Выбора товаров индекс

(Commodity Selection Index)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Индекс выбора товаров (СSI) — это динамический индикатор. Его раз­работал и представил в книге «Новые концепции технических торго­вых систем» Уэллс Уайлдер. Название индикатора отражает его основное назначение — помочь трейдеру выбрать товары, подходящие для краткосрочной торговли.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Высокие значения СSI говорят о ярко выраженной направленности и волатильности цен. При расчете индекса степень направленности вы­является через показатель направленного движения (см. стр. 105), а степень волатильности — с помощью индикатора среднего истинного диапазона (см. стр. 175).

Согласно Уайлдеру, торговать следует товарами с высокими (по сравне­нию с другими товарами) значениями СSI. Поскольку такие товары от­личаются высокой волатильностью, они способны дать «максимум прибыли за минимум времени». Высокие значения СSI указывают так­же на наличие ярко выраженной тенденции, что существенно облег­чает процесс торговли.

Индекс выбора товаров предназначен для тех, кто занимается краткос­рочной торговлей и умеет контролировать риск, неизбежно связанный с высокой волатильностью.

ПРИМЕР

На следующем рисунке представлены графики курса японской иены и 14дневного СSI. Высокая волатильность цен в сочетании с сильной тенденцией дают высокие значения СSI в точках А и В.

РАСЧЕТ

Рамки данной книги не позволяют подробно описать процедуру расче­та индекса выбора товаров. Она основана на использовании АDXR — компонента системы направленного движения (см. стр. 105). Подробности расчета СSI приведены в книге У.Уайлдера «Новые концепции технических торговых систем»

Ганна углы

(GANN ANDLES)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

У.Д.Ганн (1878 — 1955) разработал несколько уникальных методик анализа ценовых графиков. Наибольшее значение он прида­вал геометрическим углам, отражающим взаимосвязь времени и цены. Ганн был убежден в том, что определенные геометрические фигуры и углы обладают особыми свойствами, которые могут быть использова­ны для прогнозирования динамики цен.

Все методики, предложенные Ганном, требуют, чтобы масштабы по обе­им осям графика были одинаковыми, так что диагональ квадрата 1х1, образованного единичными приращениями цены и времени, всегда имела бы наклон 45 градусов.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Ганн считал, что между временем и ценой имеется идеальное соотно­шение, если цена растет или падает под углом 45 градусов к временной оси. Этот угол обозначается«1 х 1» и соответствует единичному прира­щению цены за каждый единичный временной интервал.

Линии Ганна строятся под различными углами от важного основания или вершины на ценовом графике. Линию тренда 1х1 Ганн считал наи­более важной. Положение ценовой кривой выше этой линии служит признаком бычьего рынка, а ниже нее — медвежьего. Ганн полагал, что луч 1х1 является мощной линией поддержки при восходящей тенден­ции, а прорыв этой линии рассматривал как важный сигнал разворо­та. Ганн выделил следующие девять основных углов, среди которых угол 1х1 является самым важным:

1 х 8 — 82,5 градуса,

1 х 4 — 75 градусов,

1 х 3 — 71,25 градуса,

1 х 2 — 63,75 градуса,

1 х 1 — 45 градусов,

2 х 1 — 26,25 градуса,

3 х 1 — 18,75 градуса,

4 х 1 — 15 градусов,

8 х 1 — 7,5 градуса.

Чтобы рассматриваемые соотношения приращений цены и времени (напр., 1 х 1, 1 х 8 и т.д.) имели соответствующие углы наклона в граду­сах, оси Х и У должны иметь одинаковые масштабы. Это значит, что единичный интервал на оси Х (т.е. час, день, неделя, месяц и т.д.) дол­жен равняться единичному интервалу на оси У. Простейший способ калибровки графика состоит в проверке угла наклона луча 1х1: он дол­жен составлять 45 градусов.

Ганн заметил, что каждый из вышеперечисленных лучей может слу­жить поддержкой или сопротивлением в зависимости от направления ценовой тенденции. Например, при восходящей тенденции луч 1х1 обычно является важнейшей линией поддержки. Падение цен ниже линии 1х1 свидетельствует о развороте тенденции. Согласно Ганну, далее цены должны опуститься до следующей линии тренда (в данном случае это луч 2 х 1). Другими словами, если один из лучей прорван, следует ожидать консолидации цен вблизи следующего луча.

Ганн разработал несколько методик анализа цен. Среди них—углы Ганна, веера Ганна , сетки Ганна и кар­динальные квадраты.

ПРИМЕР

Веер Ганна образуется лучами, располагающимися под выделенными им углами. На верхнем рисунке веер Ганна нанесен на график индекса S&Р 500. Как видно из графика, кривая индекса неоднократно отража­лась от лучей 1 х 1 и 2 х 1.

На нижнем рисунке представлен тот же график индекса S&P 500 с на­несенной на него сеткой Ганна. Ячейка сетки равна 80 х 80 (каждая ли­ния сетки проводится под углом 1 х 1, а расстояние между линиями составляет 80 недель).