4.2 Управління фінансовою діяльністю

4.2.1 Загальна оцінка динаміки та структури статей бухгалтерського балансу

Економічний аналіз фінансово - господарської діяльності підприємства починається з оцінки фінансового стану за даними баланса.

В цьому розділі за даними балансу визначимо зміни загальної суми балансу (валюти балансу), зміни окремих розділів та статей активу та пасиву на протязі звітного року, визначимо питому вагу окремих статей балансу в загальній сумі балансу, визначимо співвідношення окремих статей у порівнянні з попереднім періодом. Баланс за 2008 р. наведено в додатку В, баланс за 2009 р. наведено в додатку Г.

Результати розрахунків зведемо до таблиці 4.1 (2008 р.) та до таблиці 4.2 (2009р.) і за цими даними проведемо аналіз.

Таблиця 4.1

Структура майна підприємства та

джерел його утворення на 31.12.2008 р.

Найменування статті	На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду		Зміни, “+” , “-“
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
1 Необоротні активи, всього	453,9	20,46	670,7	30,24	216,8	147,76
у тому числі:
Незавершене будівництво	1	0,05	1	0,05	0	100,00
Основні фонди
- залишкова вартість	268,9	12,12	418,4	18,87	149,5	155,60
- первісна вартість	618,2	27,87	897,7	40,48	279,5	145,21
- знос	(349,3)	-15,75	(479,3)	-21,61	-130	137,22
Інші необоротні активи	184,0	8,30	251,3	11,33	67,3	136,58
2 Оборотні активи, всього	1756,9	79,21	1546,6	69,74	-210,3	88,03
у тому числі:
- виробничі запаси	230,2	10,38	377,6	17,03	147,4	164,03
- дебіторська заборгованість	404,9	18,26	944,1	42,57	539,2	233,17
- інша поточна дебіторська заборгованість	103,4	4,66	103,4	4,66	0	100,00
- грошові кошти	1018,4	45,92	121,5	5,48	-896,9	11,93
3 Витрати майбутніх періодів	7,2	0,32	0,3	0,01	-6,9	4,17
БАЛАНС	2218,0	100,00	2217,6	100	-0,4	99,98
ПАСИВ
1 Власний капітал, всього	15,0	0,68	6,7	0,30	-8,3	44,67
у тому числі:
- статутний капітал	2,1	0,09	2,1	0,09	0	100,00
- додатковий капітал	0,1	0,00	0,1	0,00	0	100,00
- нерозподілений прибуток (збиток)	12,8	0,58	4,5	0,20	-8,3	35,16
3 Поточні зобов’язання, всього	2203,0	99,32	2210,9	99,70	7,9	100,36
БАЛАНС	2218,0	100	2217,6	100	-0,4	99,98

За розрахунками можна зробити наступний висновок. В структурі майна підприємства переважають оборотні активи, їх питома вага на початок 2008 р. складала 79,21%, на кінець зменшилась до 69,74%, в абсолютному виразі оборотні активи зменшились на 210,3 тис. грн.

У складі оборотних активів основними елементами є виробничі запаси та дебіторська заборгованість. Питома вага дебіторської заборгованості протягом року збільшилась на 18,26% до 42,57%, а в абсолютному виразі дебіторська заборгованість збільшилась на 539,2 тис.грн або у 2,39 рази. Структура активів з великою часткою заборгованості може свідчити про фінансові труднощі на підприємстві, оскільки з обороту виведені значні обсяги коштів.

Із - за значного обсягу дебіторської заборгованості на підприємстві практично відсутні грошові кошти, вартість яких протягом періоду зменшилась на 896,9 тис.грн. Це негативно впливає на ліквідність балансу. Структура активів з високою часткою заборгованості та низькою часткою грошових коштів може свідчити про проблеми, пов’язані з маркетинговою політикою на підприємстві, а також про переважно не грошові форми розрахунків.

Розглядаючи виробничі запаси підприємства, бачимо, що на початку року їх питома вага складала 10,38%, на кінець – 17,03%, в абсолютному виразі їх величина збільшилась на 147,4 тис.грн або на 64,03%. Збільшення цієї статті може бути викликано збільшенням обсягів надання послуг на підприємстві.

Підприємство має “легку” структуру активів (якщо частка необоротних активів складає більш ніж 40%, то кажуть про “важку” структуру, якщо менш 40% - “легку” структуру. Така структура активів свідчить про мобільність майна підприємства. Збільшенню розміру незаоборотних активів на 216,8 тис.грн посприяв ріст основних засобів на 149,5 тис.грн або на 55,60%. При цьому спостерігається також збільшення інших необоротних активів на 67,3 тис.грн або на 36,58%. Така ситуація викликана початком широкомасштабної реконструкції, будівництвом нових об’єктів, будівель, Цим пояснюється збільшення розміру основних фондів.

Витрати майбутніх періодів мають невелику питому вагу та практично не впливають на структуру активів підприємства.

У складі джерел фінансування діяльності підприємства переважають поточні зобов’язання, що свідчить про низький рівень фінансової незалежності підприємства.

Питома вага власного капіталу на початок 2008 р. складала 0,68%, на кінець року вона зменшилась до 0,30%, тобто відбулось подальше погіршення фінансового стану підприємства, та в абсолютному виразі виникло зменшення власного капіталу на кінець року на 8,3 тис. грн.

Зменшення обсягу непокритого прибутку на 8,3 тис. грн. свідчить про погіршення ефективності використання ресурсів.

Питома вага поточних зобов’язань в загальній структурi на початок року складала 99,32%, на кінець року поточні зобов’язання збільшились на 7,9 тис. грн. та питома вага складала 99,70%. Це негативно характеризує фінансовий стан підприємства, така ситуація може призвести до втрати платоспроможності, свідчить про нераціональну структуру баланса та високий ризик втрати фінансової стійкості.

Аналізуючи валюту балансу в цілому, слід відмітити її зменшення на 0,4 тис. грн. Така ситуація може бути наслідком кризової ситуації в країні.

Таблиця 4.2

Структура майна підприємства та

джерел його утворення на 31.12.2009 р.

Найменування статті	На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду		Зміни, “+” , “-“
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
1 Необоротні активи, всього	670,7	30,24	527,3	28,62	-143,4	78,62
у тому числі:
Незавершене будівництво	1	0,05	2,2	0,12	1,2	220,00
Основні фонди
- залишкова вартість	418,4	18,87	306,5	16,64	-111,9	73,26
- первісна вартість	897,7	40,48	927,3	50,33	29,6	103,30
- знос	-479,3	-21,61	-620,8	-33,70	-141,5	129,52
Інші необоротні активи	251,3	11,33	218,6	11,87	-32,7	86,99
2 Оборотні активи, всього	1546,6	69,74	1313,4	71,29	-233,2	84,92
у тому числі:
- виробничі запаси	377,6	17,03	553,5	30,04	175,9	146,58
- дебіторська заборгованість	944,1	42,57	166,4	9,03	-777,7	17,63
- інша поточна дебіторська заборгованість	103,4	4,66	112,2	6,09	8,8	108,51
- грошові кошти	121,5	5,48	481,3	26,12	359,8	396,13
3 Витрати майбутніх періодів	0,3	0,01	1,6	0,09	1,3	533,33
БАЛАНС	2217,6	100,00	1842,3	100	-375,3	83,08
1 Власний капітал, всього	6,7	0,30	7,5	0,41	0,8	111,94
у тому числі:
- статутний капітал	2,1	0,09	2,1	0,11	0	100,00
- додатковий капітал	0,1	0,00	0,1	0,01	0	100,00
- нерозподілений прибуток (збиток)	4,5	0,20	5,3	0,29	0,8	117,78
3 Поточні зобов’язання, всього	2210,9	99,70	1834,8	99,59	-376,1	82,99
БАЛАНС	2217,6	100	1842,3	100	-375,3	83,08

За розрахунками можна зробити наступний висновок. В структурі майна підприємства переважають оборотні активи, їх питома вага на початок 2008 р. складала 69,74%, на кінець збільшилась до 71,29%, в абсолютному виразі оборотні активи зменшились на 233,2 тис. грн.

У складі оборотних активів основними елементами є виробничі запаси та грошові кошти.

Виробничі запаси підприємства, бачимо, що на початку року їх питома вага складала 17,03%, на кінець – 30,04%, в абсолютному виразі їх величина збільшилась на 175,9 тис.грн або на 46,58%. Збільшення цієї статті може бути викликано збільшенням обсягів надання послуг на підприємстві.

Протягом року вартість грошових коштів збільшилась, тобто їх питома вага зросла з 5,48% до 26,12% або на 359,8 тис.грн, проте питома вага дебіторської заборгованості протягом року зменшилась з 42,57% до 9,03% або на 777,7 тис.грн, що свідчить про поліпшення фінансової діяльності ТОВ «Фірн», а введення в оборот коштів.

Така структура активів свідчить про мобільність майна підприємства. Зменшенню розміру незаоборотних активів на 143,4 тис.грн посприяло зменшення основних засобів на 111,9 тис.грн, що пов’язано із вибуттям застарілих основних фондів, оскільки знос основних фондів зменшився на 141,5 тис.грн.

У складі джерел фінансування діяльності підприємства переважають поточні зобов’язання, що свідчить про низький рівень фінансової незалежності підприємства.

Питома вага власного капіталу на початок 2008 р. складала 0,68%, на кінець року вона зменшилась до 0,30%, тобто відбулось подальше погіршення фінансового стану підприємства, та в абсолютному виразі виникло зменшення власного капіталу на кінець року на 8,3 тис. грн.

Зменшення обсягу непокритого прибутку на 8,3 тис. грн. свідчить про погіршення ефективності використання ресурсів.

Але протягом року питома вага поточних зобов’язань в загальній структурі на початок року складала 99,70%, на кінець року поточні зобов’язання зменшились на 376,1 тис. грн. та питома вага складала 99,59%. Це негативно характеризує фінансовий стан підприємства, така ситуація може призвести до втрати платоспроможності, свідчить про нераціональну структуру баланса та високий ризик втрати фінансової стійкості.

Аналізуючи валюту балансу в цілому, слід відмітити її зменшення на 375,3 тис. грн. Така ситуація може бути наслідком кризової ситуації в країні.

В цілому діяльність ТОВ «Фірн» за 2008 - 2009 р. р. можна охарактеризувати як позитивну, оскільки поточні зобов’язання та заборгованість значно зменшились.