью управляемого развития мировой финансовой системы. Субъектами глобализации является экономика различных стран и международные финансовые и торговые организации.

Основой глобализации мировых финансовых рынков (МФР) является глобализация производственного процесса, т.е. ситуация, когда внутренний, национальный рынок предприятия резидента потерял для него своё первостепенное значение и фирма больше на ориентируется на собственную страну и занимается удовлетворением таких потребностей и на таком уровне, которые были бы характерны для всего мира. Процесс глобализации наиболее последовательно осуществляют транснациональные корпорации (ТНК).

Другой причиной глобализации МФР является необходимость изыскания финансовых ресурсов для решения глобальных проблем мирового развития, таких как преодоление бедности и отсталости; проблем мира, разоружения и предотвращения мировой ядерной войны.

Международные финансы представлены множеством субъектов: транснациональные банки (ТНБ), Банк международных расчётов, Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Европейский инвестиционный банк, европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), региональные международные банки развития. Во многих из них Россия имеет членство.

Повсеместное присутствие международных финансовых институтов означает усиление давления на правительства отдельных стран, содействуя сокращению вмешательства государства в деятельность на внутреннем рынке и либерализации международных финансовых отношений.

14. Финансовая безопасность государства: сущность, структурообразующие факторы, критерии, показатели и пороговые значения.

Осуществляемое в России реформирование, имеющее целью формирование рыночной хозяйственной системы и правового демократического государства, протекает непросто и даже болезненно. Одной из основных причин, тормозящих усилия властей по укреплению государственности, созданию сильной, многоплановой экономики, ориентированной на обеспечение стабильного экономического развития государства и общества, является нестабильность финансовой системы России. Быстрые темпы смены этапов рыночной реформы не позволили финансовой системе принять стабильную форму и оформить ее основные правовые институты. Все это обусловило необходимость создания действенного государственного механизма обеспечения финансовой безопасности России.

Возросшие экономические возможности России позволили направить дополнительные инвестиции в социальную сферу. В то же время реалии современной российской действительности демонстрируют «провалы» в реализации усилий государства по различным направлениям. Связывается это в первую очередь с высоким уровнем экономической преступности в стране, недопустимо опасным уровнем коррумпированности органов государственной власти всех уровней и возрастанием различных угроз финансовой стабильности государства. Рост финансовых потерь обусловил особую значимость формирования системы учета финансовых потоков и укрепления системы государственного финансового контроля. Особое место в этой системе занимает

Федеральная служба по финансовому мониторингу, сформированная в целях противостояния не только угрозам финансовой безопасности, но и финансированию терроризма. Рассмотрение угроз финансовой безопасности РФ позволило выделить среди внутренних угроз: большие масштабы легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, укрепление финансовой основы террористической и экстремистской деятельности, а среди внешних – развитие международной сети финансовой поддержки террористических организаций. - РФ является участником многих универсальных многосторонних договоров по вопросам противодействия легализации преступных доходов и финансированию терроризма.. Следует отметить, что для финансовой безопасности необходимо соблюдать рациональное соотношение собственных и заемных средств, разумно управлять курсом национальной валюты, обеспечивать необходимый запас продовольствия, энергетических запасов.

15. Роль Федерального Казначейства в управлении финансами и его задачи

В РФ с 1992г введено казначейское исполнение федерального бюджета. В составе МФ РФ образовано Федеральное казначейство. Его функции:

- организация исполнения федерального бюджета

- контроль за его исполнением

- управление бюджетными доходами и расходами

- регулирование межбюджетных отношений

- финансовое исполнение внебюджетных фондов

- управление и обслуживание государственного внешнего и внут реннего долгов РФ

- осуществление учета и отчетности по движению средств федерального бюджета

Единый счет федерального бюджета – он же единый счет Федерального казначейства – находится в ЦБ РФ.

Исполнение федерального бюджета по доходам включает:

* перечисление и зачисление доходов ФБ на единый счет Казначейства

* распределение в соответствии с утвержденным бюджетом федеральных регулирующих налогов

* возврат излишне уплаченных сумм доходов

* учет доходов федерального бюджета и отчетность о доходах в соответствии с бюджетной классификацией.

Исполнение расходов предусматривает процедуры санкционирования и финансирования этих расходов.

Санкционирование:

* утверждение и доведение бюджетных ассигнований из ФБ

* утверждение и доведение лимитов обязательств ФБ

* принятие обязательств ФБ

* подтверждение платежных обязательств ФБ

Финансирование расходов ФБ также осуществляется Казначейством. Эти действия включают разрешение на формирование платежного документа и осуществление самого платежа.

16. Структура мировых финансов, их роль в развитии международного сотрудничества

Финансы международных организаций (мировые финансы) относятся к финансам хозяйствующего субъекта (т.е. к финансам предприятия). Поэтому сущность, содержание и функции финансов этих организаций те же, что у финансов хозяйствующего субъекта.

А именно, функциями мировых финансов является:

- обеспечение страны денежными средствами;

- распределение этих средств и контроль.

Функция обеспечения связана с использованием денежных средств и привлечением заёмных.

Специфика финансов международных организаций проявляется в особенностях их функционирования, что обусловлено:

- порядком ценообразования на продукты внешнеэкономической деятельности;

- контрольными и регулирующими функциями государства;

- регулирующей ролью мировых учреждений.

Контроль и регулирование в международных финансовых отношениях осуществляется на основание российских федеральных законов, постановлений Правительства РФ и решений Центрального банка России.

Регулирующая роль мировых учреждений в международных финансовых отношениях осуществляется с помощью различных международных правил, конвенций, законов.

Важными задачами решаемыми в международных финансовых отношениях является развитие валютно-финансового сотрудничества и международной торговли, поддержка платежеспособности балансов стран участников обмена и предоставление им кредита; содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением. Предоставление странам партнерам средств в иностранной валюте для выравнивания платежности балансов.

Цель использования механизмов действия финансовых институтов на мировом рынке – обеспечить деньгами обмен результатами деятельности хозяйствующих субъектов разных государств, а также межгосударственные экономические взаимосвязи.

17. Безналичный денежный оборот и система безналичных расчетов

Основным документом регламентирующий безналичный расчет в РФ является Гражданский кодекс РФ.

Безналичные расчеты - это расчеты, осуществляемые посредствам перечисления по счетам в кредитных учреждениях и путем зачета взаимных требований. Безналичные расчеты должны осуществляться таким образом, чтобы платежи совершались в максимально короткие сроки, позволяющие обеспечить непрерывность и ускорение воспроизводственного процесса, кругооборота капитала, оборачиваемость капитала, оборачиваемости средств. Основу системы безналичных расчетов составляют банковские счета предприятий (клиентов), а также расчетно-денежная документация. При безналичных расчетах применяются формы, основанные на следующих основных расчетных документах:

-платежные поручения, платежные требования-поручения, чеки, аккредитивы, векселя, пластиковые карты

В настоящее время в РФ не существует единой налаженной сети межбанковских расчетов. Вместо этого действуют несколько различных систем проведения платежей между кредитными учреждениями как общероссийских, охватывающих всех участников расчетных операций, так и локальных, в которые входят только некоторые из них.

Эти системы б/нал.расч. классифицируются следующим образом:

-расчеты через учреждения ЦБ РФ, его расчетно-кассовые центры (РКЦ);

-внутри и межрегиональные электронные платежи;

-внутри региональный зачет (клиринг) между кредитными учреждениями, обслуживающимися одним региональным центром информатизации (РЦИ);

-прямые корреспондентские отношения между коммерческими банками;

-расчеты через независимые (негосударственные) клиринговые палаты.

Под внутрирегиональными расчетами понимают межбанковские расчеты, выполненные между их участниками, расположенными на территории одной республики, края, области;

Под межрегиональными расчетами понимают межбанковские расчеты, выполняемые между их участниками, расположенными на территориях различных республик, краев, областей.

Все банки производят операции в пределах кредитового сальдо на корреспондентском счете, т.е. за счет финансовых средств, реально существующих в момент совершения расчетной операции.

Если расчеты осуществляются через РКЦ, то они представляют собой прямые переводы всех причитающихся денежных средств с корсчетов одних банков на счета других банков.

Безналичное обращение в РФ регулируется Положением о Безналичных расчетах 2П Главный регулирующий орган-ЦБ РФ. Совокупность всех денежных платежей составляет платежный оборот. Значительная часть осуществляется безналичным путем.. Принципы: организации обязаны хранить деньги в Банках, платежи совершаются через р/счета с согласия клиентов. Помогает регулировать платежный оборот и ускорять оборачиваемость оборотных средств в совершении платежей.

18. Бумажные и кредитные деньги, закономерности их обращения. Выпуск денег в хозяйственный оборот

Деньгами можно считать любые материальные и нематериальные носители, выполняющие важнейшие денежные функции и одновременно конструирующие рыночную систему. Раньше это было золото, теперь – бумажные (наличные) и безналичные деньги.

Деньги – это товар, используемый в качестве всеобщего эквивалента и выполняющий 5 функций: мера стоимости; средство обращения; средство образования сокровищ, накоплений и сбережения; средство платежа; мировые деньги.

Виды денег: товарные и кредитные деньги. В современных условиях изменение цены золота не приводит к понижению или повышению цен на все остальные товары. На смену золота

(товарные деньги) пришли бумажные деньги. Бумажные деньги выполняют 2 функции: средство обращения и средство платежа. Сущность бумажных денег заключается в том, что они выступают знаками стоимости, выпускаемыми государством для покрытия бюджетного дефицита. Одновременное кредитование покупателей и продавцов в форме коммерческого или банковского векселя обусловили появление кредитных денег.

Кредитные деньги представляют собой долговые обязательства, которые используются как средства обмена в платежно-расчетном механизме. В современных условиях наибольшую часть кредитных денег олицетворяют собой депозиты, или вклады. Так называемые депозитные деньги являются основой чекового обращения. В составе денежной массы банковские вклады играют преобладающую роль по сравнению с налично-денежным компонентом. В настоящее время с помощью кредитных денег в развитых странах мира осуществляется более 90% всех платежей и расчетов. Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

19. Валютные отношения и валютная система

Валютная система – это форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленных национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Валютная система представляет собой совокупность двух элементов – валютного механизма (правовые нормы, институты) и валютных отношений (повседневные связи в которые вступают частные лица, фирмы, банки с целью осуществления расчетов).

Международные валютные отношения - это совокупность общественных отношений, складывающихся при функционирование валюты в мировом хозяйстве. Состояние валютных отношений зависит от процесса воспроизводства и в свою очередь оказывает на него обратное влияние - положительное или отрицательное, в зависимости от степени их устойчивости.

Исторически сначала возникла национальная валютная система, оформленная национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является частью денежной системы страны. Ее особенности определяются степенью развития экономики и внешнеэкономических связей. Национальная валютная система предусматривает выполнение следующих функций: 1) обеспечение надежной единицы стоимости; 2) осуществление платежей и расчетов по внутренним сделкам; 3) обеспечение стандартов кредитования и обязательств.

Основа валютной системы РФ – российский рубль, введенный в обращение в 1993году, он является замкнутой валютой с плавающим валютным курсом. Официальный курс доллара США к рублю устанавливается ЦБ РФ по результатам торгов ММВБ. Золотое содержание рубля, как и у других иностранных валют на современном этапе не определено.

Основным законодательным актом в области валютных отношений РФ является Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 09.11.1992г.

20. Коммерческие банки и система денежных расчетов

КБ - финансовое учреждение, юр. Лицо, работающее на денежном рынке с целью получения прибыли.

Согласно законодательству КБ не отвечают по обязательствам государства и наоборот. По антимонопольному законодательству КБ не могут заниматься производственной, торговой, страховой деятельностью.

Коммерческие банки в РФ функционируют на основании лицензий, выданных ЦБ. В лицензии перечисляются виды деятельности, которую может осущ-ть банк. В современной рын.экономике, в механизме функционирования кредитной системы коммерческим банкам отведена огромная роль. КБ – это кредитные учреждения, осуществляющие универсальные банк.операции в основном за счет средств, привлеченных в виде вкладов. По размерам делятся на крупнейшие, региональные и малые банки. По виду деятельности: на универсальные и специальные, государственные и частные (акционерные и паевые). КБ занимаются практически всеми видами кредитных, расчетных и финансовых операций, связанных с обслуживанием хоз.деятельности своих клиентов. КБ предоставляют широкий диапазон финансовых услуг. В посл.время банки все активнее осущ. нехарактерные для них операции, внедряясь в нетрадиционные для банков сферы фин.предпринимательства: операции с ц/б, лизинг и факторинг, иные виды кред.-фин.обслуживания

Пассивные операции – это собственный капитал и привлеченные ресурсы (остатки на расчетных и текущих счетах, депозиты, вклады, выпуск ценных бумаг, межбанковские кредиты). Операции, в результате которых происходит увеличение ден.средств. нах-ся на касс.счетах в части превышения пассивов над активами. ПО: собственные (10% уставный капитал) и заемные(вклады населения, размещение своих ц / б)

Активные операции – размещение имеющихся у банков ресурсов для получения прибыли и обеспечения ликвидности. АО делятся на приносящие доход (кредиты, инвестиции на валютном рынке) и не приносящие (вложение в осн фонды, имущество)

Прочие операции – операции с ин.валютой, драг.металлами, трастовые, расчетные, агентские.

Все хозяйственные операции обязательно завершаются денежными расчетами, которые могут принимать как наличную, так и безналичную формы. Безналичные расчеты- это денежные расчеты путем записей по счетам в банках, при которм деньги списываются со счета плательщика, и зачисляются на счет получателя.

Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между:

- предприятиями разных форм собственности, имеющими счета в кредитных организациях

- юр. лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита

- юр.лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по Ценным бумагам

Физич. и юридич .лицами с государством по оплате налогов, сборов, бюджетных средств. Основу безналичных расчетов составляют банковские счета предприятий, а также расчетно-денежная документация. Ускорение процесса реализации продукции и оборачиваемости оборотных средств во многом зависит от рациональной организации расчетов

Принципы организации расчетов:

- операции осуществляются по банковским счетам

- платежи осуществляются по распоряжению владельцев в установленной очередности и в пределах остатка на счете

- свобода выбора форм безналичных расчетов и закреплении в договор при невмешательстве банков

- принцип срочности платежа

- принцип обеспеченности платежа (наличие ликвидных средств для погашения обязательств)

21. Ссудный процент и его роль. Основы формирования уровня ссудного процента.

Ссудный процент – это плата за кредит, своеобразная цена ссудного капитала. Своеобразие данной цены в том, что эта цена иррациональная. Одновременно ссудный процент является формой дохода на ссудный капитал. Источником ссудного процента является прибыль, созданная на предприятии заемщика в результате использования ссуды.

Виды ссудного процента:

1. Банковский процент:

1.1. Проценты по депозитам;

1.2. Проценты по кредитам;

2. Процент по коммерческому кредиту.

На уровень ссудного процента влияет: 1) Соотношение спроса и предложения на ссудный капитал 2) Темпы инфляции. Чем они выше, тем выше уровень процента; 3) Политика центрального банка; 4) Состояние экономики.

Движение ссужаемой ст-ти таково: Д – Д*, т.е. Д* - Д = ∆Д, где Д –ссужаемая ст-ть, Д* -наращенная сумма долга, ∆Д –приращение к ссуде, выступающее в виде платы за кредит.

Столкновение интересов собственника ср-в и предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на вложенные ср-ва между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента. Экономическая основа формирования уровня с.п.: при сложившемся уровне дохода на инвестиции норма % на ден. рынке формируется соотношением спроса и предложения ден. ср-в. Одновременно при неизменной норме % уровень дохода в «реальном» секторе определяется объемом сбережений и инвестиций. Денежная сфера и реальный сектор тесно взаимосвязаны. Изменения в соотношении спроса и предложения ден. ср-в ведут к колебанию %,, который действует на формирование спроса на инвестиции и в конечном счете—на уровень дохода. Увеличение или уменьшение доходности осуществляемых вложений, напротив, определяет размер денежного спроса, Þ уровень ссудного процента.

В условиях рыночной экономики в сфере кредитных отношений уровень ссудного % стремится к средней норме прибыли в хоз-ве. При условии свободного перелива капитала последний будет устремлен в ту отрасль, ту сферу приложения средств, которая обеспечит получение наибольшей прибыли. Если уровень дохода в производственном секторе экономики будет выше ссудного %, то произойдет перемещение средств из денежной сферы в производственную и наоборот.

22. Сущность и механизм банковского (депозитного мультипликатора

Мультипликационный эффект – увеличение денежной массы, связанный с функционированием разветвленной банковской системы т.е. денежные суммы попадающие в один из банков в кач-ве депозитов, могут использоваться как кредитные ресурсы (за вычетом установленной официально обязательной нормы резервов). Эта уменьшенная сумма попадает на депозит другого банка, еще уменьшается на норму резерва и становится снова ссудной и т.д., пока первоначальная .сумма полностью не исчерпается. Т.о. сумма «созданных» всеми банками денег, обращающихся в качестве кредитов и ссуд (безналичный .оборот) будет равна сумме убывающей геометрической прогрессии: М= Мб х 1/d,

где М- сумма денег в обращении,

Мб- первонач.сумма (денежная база),

d - обязательная .норма резервов.

Отсюда денежный .мультипликатор

m равен: m=1/d, т.е. это величина обратная норме резерва.

Пример: если в банковскую систему влилось 10 млн.руб., а норма обязательных резервов составляет 20%, то m=5; М=50 млн.руб. Если ЦБ не желает допускать значительного увеличения денежной массы, он увеличивает норму обязательного резервирования.

23. Объекты и субъекты денежно-кредитной политики ЦБ РФ

Государственная денежно-кредитная политика традиционно рассматривается как важнейшее направление экономической политики государства.

Высшая цель государственной денежно-кредитной политики заключается в обеспечении стабильности цен, эффективной занятости и росте реального объема валового национального продукта. Эта цель достигается с помощью мероприятий в рамках денежно-кредитной политики, которые осуществляются довольно медленно, рассчитаны на годы и не являются быстрой реакцией на изменение рыночной конъюнктуры. В связи с этим текущая денежно-кредитная политика ориентируется на более конкретные и доступные цели, например, на фиксацию количества денег, находящихся в обращении, на определение уровня обязательных резервов, изменение ставки рефинансирования коммерческих банков и т.п.

Объекты и субъекты денежно-кредитной политики

Объектами денежно-кредитной политики являются спрос и предложение на денежном рынке. Субъектами денежно-кредитной политики выступают прежде всего Центральный банк в соответствии с присущими ему функциями проводника денежно-кредитной политики государства и коммерческие банки.

Денежный рынок является частью финансового рынка и отражает спрос на деньги и предложение денег, а также формирование равновесной «цены» денег.

24 Международные финансовые и кредитные институты. Кредит в международных экономических отношениях

Институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает многочисленные международные организации. Международные валютно-кредитные и финансовые организации условно можно назвать международными финансовыми институтами. Эти организации объединяет общая цель-развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. К организациям, имеющим всемирное значение, относятся прежде всего специализированные институты ООН-МВФ и группа Всемирного банка, а также ГАТТ, преобразованное во Всемирную торговую организацию.

Специализированное учреждение ООН-Экономический совет – создал 4 региональные комиссии-для Европы,Африки,Азии,Латинской Америки.

Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР)-своеобразный клуб развитых стран для обмена мнениями и координации экономической политики, включая валютно-кредитную и финансовую, ведет научно-исследовательскую работу, является центром прогнозирования и международных сопоставлений на базе эконометрических моделей мировой экономики (дважды в год)

Парижский клуб стран кредиторов-неформальная организация развитых государств, где обсуждаются проблемы урегулирования, отсрочки платежей по государственному долгу стран.

Лондонский клуб обсуждает проблемы урегулирования частной внешней задолженности стран-должников

Международные финансовые институты возникли в основном после второй мировой войны, за исключением Банка международных расчетов (БМР,1930г)

МФИ преследуют след цели:

-объединить усилия мирового сообщества в целях стабилизации международных финансов и

мировой экономики;

-осуществлять межгосударственное валютное и кредитно-финансовое регулирование;

-совместно разрабатывать и координировать стратегию и тактику мировой валютной и кредитно-финансовой политики

Степень участия и влияния отдельных стран в международных финансовых институтах определяется величиной их взноса в капитал, так как обычно применяется система «взвешенных голосов»

Временно свободные денежные средства должны поступать на рынок ссудных капиталов и направляться в те сферы экономики, где есть потребность в дополнительных капиталовложениях.

Международный кредит отражает движение ссудного капитала в сфере международных экономических. и валютно-фин.отношений, связанных с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях срочности, платности, возвратности. Это совокупность кредитных отношений на международном уровне.

25 Финансовое состояние предприятия и методы его оценки

Финансовое состояние предприятия- это результат системы отношений, возникающих в процессе кругооборота средств субъекта хозяйствования, а также источников этих средств, характеризующих на на определенную дату наличие различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность. Получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия происходит с помощью финансового анализа. Исходной базой является бухгалтерская отчетность. Практика финансового анализа выработала основные методы оценки финансовых отчетов:

- горизонтальный анализ. Это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом

- вертикальный анализ. Это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

- трендовый анализ. Сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определении тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, без учета случайностей и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

- метод финансовых коэффициентов. Это относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим.

- сравнительный анализ. Это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям предприятия, его подразделений, так и сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

- факторный анализ. Это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных и или стохастических приемов исследования.

26 Финансовые ресурсы и собственный капитал организации

Финансовые ресурсы- это капитал в денежной форме, т.е стоимость, приносящая прибавочную стоимость (Д-Т-Д),где Д – денежные средства, авансированные инвестором; Т – товар, Д- денежные средства, полученные инвестором от продажи продукции и включающие в себя реализованный прибавочный продукт.Чем больше оборотов совершит капитал, тем более состоятельным будет предприятие.

В структуру капитала входят:

-денежные средства, вложенные в основные фонды,

-нематериальные активы,

-оборотные фонды,

-фонды обращения

Финансовые ресурсы предприятия – это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за различного вида поступлений.

В формировании финансовых ресурсов важную роль играют привлеченные средства в виде банковского кредита, займов, кредиторской задолженности, долевого участия и т.п.

Финансовые ресурсы предприятия образуются за счет целого ряда источников:

-собственные - уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, специальные фонды, прочее доходы, амортизационные отчисления, нематериальные активы, прибыль от реализации продукции, работ, услуг, прочая прибыль, прибыль по внереализационным операциям(штрафы, пени, неустойки)

-собственные, строго целевого назначения – резервы предстоящих расходов и платежей, целевое финансирование и поступления, страховые возмещения

-заемные – кредиты, прочие займы, кредиторская задолженность.

27. Экономическое содержание основного капитала. источники формирования и воспроизводства

Основной Капитал – представляет собой часть финансовых ресурсов организации, которая инвестирована во внеоборотные активы, т.е для приобретения или создания основных фондов производственного и не производственного назначения, которые являются основным сегментом основного капитала. Это средства труда, которые неоднократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натурально-вещественную форму; их стоимость переносится на готовую продукцию частями по мере изнашивания в виде амортизационных отчислений.

К основному капиталу относятся:

- основные средства(здания, сооружения, машины и т.д.)

- не материальные активы(изобретения, патенты,...)

- долгосрочное финансовые вложение

Амортизация основных фондов – это перенос части стоимости основных фондов на вновь созданный продукт для создания условий для воспроизводства основных фондов по времени их полного износа.

Источниками формирования являются собственный капитал и долгосрочные займы. Сумма износа основных фондов включается в стоимость товаров и услуг и после их реализации возвращается предприятию для формирования фонда амортизации с целью замены действующих основных фондов в будущем. В основной капитал предприятия входят нематериальные активы, незавершенные долгосрочные инвестиции, долгосрочные финансовые вложения. В процессе хозяйственной деятельности происходит кругооборот этих видов внеоборотных активов. Их пополнение и возобновление может инвестироваться из различных источников.

28 Особенности финансов организаций различных организационно правовых форм и отраслей экономики

Рыночные отношение существенным образом повлияли на организацию финансовых отношений предприятий. Теперь они могут самостоятельно выбирать любую форму предпринимательства, вид деятельности с учетом лишь ограничений, предусмотренных гражданским законодательством. Согласно ГК РФ предпринимательскую деятельность могут вести физические лица (граждане) без образования юридического лица с момента государственной регистрации в качестве ИП и ЮЛ. Юридическим лицом признается организация, прошедшая государственную регистрацию, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Юридическими лицами могут быть как коммерческие, так и некоммерческие организации.

Коммерческие организации создаются с целью извлечения прибыли. Они могут осуществлять свою деятельность в форме:

. хозяйственных товариществ и обществ ;

. производственных кооперативов;

. государственных и муниципальных унитарных предприятий.

Некоммерческие организации создаются не с целью извлечения прибыли и могут осуществлять предпринимательскую деятельность лишь для достижения целей, ради которых они созданы. Они могут создаваться в форме:

. потребительских кооперативов;

. общественных и религиозных организаций;

. благотворительных и иных фондов;

. других формах, предусмотренных законом

Унитарные предприятия могут быть основаны на праве хозяй-ственного ведения и на праве оперативного управления. Унитарное предприятие, находящееся в федеральной собственности, основанное на праве оперативного управления, принимает статус федерального казенного предприятия.

Акционерным обществом (АО) является общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций. Участники акционерного общества(акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Акционерное общество может быть открытым и закрытым.

Открытым акционерным обществом является общество, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров. Такое общество вправе проводить открытую подписку предусмотренных законодательством.

Закрытое акционерное общество – это общество, акции которого распространяются только среди его учредителей. Такое общество не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции. Акционеры закрытого акционерного общества имеют преимущественное право приобретения акций, продаваемых другими акционерами этого общества.

Общество с ограниченной ответственностью является учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли участников. определенными в учредительных документах размерами.

29 Цена как экономическая категория, виды цен. Методы определения базовой цены

В любой экономической системе одной из основных экономических категорий является ЦЕНА. Значение цены в экономике объясняется тем, что это важнейший экономический параметр, характеризующий деятельность предприятия и отрасли в целом.

Общепринятым определением цены является следующее: денежное выражение стоимости единицы товара;, сумма денег, за которую покупатель готов купить товар, а производитель продать его.

В зависимости от области применения различают следующие основные виды цен:

-оптовые- применяются для определения объема производства и реализации продукции и получения необходимой прибыли.(себестоимость+прибыль)

-закупочные- устанавливаются на с/х продукцию, приобретаемую у сельских производителей.(себ+приб)

-розничные- цены, по которой товары реализуются населению (оптовая цена+надбавка)

-сметные ценвы на строительство- применяются при строительно-монтажных работах.

-тарифы на услуги- устанавливаются только на услуги производственного и непроизводственного характера(себестоимость+прибыль)

- мировые цены- применяются во внешней торговле. Различают мировые цены на экспортную и импортную продукцию.

В зависимости от утверждения различают:

-государственные цены и тарифы, утвержденные органами власти.

-свободные цены и тарифы, устанавливаемые предприятиями с учетом спроса и предложения.

Базовая цена- цена без скидок, наценок, транспортных, страховых, сервисных компонентов.

Существует 5 основных методов определения базовой цены, которые можно использовать изолировано, либо в различных комбинациях.

1. Метод полных издержек. К полной сумме затрат добавляют определенную сумму, соответствующую норме прибыли. Наиболее распространенный.

2. Метод стоимости изготовления. К полной сумме затрат(на ед.товара) добавляют сумму, соответствующую собственному вкладу предприятия в формирование стоимости изделия. Метод не применим на длительную перспективу, дополняет метод полных издержек. Применяется в особых случаях.

3. Метод маржинальных издержек. К переменным затратам на единицу продукции добавляется сумма, %, покрывающая затраты и обеспечивающая достаточную норму прибыли. Метод применим на любых предприятиях.

4. Метод рентабельности инвестиций. Проект должен обеспечивать рентабельность не ниже стоимости заемных средств. К суммарным затратам на единицу продукции добавляется сумма % за кредит. Подходит для пр-тий с широким ассортиментом изд.

5. Метод маркетинговых и рыночных оценок. Страдает неопределенностью оценок. Цена устанавливается произвольная.

30 Ценовая политика и политика ценообразования на предприятии, понятие, сущность, содержание и порядок формирования

Установление цены должно быть продуманным и целенаправленным. Все решения в области цены на продукцию должны быть объединены в рамках ценовой политики.

Ценовая политика представляет собой механизм принятия решений о ценах на основных рынках для достижения поставленных целей хозяйственной деятельности. Ценовая политика охватывает решения предприятия по следующим вопросам: в каких случаях необходимо использовать при разработке ценовую политику, когда необходимо отреагировать с помощью цены на рыночную политику конкурентов. какими мерами ценовой политики должно сопровождаться введение на рынок нового продукта, по каким товарам изменить цены, на каких рынках надо проводить активную ценовую политику, какими ценовыми мерами можно усилить эффективность сбыта.

Сущность ЦП в обеспечении сбыта(когда предприятие ставит задачу добиться максимального роста объема сбыта и увеличения массы прибыли путем некоторого снижения дохода с каждой единицы товара),максимизация прибыли(предприятие стремиться максимизировать текущую прибыль, для чего производит оценку спроса и издержек применительно к разным уровням цен и выбирает цену, обеспечивающую максимальное возмещение затрат),удержание рынка(в целях сохранения предприятием существующего положения на рынке могут быть использованы разные уровни цен на продукцию).

Разработка ЦП осуществляется в следующей последовательности:

- постановка ЦП

- определение спроса на продукцию

- оценка издержек

- анализ цен и товаров конкурентов

- выработка ценовой стратегии

- выбор метода ценообразования

- установление окончательной цены

ЦП должна разрабатываться с учетом долгосрочных целей. Однако часто предприятия ставят краткосрочные цели, такие, как:

- снижения влияния изменения цены на спрос

- повышение имиджа предприятия или продукта

- стимулирование тех товаров, которые занимают слабые позиции на рынке и т.д

31 Разработка ценовой стратегии и тактики предприятия. Управление ценами на предприятии

Стратегия ценообразования является неотъемлемой частью системы стратегий предприятия. Отсутствие четко определенной ценовой стратегии рождает неопределенность в принятии решений в этой области различными службами предприятия. В рамках ценообразования выделяют несколько ценовых стратегий.

- стратегия "снятия сливок" состоит в том, что на начальных этапах появления нового товара на рынке на него устанавливается максимально высокая цена, в расчете на потребителя, который готов купить товар по такой цене. Затем осуществляется снижение цены по мере снижения спроса.

- стратегия постепенного проникновения на рынок .Сначала устанавливается значительно более низкая ценна, чем цены на рынке на аналогичные товары конкурентов. Чтобы привлечь максимальное число покупателей и завоевать рынок. В дальнейшем по мере роста рынка цены на продукцию поднимаются.

- стратегия психологической цены. В основе лежат механизмы ценовосприятия. При этом цена определяется в размере чуть ниже круглой суммы. Т.о. у покупателя создается впечатление очень точного определения затрат на производство и невозможности обмана.

- стратегия следования за лидером. Предполагает установление цены, исходя из цены главного конкурента.

- стратегия установления престижной цены. предполагает установление высоких цен на изделия очень высоко качества, обладающие уникальными свойствами.

- стратегия скользящей цены. Цена устанавливается в прямой зависимости от соотношения спроса и предложения, затем постепенно снижается по мере насыщения рынка.

- стратегия преимущественной цены. Осуществляется определенное понижение цены на товары предприятием, занимающим ведущее положение. В результате снижения цены предприятие увеличивает спрос на свою продукцию, тем самым получает значительное снижение издержек производства за счет увеличения объемов выпуска и экономии на расходах по реализации.

- стратегия установления цен на изделия, снятые с призводства. Для таких изделий устанавливается пониженная цена.

Управление ценами выражает общую финансовую стратегию предприятия. Осуществляется финансовыми службами в действующей системе цен и тарифов. Определяет полные издержки на производство и реализацию товара и показатели деловой аквности(объем продаж, валовой доход, прибыль, рентабельность)

32.Расходы и доходы организации, их классификация.

Под расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия денежных средств, иного имущества, или возникновение обязательств, приводящих к уменьшению капитала. В целях управления затратами используются различные классификаторы затрат. Все затраты предприятия группируются по 3 признакам

1. расходы, связанные с извлечением прибыли. Включают затраты на производство и реализацию продукции, инвестиции

2. расходы, не связанные с извлечением прибыли. Расходы на потребление, социальную поддержку работников, благотворительность и др.

3. принудительные расходы. Налоги и налоговые платежи, отчисления на социальное страхование, личное и имущественное страхование, создание обязательных резервов, экономические санкции.

При составлении Отчета о прибылях и убытках расходы классифицируются:

- расходы по обычным видам деятельности (связанные с изготовлением и продажей продукции, приобретение и продажа товаров, выполнение работ, услуг, управленческие и коммерческие расходы).

- операционные (связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации, предоставление за плату прав на изобретения, патенты, связанные с участием в уставных капиталах др. организаций,% за предоставление кредитов, прочие расходы.

- внереализационные(штрафы, пени, неустойки, возмещение причиненных убытков, убытки прошлых лет, дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности, курсовые разницы, прочие.

- чрезвычайные (расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств)

Затраты на производство и реализацию продукции: материальные затраты, на оплату труда, расходы на управление производственным процессом, стоимость использованных внеоборотных активов.

Под доходами подразумевается увеличение экономических выгод в результате поступления денежных средств, иного имущества, или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала.

Как и расходы, доходы подразделяются на:

- доходы от обычных видов деятельности. Ими является выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, услуг

- операционные; К ним относятся: поступления, предоставленные за плату во временное пользование активов, прав, патентов, изобретений, поступления от участия в уставных капиталах др. организаций, доходы по ЦБ, прибыль, полученная организацией от совместной деятельности, поступления от продажи основных средств, % за предоставление кредитов, % за пользование Банком средств организации.

- внереализационные: штрафы, пени, неустойки, полученные за нарушение договоров, активы, полученные безвозмездно, поступления в возмещение причиненных убытков, прибыль прошлых лет, суммы кредиторской и дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности, курсовые разницы, прочие доходы

- чрезвычайными доходы: поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности, страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к дальнейшему использованию активов.

34. Классификация затрат на производство и реализацию продукции

Затраты на производство и реализацию продукции занимают значительный вес в общей сумме затрат предприятий. Они полностью возмещаются после завершения кругооборота средств за счет выручки от продажи продукции. Независимо от того, относятся ли они на себестоимость или на финансовые результаты – можно разделит на 3 основные категории.

- переменные затраты возрастают либо уменьшаются пропорционально объему производства. Это расходы на закупку сырья и материалов, потребление электроэнергии, транспортные издержки, и т.д.

- постоянные затраты не следуют за динамикой объема производства. К таким затратам относятся амортизационные отчисления, % за кредит, арендная плата, оклады управленческих работников, административные расходы и т.п.

- смешанные затраты состоят из постоянной и переменной частей. Это почтовые и телеграфные расходы, затраты на текущий ремонт оборудования.

Затраты на производство и реализацию продукции принимают форму себестоимости.

Совокупность производственных затрат показывает во что обходится предприятию изготовление выпускаемой продукции, т. е. составляет её производственную себестоимость. Предприятие производит также затраты по реализации (сбыту) продукции, т.е. производит непроизводственные или коммерческие расходы (на транспорт, упаковку, хранение, рекламу и т.д.). Производственная себестоимость и коммерческие расходы составляют полную себестоимость.

Классификация затрат:

1. по учетному принципу определяется действующим законодательством и положением о бух. учете. Расходы делятся на расходы по обычным видам деятельности, операционные расходы, внереализационные расходы, чрезвычайные, прочие.

2. по способу отнесения на единицу продукции (калькулирование). Существует следующая классификация: материальные затраты, заработная плата основных производственных работников, включая отчисления на соц. нужды, амортизация ОФ, накладные расходы(управление, обслуживание, транспорт, электричество), прочие расходы(налоги на себестоимость, аренда, командировочные).

3. по степени однородности затрат подразделяются на одноэлементные и комплексные.

Затраты на реализацию включают: зарплата менеджеров по сбыту, транспортные расходы по доставке товара, упаковка и маркировка, аренда магазинов, з/пл. продавцов, расходы на рекламу.

36. Экономическое содержание, функции и виды прибыли. Формирование, распределение и использование прибыли.

Является важней экономической категорией, отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Прибыль–конечный финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия.

Разница между ценой продукции ее себестоимостью, а в целом по предприятию – между выручкой от реализации и себестоимостью реализованной продукции.

Функции: 1) характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия; 2) является основным элементом его финансовых ресурсов; 3) является источником формирования бюджетов разных уровней.

Виды прибыли: 1) Валовая – разница между выручкой от реализации и производственной себестоимостью

2) Прибыль от реализации продукции (финансовый результат от основной деятельности);

3) От внереализационных операций (не связанных с основной деятельностью).

Источники получения: 1) в следствии монопольного положения предприятия на рынке, связанного с выпуском уникальной продукции. 2) Производственная и предпринимательская деятельность предприятия. Эффективность использования зависит от знания коньюктуры рынка и умение адаптировать производство под постоянно меняющуюся коньюктуру. 3) Получение прибыли от инновационной деятельности.

Формирование происходит по следующим направлениям: 1) финансовый результат основной деятельности. 2) финансовый результат операционной деятельности (определяется как разница между операционными доходами и расходами). 3) финансовый результат от внереализационной деятельности (разница между внереализационными доходами и расходами). 4) финансовый результат от действия чрезвычайных обстоятельств (разница между чрезвычайными поступлениями и расходами).

Распределение прибыли определено в законодательном порядке. Объектом является балансовая прибыль. Распределением называют направление при были в бюджет и по статьям использования на предприятии. Прибыль, получаемая в результате производственно-хозяйственной деятельности, распределяется между государством в виде поступлений налогов и сборов в бюджеты. Величина прибыли оставшаяся в распоряжении предприятия должна стимулировать его заинтересованность в росте объема производства и улучшений результатов деятельности. На основании Устава могут составляться сметы расходов, финансируемых из прибыли, фонды специального назначения. Используются на цели его производственного, технического и социального развития. Общая номенклатура определяется самим предприятием и включает: страховой(резервный) фонд, фонд производственного и научно-технического развития, социального развития.

33. Планирование себестоимости и выручки от реализации продукции

Калькулирование – ведущий метод планирования себестоимости продукции. Калькулирование – система расчетов, с помощью которых определяется себестоимость всей товарной продукции и ее частей. Себестоимость конкретных видов изделий - сумма затрат отдельных подразделений предприятия на производство и реализацию продукции.

Виды себ-ти: 1) цеховая; 2) производственная; 3) полная.

Показатели плановой калькуляции:

а) сырье и материалы;

б) возвратные отходы (вычитаются);

в) покупные изделия, полуфабрикаты и услуги произв. характера др. пред.;

г) топливо и энергия на технологические цели

д) затраты на оплату труда

е) доп. з/п производственным рабочим

ж) отчисления на соц. нужды от пунктов д) и е);

з) р-ды на подготовку и освоение производства

и) на содержание и эксплуатацию оборудования

к) общепроизводственные р-ды

С а) до к) -Цеховая себестоимость

л) общехозяйственные расходы

м) потери от брака

н) прочие производственные расходы

С а) до н) - Производственная себестоимость

о) внепроизводственные расходы

С а) до о) - Полная себестоимость

Выручка от реализации продукции – сумма денежных средств, полученных предприятием за произведенную продукцию, главный источник средств для возмещения затрат и образования прибыли предприятия.

Помимо этой выручки предприятие может получать выручку от прочей реализации (выбывших активов, выручки внереализационных операций (арендная плата, дивиденды).

Методы планирования выручки:

1.методом прямого счета. Выручка от реализации (В) определяется как произведение цены без налогов в виде надбавок к цене (Ц) и объема реализованной продукции в натуральном выражении (Р) В = Р х Ц

2. расчетный метод. Этим методом учитывается выпуск товарной продукции (Т), остатки готовой продукции на складе и в товарах, отгруженных на начало (Он) и конец (Ок) планируемого года: В = Он+Т- Ок

Методы определения выручки от реализации:

1) Для составления финансовой отчетности – по мере отгрузки продукции и предъявления покупателю расчетных документов;

2) Для цели налогообложения – по мере отгрузки или по мере оплаты.

35. Планирование затрат на производство и реализацию продукции, Смета затрат.

Планирование затрат на производство и реализацию продукции осуществляется разными методами, выбор которых зависит от общеэкономических условий, размеров предприятия, масштабов его деятельности. При учете затрат в разрезе постоянных и переменных расходов планирование осуществляется в отношении переменных затрат. При стабильной экономике ситуация планирования переменных затрат осуществляется 2 методами:

1. по империческим нормам расхода на единицу продукции. Планируемая сумма переменных затрат (С) определяется как произведение удельных затрат на единицу продукции (Н) на планируемый объем выпуска продукции в натуральном выражении (В) С = НхВ.

2. по фактическим данным за истекший период по себестоимости продукции.

Для определения минимального объема выпуска продукции, ниже которого производство не рентабельно, используют показатель порога рентабельности П рент. = Постоянные затраты / Выручка – переменные затраты

В планировании применяется метод формирования плановой себестоимости на основе сметы затрат. Смета составляется по элементам затрат. По каждому элементу осуществляются разработки и планируются затраты исходя из потребностей производства с учетом использования факторов снижения себестоимости.

Совокупность затрат по элементам формирует валовые затраты (всего затраты на производство). Из этих затрат исключаются затраты, списываемые на непроизводственные счета. Это затраты, связанные с обслуживанием хозяйства или выполнением и оказанием услуг, отдельно возмещаемых сверх цены товарной продукции.

На себестоимость оказывают влияние разные факторы. Если в структуре себестоимости большой удельный вес занимают материальные затраты, значит производство МАТЕРИАЛОЕМКОЕ и следует направить усилия на снижение материальных затрат. Если оплата труда с начислением социального налога занимает больший удельный вес в себестоимости, то это ТРУДОЕМКОЕ производство, следует заниматься повышением производительности труда, что приведет к удельному снижению себестоимости. Если амортизация ОФ составляет значительную долю в структуре себестоимости, то это производство ФОНДОЕМКОЕ, следует изучить степень эффективности использования ОФ, загруженность производственных мощностей и принять меры к улучшению использования имеющихся ОФ, тогда доля амортизации не ед. продукции уменьшится и себестоимость снизится.

37. Система контролинга прибыли

38. Методы планирования и прогнозирования основных финансовых показателей

Под методами планирования понимают конкретные способы и приемы расчетов показателей. В планировании используются следующие методы.

- Метод экономического анализа (коэффициентный) позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей., внутренние резервы предприятия.

- Нормативный метод заключается в том, что на основе заранее установленных норм и нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и источниках.

- Расчетно-аналитический метод заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина показ.

- Балансовый метод заключается в том, что путем построения баланса достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них.

- Метод оптимизации плановых решений сводится к разработке нескольких вариантов плановых расчетов с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный.

- Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить взаимосвязь между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими через экономическую модель.

В отличие от планирования финансовое прогнозирование не осуществляет на практике разработанные прогнозы.

МЕТОДЫ прогнозирования делят на две большие группы:

количественные и качественные.

Качественные методы: метод Дельфи (метод экспертных оценок); мнения специалистов; голосование (упорядоченный опрос) торговых агентов; изучение покупателей.

Количественные методы: Прогнозирование на основе данных прошлых периодов(скользящее среднее, классическая декомпозиция, анализ трендов, анализ временных рядов, экспоненциальное сглаживание); причинно-следственное прогнозирование (регрессионный анализ) включает в себя простую регрессию, множественную регрессию, эконометрическое моделирование.

Количественные модели работают хорошо в ситуациях, когда внешняя среда не претерпевает больших изменений. Если линия поведения изменяется значительно, то целевые модели теряют смысл и возникает необходимость в качественном подходе, основанном на экспертных оценках.

Выбирают методы прогнозирования с учетом оценок затрат, времени на подготовку, точности и продолжительности периода.

39. Экономическое содержание и эффективность использования оборотного капитала. Ускорение оборачиваемости как основа повышения эффективности деятельности предприятия.

Для ведения хозяйственной деятельности предприятию необходимы оборотные средства. Оборотный капитал представляет собой денежные средства, авансированные для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции. Оборотные фонды- это часть производственных фондов предприятия, которые в процессе производства расходуются в течении одного производственного цикла, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу, при этом они теряют свою натурально-вещественную форму. Фонды обращения непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначении состоит в в обеспечении ресурсами воспроизводственного процесса. Фонды обращения состоят из готовой продукции, предназначенной для реализации, денежных средств, в кассе и на р/счете и в пути, дебиторская задолженность. Экономическая сущность ОС определяется их ролью в обеспечении непрерывного процесса воспроизводства.

Экономическая эффективность использования ОбСр характеризуется их оборачиваемостью. Оборачиваемость ОбАк определяется исходя из времени, в течении которого денежные средства совершают полный оборот, начиная с приобретения запасов, нахождения в производстве, реализации и поступлении денег на р/счет.

Оборачиваемость выражается с помощью системы коэффициентов:

- коэффициент оборачиваемости Коб

- коэффициент загрузки оборотных активов на 1руб. реализованной продукции Кз

- длительность одного оборота Дл

- рентабельность оборотного капитала Рок

- абсолютного высвобождения оборотных средств

- относительного высвобождения оборотных средств

Каждый хозяйствующий субъект ставит перед собой задачу сократить длительность оборота денежных средств, что позволит ему увеличить прибыль и уменьшить потребность в дополнительных финансовых ресурсах. Т.о. длительность оборота может быть снижена за счет:

- сокращения длительности оборота товарно-материальных запасов

- сокращения длительности оборота дебиторской задолженности

- увеличение периода обращения кредиторской задолженности

40. Система показателей применяемых для анализа и оценки эффективности основного капитала

Основной капитал характеризует материальную базу, технический уровень производства. По материально-вещественному составу основной капитал представляет собой основные производственный фонды (ОПФ).

ОПФ - это средства труда, которые неоднократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натурально-вещественную форму, а их стоимость переносится на готовую продукцию частями по мере изнашивания.

Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции является обеспеченность его ОПФ.

Определяются обеспеченность предприятия основными средствами (ОС) и уровень их использования по обобщающим и частным показателям; устанавливаются причины изменения их уровня; рассчитывается влияние использования ОПФ на объем производства продукции; изучается степень использования производственной мощности предприятия и оборудования; выявляются резервы повышения эффективности использования объектов основных средств.

Показатели, характеризующие движение ОПФ:

- Коэффициент обновления ОПФ,

- Коэффициент прироста ОПФ

Показатели эффективности использования ОПФ;

- Фондоотдача, характеризуется выпуском продукции на 1руб. стоимости ОПФ

- Фондоемкость продукции – величина, обратная фондоотдаче, она показывает, сколько ОПФ приходится на каждый рубль выпускаемой продукции.

Показатели, характеризующие состояние ОПФ

- Коэффициент износа ОПФ

Показатели, характеризующие степень использования ОПФ

- Коэффициент сменности работы оборудования, который показывает, во сколько смен ежегодно работает каждая единица оборудования.

41. Факторинг и его роль в источниках финансирования деятельности организации.

Одним из источников финансирования предпринимательской деятельности являются факторинговые операции - разновидность расчетных операций.

Факторинг-переуступка банку или специализированной факторинговой компании неоплаченных долговых требований (дебиторской задолженности), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, сбытового, страхового обслуживания фирмы-поставщика.

В факторинговых операция участвуют три стороны:

1. факторинговая компания или факторинговый отдел банка - специализированное учреждение, покупающее у своих клиентов требования к их покупателям. Фактически происходит покупка дебиторской задолженности и финансирование фирм-клиентов.

2. фирма-клиент (поставщик товара), кредитор-фирма, заключающая соглашение с факторинговой компанией.

3. фирма-заемщик – покупатель товара.

В течении 2-3 дней банк оплачивает от 70 до 80% требований в виде аванса. Оставшаяся часть выплачивается клиенту банка после поступления средств. Т.о. фирма (банк) фактически финансирует клиента.

Факторинговые операции способствуют ускорению расчетов, экономии оборотных средств фирмы, в также ускорению оборачиваемости оборотных средств фирмы. Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних фирм, которые традиционно испытывают денежные затруднения из-за несвоевременного погашения дебиторской задолженности и ограничены в получении банковского кредита.

Факторинговому обслуживанию не подлежат предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых невелика; предприятия, производящие узкоспециализированную или нестандартную продукцию; строительные и др. фирмы, работающий с субподрядчиком; фирмы, реализующие продукцию на условиях послепродажного обслуживания; предприятия, практикующие авансовые платежи.

42. Роль амортизации в источниках финансирования деятельности предприятий. Методы ее начисления.

Амортизация – это денежное выражение износа объектов основных средств в процессе их производственного функционирования. Это есть одновременно процесс перенесения по частям (по мере физического износа) стоимости изнашиваемых объектов основных средств на произведенный с их помощью продукт. Постепенное перенесение стоимости ОПФ на производимую продукцию приводит к тому, что одна часть стоимости продолжает выступать в потребительной форме ОС, а др. совершает оборот как часть стоимости вновь созданной продукции, которая по мере реализации переходит из товарной формы в денежную и аккумулируется в виде амортизационных отчислений (АО), производимых из выручки от продажи. Назначение АО состоит в накоплении денежных фондов в размерах, необходимых для воспроизводства в натуральной форме выбывающих из производства по истечении нормативного срока службы объектов ОС.

В соответствии с ПБУ начисление происходит следующими методами:

- линейным, т.е. амортизация производится равномерно, и годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования объекта.

- уменьшаемого остатка, когда годовая сумма АО определяется исходя из остаточной стоимости объекта ОС на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования объекта и коэффициента ускорении, установленного Законодательством.

- списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования. Годовая сумма АО определяется исходя из первоначальной стоимости объекта ОС и соотношения, в числителе которого-число лет, остающихся да конца срока полезного использования, а в знаменателе -сумма чисел лет срока полезного использования объекта.

- списание стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Начисление АО производится исходя из натурального показателя объема продукции в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта ОС и предполагаемого объема продукции за весь срок полезного использования объекта основных фондов..

Расчет амортизации в целях налогообложения происходит методами:

- линейный метод. Когда можно начислять амортизацию только по зданиям, сооружениям, относящейся к 8-10 амортизационным группам, независимо от сроков их ввода в эксплуатацию. По остальным ОФ предприятие может выбирать любой из разрешенных методов(линейный или нелинейный) Метод начисления в целях налогообложения должен быть зафиксирован в учетной политике.

Сумма начислений за 1 месяц амортизации в отношении объекта определяется как произведение его первоначальной (восстановительной) стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта. Норма определяется по формуле

Кв = 1/п х 100%, где Кв норма амортизации в % к первоначальной(восстановительной) стоимости объекта, п- срок полезного использования данного объекта амортизируемого имущества в месяцах.

- нелинейный метод предполагает определение суммы начисленной за 1 месяц амортизации в отношении объекта как произведение его остаточной стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта. Норма определяется по формуле Ко = 2/п х 100%, где Ко – норма амортизации в % к остаточной стоимости объекта, п – срок полезного использования данного объекта.

43. Лизинг как форма финансирования капитальных вложений. Виды лизинга, структура лизинговых операций.

Лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Собственник имущества, передавая его на определенный срок во временное пользование, в установленный срок получает его обратно, а за предоставленную услугу получает комиссионное вознаграждение.

Лизинг – товарный кредит в основные фонды, по форме он схож с инвестиционным финансированием. Различие между ними заключено в том, что при инвестиционном финансировании клиент берет кредит и сам приобретает оборудование, и право собственности принадлежит ему. При заключении лизингового договора клиент получает только право пользования этим оборудованием на определенных условиях и возможность выкупить его по окончании договора. За обладание этим правом лизингополучатель платит лизинговой компании лизинговые платежи, размер, вид и график перечисления которых определяется условиями двухстороннего лизингового договора.В РФ объектом лизинга могут быть организации, имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, движимое и недвижимое имущество, которое может быть использовано для предпринимательской деятельности.

Объектом лизинга НЕ могут быть земельные участки, природные объекты, имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения.

Субъектом лизинга являются: лизингополучатель юр. или физ. лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность; лизингодатель – юр. лицо, осуществляющее лизинговую деятельность; продавец лизингового имущества – организация-изготовитель машин и оборудования.

Лизинг может быть двух видов:

1. Оперативный – характеризуется краткосрочными или среднесрочными контрактами(короче амортизационного периода). Лизингополучатель имеет право расторгнуть контракт в любое время после соблюдения указанногов нем срока.

2. Финансовый – характеризуется длительными сроками контракта и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования..

Доходом лизингодателя является разница межу суммой лизинговых платежей, получаемой лизингодателем от лизингополучателя, и общей суммой, возмещающей стоимость лизингового имущества.

44. Состав и содержание внереализационных доходов и расходов организации

Под доходами предприятия подразумевается увеличение экономических выгод в результате поступления денеж/средств, иного имущества или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала. К доходам организации относятся: 1) доходы от реализации товаров (работ, услуг) как собственного пр-ва, так и ранее приобретенных и имущественных прав; 2) внереализационные доходы. ВД признаются доходы, не связанные с основной производственной деятельностью пред-я. К ним относятся доходы: 1) от долевого участия в других организациях; 2) в виде штрафов, пеней и других санкций при нарушении договорных обязательств, полученных организацией; 3) от сдачи имущества в аренду и от предоставления в пользование прав на результаты интеллектуальной деят-ти; 4) в виде процентов по договорам займа, кредита, банковского вклада, а также по ценным бумагам; от участия в договоре простого товарищества; 5)доходы прошлых лет, выявленные в отчетном году.

Расходы – это обоснованные и документально-подтвержденные затраты. Расходы – это любые затраты при условии, что они произведены для осуществления деятельности, направленной на получение доходов. Расходы в зависимости от их характера, а также условий осуществления и направления деятельности организации подразделяются на: 1) расходы, связанные с производством и реализацией. Эти расходы подразделяются на: а) материальные расходы; б) расходы на оплату труда; в) суммы, начисленные амортизацией; г) прочие расходы; 2) внереализационные расходы.

ВР – это расходы, не связанные с производством и реализацией, а именно: 1) расходы на содержание, переданного по договору аренды, имущества; 2) расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида; 3) расходы на организацию выпуска собсвенных ценных бумаг и обслуживание приобретенных ценных бумаг; 4) судебные расходы, арбитражные сборы и др.; 5) штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров.

45. Точка безубыточности и запас финансовой прочности

Объем выпускаемой продукции, при котором прибыль из отрицат. становится положительной, т. е в этой точке она равна «0», носит название точка безубыточности или порог рентабельности. Это такой объем реализации, при котором выручка покрывает все издержки предприятия, связанные с производством и реализацией продукции. ТБ служит порогом между убыточностью и прибыльностью предприятия. Для нахождения ТБ можно использовать три метода: графический, расчетный и маржинальной прибыли. ТБ можно рассчитать в натуральном и стоимостном выражении. Понятие ТБ основыв. на след. теоретич. расчетах: 1)ПР=ВР-ПРЗ-ПЗ; 2)ПР=V(Ц-УС)-ПЗ; 3) Vо=ПЗ/(Ц-УС), где ПР-прибыль, ВР-выручка, ПРЗ-перем/затраты,кот. растут пропорц-но объему выпущ. Прод-и; ПЗ-пост/затр.кот. не измен. При изменении V выпуск. Прод-и; V-объем, выпущ. продукции в натур. показ-ях; Ц-цена ед. прод-и, УС- удельн. себес-ть однород прод-ции.

Маржин.прибыль -превышение выручки от реализации над всеми ПЗ. Если из марж.приб. вычесть ПЗ, то получим величину операцион. прибыли, т.е. марж.прибыль равна ПЗ. Проанализир-в график ТБ видно, что с увелич. Vвыпуска прод-и разница м/у ВР и совокуп-ми затратами будучи отриц. начинает уменьшаться, ВР догоняет знач-е совок. Затрат и при каком-то Vвыпущ. прод-ии знач-е ВР окажется = знач-ю совок. зат-т, а след-но из отриц-ой, станов нулев. ПР. При двльнейшем увелич-и выпуска прод-и ПР будет остав. положит-ой.

Разница между достигнутой выручкой и порогом рентабельности составит запас финансовой прочности предприятия. Запас фин. прочности, показывает насколько можно сокращать производство продукции, не неся при этом убытков, т.е. это уровень безопасности пред-я. Расчет этого показателя позволяет оценить возмож. дополнит. снижения выручки от реализ. продукции в границах ТБ. Зап. фин.прочности-это разница между выручкой от реализации и порогом рентабельности.

46. Производственный леверидж и финансовый леверидж

Взаимосвязь м/у прибылью и стоим. оценкой затрат активов, понесенных для получ. дан/прибыли харак-ся с помощью показ-ля «леверидж». Произв.(операц-й) л-ж колич-но харак-ся соотношением м/у пост. и перемен. расходами в общей их сумме, именно этот показ-ь прибыли позволяет выделить и оценить влияние измен-ти ПЛ на фин.рез-ты деят-ти фирмы. Если доля пост/расходов велика, значит ком-я имеет выс. уровень ПЛ, для нее незначит. измен-е объемов произ-ва может привести к сущ. измен. прибыли, т.к. пост/расходы ком-я несет даже если непроиз-ся прод-я. Итак, измен-ть прибыли до вычета % и налогов колич-о выраж-ет производ.риск. Чем выше уровень ПЛ, тем выше произ.риск ком-и. Т.к. ПЛ - важнейшая хар-ка технич. и технолог. сторон деят-ти ком-и, то он сущ-но влияет и на струк-ру ист-ков средств. Итак, уровень ПК-это хар-ка потенциал.возможности влиять на прибыль до вычета % и налогов путем измен-я струк-ы себес-ти и объема прод-ции. Взаимодействие фин. и опер. рычагов: ОР взаимод-ет своей силой на нетто-рез-тат, прибыль до уплаты % за кредит и налога., а ФР на сумму чист. прибыли, уровень чист.рентаб-ти, его собст. ср-тв и величину чист. прибыли в расчёте на каждую обыкн. акцию.

Финан.риск находит отраж-е в соотнош-и собст. и заемн. ср-в как источ-в долгосроч-го финан-ния, целесобраз-и и эффек-и их использ-я.Именно категорией финанс. Л-жа харает-ся то, каким должно быть оптим-ное сочет-е м/у собст. и привлеч. долгоср. фин. ресур-и и как это повлияет на прибыль. Уровень ФЛ прямо пропор-но влияет на степень фин. риска ком-и и требуемую акционерами норму прибыли. Чем выше сумма % к выплате, т.к. это пост. обязат-ые расходы, тем меньше чис.прибыль. Т.о. чем выше уровень ФЛ, тем выше фин.риск ком-и. Ком-я, имеющ. знач. долю заем/кап-ла, назыв. ком-ей с высоким уровнем ФЛ, или фин. завис-мой ком-ей; ком-я, финансир. свою деят-ть за счет собс/ср-в, назыв. фин. независимой. Итак, сложившийся в ком-и уровень ФЛ-это хар-ка потен-ной возмож-и влиять на чис. прибыль ком/ орг-ции путем измен-я объема и струк-ы долгосроч. пассивов.

47. Перспективное и текущее финансовое планирование в организации (на предприятии)

Фин. планир-ие – процесс разработки системы фин. планов и планов. (норматив.) показателей по обеспе-ю пред-я необход-ми фин.ресур-и и повышению эффектив-и его фин. деят-ти в предстоящем периоде. Фин.план-е на пред-и базируется на 3-х осн. его системах - перспектив-го, текущего, оперативного планир-я фин.деят-ти. Персп. план-е - состоит в разработке прогноза осн. показат-й фин. деят-ти и фин. сост-я пред-я на долгосроч. период. ПП составляется в пессимистич., реалистич., оптимистич. вариантах, обычно на 3 г. с разбивкой по годам прогноз. периода. В нем отражаются осн. параметры фин. развития пред-я: -прогноз-мая сумма активов (В т.ч. оборотных); -структура кап-ла (соотнош-е собст.и заемн. кап-ла); -прогноз. объем реального инвестир-я; -сумма чистой прибыли; -прогноз-ая сумма чистого денеж. потока; -сумма амортизацион. потока. При прогнозир-ии используют след методы: м-д корреляц. моделиров-я, м-д оптимазационного модел-я, расчетно-аналитич. м-д, экономико-статистич. м-д, балансовый.

Текущее фин. планир-е состоит в разработке конкретных видов текущ. планов, кот. позволяют определить на предстоящ. период все источники финан-я развития пред-я, сформир-ть струк-ру его доходов и затрат, обеспечить пост. платежеспос-ь пред-я, предопределить струк-ру его активов и кап-ла на конец периода. Тек. план разрабатывается на год с разбивкой по кварталам, при этом используют след. методы: технико-эконом. расчетов, балансовый, эконом.-математ. моделир-я. Осн. виды ТП – план доходов и расходов по операц. деят-ти (цель- определ-е суммы чист. прибыли оп операц. деят-ти), план поступления и расход-я денеж.средтв (цель-определ-е объемов источ-в формир-я фин.ресурсов пред-я, обеспечение постоян. платежеспособности), балансовый план (цель-формиров-е оптимальн. струк-ры кап-ла, обеспечивающей достаточ. фин. устойчивость).