Вопросы для самоконтроля

1. В чем состоят различия политики свободы торговли и протекционизма ?

2. Какие аргументы приводят сторонники и противники протекционизма ?

3. Назовите основные инструменты торговой политики.

4. Как классифицируются таможенные пошлины ?

5. В чем отличие экспортного тарифа от импортного ?

6. В чем сходство и отличие импортного тарифа и импортной квоты ?

7. Почему «добровольные» ограничения экспорта не могут считаться действительно добровольными ?

8. Какие скрытые методы торговой политики Вы знаете и в чем их экономический смысл ?

9. В чем отличие финансирования экспорта как метода торговой политики от простого финансирования и кредитования экспортно-импортных операций ?

10. Почему возникает необходимость регулирования мировой торговли ?

11. Каковы перспективы участия России в деятельности ГАТТ/ВТО ?

Тема 4. Международное движение факторов производства: международная миграция капитала и рабочей силы

В предыдущих лекциях рассматривались теории международной торговли товарами, и при этом предполагалось, что факторы производства немобильны в международном масштабе. Однако, за исключением земли, факторы производства в реальности более или менее мобильны. Именно на таком допущении и будет построено изложение настоящей лекции, которая посвящена международной миграции рабочей силы, а также международной мобильности капитала и связанной с ней деятельности международных монополий.

Миграция рабочей силы – это перемещение трудовых ресурсов между национальными хозяйствами, вызванное причинами экономического и иного характера. Въезд трудоспособного населения в страну из-за ее пределов называется иммиграцией, выезд – эмиграцией, а разницу между иммиграцией и эмиграцией представляет собой миграционное сальдо. Основными экономическими причинами трудовой миграции являются:

1. межгосударственные различия в оплате труда;

2. изменение спроса и предложения на низкоквалифицированную или высококвалифицированную рабочую силу;

3. вывоз капитала, приводящий к перемещению ресурсов;

Среди причин внеэкономического характера следует назвать: политикоправовые, демографические, религиозные, национальные, культурные пр.

Использование иностранной рабочей силы в настоящее время становится важным элементом нормального функционирования всего мирового хозяйства и отдельных стран. Направления миграционных потоков постоянно меняются вслед за изменениями экономических условий. Можно выделить следующие направления миграции рабочей силы.

1. Миграция из развивающихся стран в развитые. Центрами притяжения рабочей силы всегда были и остаются страны с относительно более высокими душевыми доходами.

2. Миграция в рамках промышленно развитых стран. Эта миграция связана в большей степени с неэкономическими факторами, чем с экономическими.

3. Миграция рабочей силы между развивающимися странами. Главным образом это миграция между азиатскими «новыми индустриальными странами» и богатыми нефтедобывающими странами арабского мира, с одной стороны, и иными развивающимися странами – с другой. В первую очередь она обусловлена более высоким уровнем заработной платы в странах импортерах рабочей силы.

4. Миграция рабочей силы из промышленно развитых стран в развивающиеся. Это сравнительно небольшой поток квалифицированной рабочей силы из Европы и Северной Америки в развивающиеся страны. Причины такой миграции как экономические (высокая заработная плата преподавателей, инженеров, врачей и т.д.), так и неэкономические (сменить климат, реализовать свои возможности, посмотреть мир и пр.).

Миграция оказывает влияние на экономику и социальную сферу стран-импортеров и стран-экспортеров рабочей силы. Последствия миграции для экспортирующей страны могут заключаться в сокращении расходов государства на обучение, здравоохранение и другие расходы социального характера, которые покрываются для эмигрантов другими странами; благоприятны для платежного баланса страны переводы из-за рубежа эмигрантов своим родным и близким, оставшимся на родине; эмиграция может ослабить социальную напряженность в стране, где есть безработица. Негативным последствием для некоторых стран-экспортеров является «утечка умов», т.е. отъезд из страны наиболее квалифицированных специалистов, в первую очередь ученых и программистов. Страна, импортирующая рабочую силу, может получить в лице иммигрантов готовых квалифицированных специалистов, т.е. сэкономить на их образовании и профессиональной подготовке; иностранные рабочие стимулируют рост производства в стране-импортере, предъявляя дополнительный спрос на товары и услуги; с другой стороны, приток иммигрантов требует от государства дополнительных социальных расходов из бюджета; приехавшие мигранты могут увеличить напряженность на рынке труда, социальную напряженность, межнациональные конфликты. Таким образом, последствия миграции весьма противоречивы и с ростом потоков мигрантов становятся все более ощутимыми для стран. Вследствие этого перемещение трудовых ресурсов необходимо регулировать с целью уменьшения негативных последствий миграции для стран в целом и для мигрантов в частности.

Регулирование трудовой миграции осуществляется на национальном уровне (в рамках отдельных государств) и на международном (на уровне международных организаций). Каждая страна вправе определять собственную миграционную политику. Миграционная политика – политика государства в области миграции населения и трудовых ресурсов. Она включает два направления – иммиграционную политику, регламентирующую правила и нормы принятия иностранных граждан, и эмиграционную политику, регламентирующую правила и порядок выезда граждан страны за рубеж и защиту их прав в принимающих странах. Законодательства большинства стран, регулирующие миграцию, особое внимание уделяют регулированию иммиграции. Страны-импортеры используют селективный подход при регулировании иммиграции: государство не препятствует въезду тех категорий работников, которые нужны в данной стране, ограничивая въезд всем остальным.

Регулирование трудовой миграции на международном уровне (региональном или глобальном) осуществляется международными организациями, которые регламентируют этот процесс. Среди организаций в рамках ООН проблемами миграции населения, в том числе трудового, занимается Международная организация труда (МОТ), Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ), Международная организация по миграции (МОМ) и другие. В западной Европе деятельностью, связанной с обеспечением и защитой прав трудящихся мигрантов, занимается Межправительственный комитет по вопросам миграции (СИМЕ). При этом страны, ратифицируя международные конвенции, признают приоритет норм международного права в этой сфере.

Другим мобильным фактором производства является капитал. Капитал как фактор производства – накопленный запас средств в производительной, денежной и товарной формах, необходимых для создания экономических благ. Международная мобильность капитала заключается в том, что он может инвестироваться за рубеж. Международное движение капитала основано на его международном разделении, т.е. его сосредоточении в различных странах. Международное разделение капитала выражается в различной обеспеченности стран накопленными запасами материальных средств, необходимых для производства товаров, в различиях исторических традиций и опыта производства, обеспеченности денежными и финансовыми ресурсами.

Причины международной миграции капитала следующие.

1. Относительный избыток капитала в странах-донорах. Если на один и тот же капитал доход в одной стране меньше, чем в другой при прочих равных условиях, то мы будем считать, что в этой стране капитал относительно избыточен. Следовательно, капитал будет искать сферы своего применения более прибыльные, в том числе и в других странах. Таким образом, избыточным капитал является относительно доходов, которые он приносит.

2. Потребность стран-доноров капитала в продвижении своих товаров на новые, более емкие рынки.

3. Преодоление таможенных барьеров на пути движения товаров. Вывоз капитала в станы с высокими таможенными пошлинами на товары, создание в них производства товаров позволит обойти их таможенное обложение.

4. Поиск и использование более дешевых, чем в странах-донорах факторов производства, рабочей силы и сырья.

5. Приобретение контроля над предприятиями-конкурентами.

6. Доступ к новейшим технологиям.

7. Экономия на налоговых и прочих платежах (например, в свободных экономических зонах).

8. Привлечение странами-импортерами капитала дополнительных валютных ресурсов.

9. Обеспечение или поддержание высоких темпов экономического роста в странах, импортирующих капитал.

10. Создание дополнительных рабочих мест на предприятиях с иностранным капиталом.

Формы международного движения капитала

При классификации форм движения капитала мы опираемся на терминологию Международного валютного фонда (МВФ) 1993 г. Статистика МВФ является основным источником данных о движении капитала между странами и регионами. МВФ выделяет три основные формы международной миграции капитала.

1. Прямые инвестиции. Это долгосрочные вложения капитала, обеспечивающие контроль и устойчивое влияние инвестора на деятельность предприятия, расположенного в другой стране (предприятие прямого инвестирования).

2. Портфельные инвестиции. Это долгосрочные и краткосрочные вложения капитала в ценные бумаги, не дающие инвестору права контроля над объектом инвестирования.

3. Прочие международные инвестиции, т.е. не вошедшие ни в прямые, ни в портфельные. Это займы, кредиты, валюта и банковские депозиты. В отечественной литературе по отношению к ним используется часто термин «ссудный капитал».

Критерием такой классификации являются цели вложения: в 1-м случае  это долгосрочные стратегические интересы инвестора, во 2-м и 3-м – получение доходов от вложений.

С точки зрения источников происхождения выделяют:

 частный (негосударственный) капитал. Это средства частных фирм, банков и других негосударственных организаций, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению их руководящих органов;

 официальный (государственный) капитал. Это средства из государственного бюджета, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению правительств и межправительственных организаций (государственные займы, помощь, кредиты международных финансовых организаций и пр.).

По срокам вложения капитал делится на долгосрочный (более года) и краткосрочный (менее года). Иногда выделяют среднесрочный со сроком от 3 до 5 лет.

По характеру использования капитал можно разделить на предпринимательский и ссудный.

• Предпринимательский капитал – это средства, прямо или косвенно вкладываемые в какое-либо зарубежное производство в целях приобретения контроля над ним и получения прибыли. В свою очередь предпринимательский капитал делится на прямые и портфельные инвестиции.

Прямыми считаются инвестиции, которые охватывают более 10 % обыкновенных акций предприятия и поэтому дают право контроля над объектом инвестирования. Прямые инвестиции осуществляются в форме вложений собственного капитала в зарубежные промышленные, торговые и другие предприятия путем организации экспортером капитала производства на территории другой страны. К прямым инвестициям относится также реинвестирование прибыли. Предприятие с иностранными инвестициями может иметь форму:

 дочерней компании – предприятия, в которых прямые инвестиции составляют более 50 %;

 ассоциированной компании – предприятия, в которых прямые иностранные инвестиции составляют менее 50 %;

 филиала – предприятия, полностью принадлежащего прямому инвестору.

Основная часть прямых иностранных инвестиций приходится на долю международных корпораций.

Портфельные инвестиции осуществляются путем приобретения акций, облигаций, казначейских векселей, опционов, фьючерсов и других видов ценных бумаг для получения дохода по ним за счет роста курсовой стоимости и выплачиваемых дивидендов. В эту группу включаются финансовые инструменты двух видов.

1. Ценные бумаги, обеспечивающие и подтверждающие участие в капитале, акции, паи, американские депозитарные расписки (АДР).

2. Долговые обязательства, которые подтверждают право кредитора на взыскание долга с заемщика,  облигации, векселя, финансовые дериваты (фьючерсы, опционы и пр.).

Портфельных инвесторов интересует: а) уровень доходности иностранных ценных бумаг; б) степень риска по этим вложениям; в) желание диверсифицировать свой портфель ценных бумаг; г) ликвидность вложений.

• Прочие инвестиции. К этой форме межгосударственного передвижения капитала статистика МВФ относит все инвестиции, не отнесенные к прямым и портфельным инвестициям, а именно займы, кредиты, валюту, депозиты и прочие активы и пассивы. Движение ссудного капитала (прочие инвестиции) может осуществляться в форме кратко  средне  и долгосрочных инвестиций.

Формы предоставления ссудного капитала:

займы  заимствование средств у кредитора под определенный процент, на строго определенный срок. В качестве кредитора и заемщика могут выступать правительства различных стран, банки, между-народные организации, частные фирмы;

торговые кредиты – предоставление кредитов (обычно краткосрочных) поставщикам и покупателям по сделкам с товарами и услугами. Используются для стимулирования национального экспорта. В подавляющем большинстве такие кредиты предоставляют крупные банки страны-экспортера. Торговые кредиты получают импортеры в форме отсрочки платежа. По существу, эти кредиты служат средством финансирования экспорта;

банковские депозиты. Открытие депозитов в зарубежных банках и беспрепятственное превращение средств на счетах в наличные деньги могут быть использованы странами для осуществления платежей и проведения расчетов. Средства на депозитах могут принадлежать денежным властям, банкам и частным фирмам;

«экономическая помощь»  предоставление средств развитыми странами остальному миру безвозмездно или в виде льготных кредитов. Предоставление такой помощи осуществляется не всегда бескорыстно, чаще  для получения странами-донорами определенных экономических или политических выгод, обеспечения их национальной безопасности, усиления экономической зависимости стран  полу-чателей помощи.

Центральным звеном современного рынка ссудных капиталов является так называемый рынок евровалют, который сформировался в конце 60-х годов XX века. Еврорынок – это вненациональный рынок ссудных капиталов: валюта находится на счетах в иностранных банках, которые используют ее для предоставления ссуд заемщикам из любых стран. При этом говорят, что ссуды предоставляются в евровалюте, т.е. валюте, являющейся иностранной как для кредитора, так и для заемщика. Например, коммерческий банк Англии предоставляет бизнесмену из Италии кредит в долларах США (такие доллары получили название евродоллары).

Важной чертой современной миграции капитала стал беспрецедентный рост, начиная с 90-х годов прошлого века, портфельных инвестиций и международных кредитов. С середины XX века происходят изменения в отраслевой структуре зарубежных вложений капитала – перемещение вложений из добывающих отраслей в современные, наукоемкие отрасли обрабатывающей промышленности и сферу услуг. Важной тенденцией в процессе миграции капитала в послевоенный период стало активное вмешательство государства в этот процесс как с помощью финансовых методов (налоговые льготы, предоставление государственных гарантий и субсидий, страхование зарубежных инвестиций и т.д.), так и нефинансовых инструментов (обеспечение необходимой инфраструктурой инвесторов, оказание им технической помощи и т.д.). Однако до сих пор государственное регулирование оказывает на миграцию капитала меньшее значение,чем факторы рынка. Можно сказать, что роль государства сводится к обеспечению свободы от различного рода ограничений на международном рынке капитала.

Основная часть международных прямых инвестиций приходится на международные корпорации. Международная корпорация – форма структурной организации крупной корпорации, осуществляющей прямые инвестиции из страны своего базирования в принимающие страны. Страна базирования – страна, в которой располагается головное подразделение международной корпорации. Принимающая страна – страна, в которой международная корпорация имеет дочерние, ассоциированные компании или филиалы, созданные на основе прямых инвестиций.

Международные корпорации бывают двух основных видов.

1. Транснациональные корпорации (ТНК) – головная компания принадлежит капиталу одной страны, а филиалы разбросаны по многим странам.

2. Многонациональные корпорации (МНК) – головная компания принадлежит капиталу двух и более стран, а филиалы также находятся в различных странах.

Наибольшее распространение получили международные монополии, образованные в форме ТНК, но отметим, что деление на ТНК и МНК весьма условно, поскольку в настоящее время наибольшее значение имеет не то, капиталу скольких стран принадлежит головная компания, а глобальный характер всей ее деятельности и инвестирования в частности. Термины «многонациональный», «транснациональный», «интернациональный» употребляются часто как синонимы, однако ООН стала официально использовать термин ТНК в своих документах и научных публикациях и сформулировала ряд признаков, по которым следует относить предприятие к ТНК:

• годовой оборот (или объем продаж) – более 1 млрд долларов;

• наличие филиалов более чем в двух странах;

• доля зарубежных активов в общей стоимости активов должна составлять 2530 %;

• от одной пятой до одной трети всего объема оборота компании должно приходиться на внешние операции, т.е. за пределами страны базирования головной конторы.

Сегодня в мире насчитывается порядка 70 000 ТНК, которые имеют около 700 000 дочерних компаний и филиалов за рубежом. ТНК оказывают влияние как на страны базирования, так и на принимающие страны.