- •Часть 1 6
- •Часть2 46
- •Предисловие
- •Часть 1 введение в технический анализ
- •Технический анализ
- •Немного истории
- •Человеческий фактор
- •Фундаментальный анализ
- •Будущее видно через прошлое
- •Рулетка
- •Автоматизированные системы торговли
- •Ценовые поля
- •Графики
- •Линейные графики (line charts)
- •Столбиковые графики (bar charts)
- •Столбиковый график объема (volume bar chart)
- •Прочие типы графиков
- •Поддержка и сопротивление
- •Спрос и предложение
- •Раскаяние трейдеров (traders’ remorse)
- •Сопротивление становится поддержкой
- •Краткое обобщение
- •Тенденции
- •Скользящие средние значения (Moving averages)
- •Периоды расчета скользящих средних
- •Достоинства
- •Раскаяние трейдеров
- •Индикаторы
- •Индикатор масd
- •Опережающие и запаздывающие индикаторы
- •Тенденции и торговые коридоры
- •Расхождения (Divergences)
- •Рыночные индикаторы
- •Категории рыночных индикаторов
- •Линейные инструменты
- •Периодичность
- •Временной элемент
- •Общая схема анализа
- •Заключение
- •Часть2 введение
- •Абсолютный индекс ширины
- •Армса индекс
- •Баланса неполных лотов индекс
- •Балансовый объем
- •Боллинджера полосы
- •Быков/медведей коэффициент
- •Вертикальный горизонтальный фильтр
- •Взвешенная цена закрытия
- •Волатильность чайкина
- •Волн эллиота теория
- •Выбора товаров индекс
- •Ганна углы
- •Денежных потоков индекс
- •Доли коррекции
- •Доу теория
- •1. Индексы учитывают все.
- •2. Рынок имеет три тенденции.
- •3. Основная тенденция имеет три фазы.
- •4.Индексы должны подтверждать друг друга.
- •5. Объем подтверждает тенденцию.
- •6. Тенденция считается неизменной, пока не получен убедительный сигнал разворота.
- •Каги графики
- •«Канслим»
- •Определение
- •Квадрантные линии
- •Колебаний индекс
- •Колебаний кумулятивный индекс
- •Конверты (торговые полосы)
- •Коротких продаж коэффициент
- •Коротких продаж неполными лотами коэффициент
- •Коэффициент коротких продаж публикой
- •Коэффициент коротких продаж членами биржи
- •Корреляционный анализ
- •Крупных пакетов коэффициент
- •Легкость движения
- •Линейной регрессии линии
- •Линии тренда
- •Макклеллана индекс суммирования
- •Макклеллана осциллятор
- •Массы индекс
- •Медианная цена
- •Голова и плечи (Head And Shoulders)
- •Закругленные вершины и основания (Rounding Tops and Bottoms)
- •Треугольники (Triangles)
- •Двойные вершины и основания (Double Tops and Bottoms)
- •Накопление/распределение
- •Направленного движения система
- •Новых максимумов и минимумов кумулятивная разность
- •Новых максимумов и минимумов разность
- •Новых максимумов/минимумов коэффициент
- •Объема кумулятивный индекс
- •Объема осциллятор
- •Короткое скользящее среднее — длинное скользящее среднее.
- •Опционов анализ
- •Цена опциона пут/колл
- •Срок действия опциона
- •Волатильность
- •Открытый 10периодный торговый индекс
- •Открытый интерес
- •Относительное изменение
- •Относительной силы индекс
- •Относительной силы сравнительный индикатор
- •Отрицательного объема индекс
- •Параболическая система sar
- •Перекупленности/перепроданности индикатор
- •10Периодное скользящее среднее от (растущие — падающие акции). Покупки/продажи неполными лотами
- •Положительного объема индекс
- •Предельный осциллятор
- •Прогноз временных рядов
- •Процентные ставки
- •Ставки по корпоративным облигациям (Corporate Bond Rates)
- •Учетная ставка (Discount Rate)
- •Федеральные фонды (Federal Funds)
- •Базисная ставка (Prime Rate)
- •Ставки по казначейским облигациям (Treasury Bond Rates)
- •Ставки по казначейским векселям (Treasury Bill Rates)
- •Пунктоцифровые графики
- •Пут/колл коэффициент
- •Равнообъемные графики
- •Растущего и падающего объема разность
- •Растущего/падающего объема коэффициент
- •Растущий, падающий, неизменный объем
- •Растущих и падающих акции разность
- •Растущие акции. — падающие акции.
- •«Ренко» графики
- •Роста/падения коэффициент
- •Роста/падения линия
- •Скользящие средние
- •Простое скользящее среднее (Simple moving average)
- •Экспоненциальное скользящее среднее (Exponential moving average)
- •Треугольное скользящее среднее (Triangular moving average)
- •Переменное скользящее среднее (Variable moving average)
- •Взвешенное скользящее среднее (Weighted moving average)
- •Скоростные линии сопротивления
- •Cкорость изменения объема
- •Скорость изменения цены
- •Сегодняшняя цена закрытия — цена закрытия х периодов назад.
- •Спроса индекс
- •Средний истинный диапазон
- •Стандартное отклонение
- •«Стикс»
- •Стохастический осциллятор
- •Схождение/расхождение скользящих средних
- •Тенденция цены и объема
- •Типичная цена
- •Тироне уровни
- •Товарного канала индекс
- •Торгового объема индекс
- •Трехлинейного прорыва графики
- •«Трикс»
- •Ударное расширение
- •Уильямса накопление/распределение
- •Уильямса процентный диапазон
- •Фибоначчи инструменты
- •Дуги (Arcs)
- •Веера (Fans)
- •Уровни коррекции (Retracements)
- •Временные зоны (Time Zones)
- •Фундаментальный анализ
- •Экономический анализ
- •Отраслевой анализ
- •Анализ финансового состояния компании
- •Оценка стоимости акций
- •Фурье преобразование
- •Херрика индекс выплат
- •Ценовой осциллятор
- •Чайкина осциллятор
- •Четырехпроцентная модель
- •Эндрюса вилы
- •Эффективности рынка теория
- •Японские свечи
- •Бычьи модели
- •Медвежьи модели
- •Модели разворота
- •Нейтральные модели
Боллинджера полосы
(BOLLINGER BANDS)
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Полосы Боллинджера схожи с конвертами скользящих средних. Различие между ними состоит в том, что границы конвертов расположены выше и ниже кривой скользящего среднего на фиксированном, выраженном в процентах расстоянии, тогда как границы полос Боллинджера строятся на расстояниях, равных определенному числу стандартных отклонений. Поскольку величина стандартного отклонения зависит от волатильности, полосы сами регулируют свою ширину: она увеличивается, когда рынок неустойчив, и уменьшается в более стабильные периоды.
Полосы Боллинджера разработал Джон Боллинджер.
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ
Полосы Боллинджера обычно наносятся на ценовой график, но могут наноситься и на график индикатора. Нижесказанное относится к полосам, наносящимся на ценовые графики.
Как и в случае конвертов скользящих средних, интерпретация полос Боллинджера основана на том, что ценам свойственно оставаться в пределах верхней и нижней границ полосы. Отличительной особенностью полос Боллинджера является их переменная ширина, обусловленная волатильностью цен. В периоды значительных ценовых изменений (т.е. высокой волатильности) полосы расширяются, давая простор ценам. В периоды застоя (т.е. низкой волатильности) полосы сужаются, удерживая цены в пределах своих границ.
Сам разработчик отмечает следующие особенности полос Боллинджера:
• Резкие изменения цен обычно происходят после сужения полосы, соответствующего снижению волатильности.
• Если цены выходят за пределы полосы, следует ожидать продолжения текущей тенденции.
• Если за пиками и впадинами за пределами полосы следуют пики и впадины внутри полосы, возможен разворот тенденции.
• Движение цен, начавшееся от одной из границ полосы, обычно достигает противоположной границы. Последнее наблюдение полезно для прогнозирования ценовых ориентиров.
ПРИМЕР
На следующем рисунке показана полоса Боллинджера на графике курса акций Exxon. Для расчета полосы использовалось 20дневное экспоненциальное скользящее среднее; верхняя и нижняя границы удалены от него на расстояние в два стандартных отклонения.
Ширина полосы была максимальной в период активных изменений цен в апреле. Позднее, в конце года, произошло сужение полосы: рынок вступил в фазу консолидации. Это сужение означает, что следует ожидать резкого прорыва цен. Чем дольше цены пребывают внутри узкой полосы, тем выше вероятность прорыва.
РАСЧЕТ
Полосы Боллинджера формируются из трех линий. Средняя линия — это обычное скользящее среднее. В нижеследующем выражении «n» обозначает число единичных отрезков времени, составляющих период расчета скользящего среднего (напр., 20 дней).
Верхняя линия — это та же средняя линия, смещенная вверх на определенное число стандартных отклонений (например, на два). В следующей формуле «D» обозначает число стандартных отклонений.
Нижняя линия — это средняя линия, смещенная вниз на то же число стандартных отклонений (т.е. на «D»).
Дж.Боллинджер рекомендует использовать 20периодное простое скользящее среднее в качестве средней линии и 2 стандартных отклонения для расчета границ полосы. Он также обнаружил, что скользящие средние длиной менее 10 периодов малоэффективны.