2. Коэффициенты финансовой устойчивости

Коэффициент отношения общей задолженности предприятия к итогу актива баланса (К₅) рассчитывается по формуле:

доли ед.

где КЗ₀= 316370 тыс. руб.;

ВБ₀– валюта баланса (ф. № 1. стр. 300), ВБ₀= 627154 тыс. руб.

Нормативное значение К₅≤ 0,35. Фактическое значение К₅выше нормативного.

Для того чтобы К₅соответствовал установленному нормативу, необходимо:

а) либо уменьшить общую кредиторскую задолженность предприятия

на 96866 () тыс. руб. или 30,6%

б) или увеличить валюту баланса

на 276760 () тыс. руб. или на 44,1%:

Коэффициент отношения текущей задолженности к итогу актива баланса (К₆) рассчитывается по формуле

доли ед.

где КЗ_т0– текущая кредиторская задолженность предприятия (ф. № 1. стр. 690 – стр. 640 – стр. 650)

КЗ_т0= 306206 тыс. руб.

ВБ₀= 627154 тыс. руб.

Нормативное значение К₆≤ 0,2. Фактическое значение К₆не соответствует нормативному уровню. Для того чтобы К₆соответствовал установленному нормативу, необходимо:

а) либо уменьшить текущую кредиторскую задолженность предприятия

на 190775 () тыс. руб. или 60,3%:

б) или увеличить валюту баланса

на 953876 () тыс. руб. или в 2,5 раза:

Коэффициент отношения общей задолженности к стоимости основных средств (К₇) рассчитывается по формуле:

доли ед.

где ОС₀ – основные средства предприятия (ф. № 1. стр. 120), тыс. руб.,

ОС₀= 299274 тыс.руб.

КЗ₀= 316370 тыс. руб.

Нормативное значение К₇≤ 0,6. Фактическое значение К₇выше нормативного. Для того, чтобы К₇соответствовал установленному нормативу, необходимо:

а) снизить общую кредиторскую задолженность предприятия

на 136806 () тыс. руб. или на 43,2%

тыс. руб.,

б) или увеличить основные средства предприятия

на 228009 () тыс. руб. или в 1,76 раза:

тыс. руб.

Коэффициент автономии (К₈) рассчитывается по формуле:

доли ед.

где СК₀– собственный капитал предприятия (ф. № 1. стр. 490), тыс. руб.,

СК₀= 308008 тыс. руб.;

ВБ₀ = 627154 тыс. руб.

Нормативное значение К₈≥ 0,7. Для того чтобы К₈соответствовал установленному нормативу, необходимо:

а) увеличить собственный капитал предприятия

на 131000 () тыс. руб. или на 42,5%

тыс. руб.,

б) или снизить валюту баланса

на 187143 () тыс. руб. или на 29,8%

тыс. руб.

Анализ рассчитанных коэффициентов позволяет сделать вывод, что у предприятия недостаточно собственного капитала для обеспечения его финансовой устойчивости.

3. Коэффициенты деловой активности

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (К₉) рассчитывается по формуле

доли ед

где В₀– выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (ф. №2, стр. 010), тыс. руб., В₀= 415786 тыс. руб.;

ВБ₀– валюта баланса (ф. №1, стр. 300), ВБ₀= 627154 тыс. руб.

Нормативное значение К₉≥ 0,7. Коэффициент соответствует нормативу.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (К₁₀) рассчитывается по формуле

доли ед.

где В₀– выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (ф. №2, стр. 010), тыс. руб., В₀= 415786 тыс. руб.;

ГП₀– готовая продукция и товары для перепродажи (ф. №1, стр. 214), тыс. руб., ГП₀= 1305 тыс. руб.

Нормативное значение К₁₀≥ 60 (для годового значения показателя). Полученное фактическое значение коэффициента соответствует нормативу.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К₁₁) рассчитывается по формуле:

доли ед.

где В₀– выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (ф. №2, стр. 010), тыс. руб.

В₀= 415786 тыс. руб.;

ДЗ₀ – дебиторская задолженность (ф. №1, стр. 240 + стр. 230), тыс. руб.,

ДЗ₀= 261119 тыс. руб.

Нормативное значение К₁₁≥ 25. Для того чтобы К₁₁соответствовал установленному нормативу, необходимо:

а) увеличить выручку от продажи продукции

на 6112189 () тыс. руб. или почти в 14,7 раз:

б) или уменьшить величину дебиторской задолженности

на 244488 () тыс. руб. или в 15,7 раза

Средний срок оборота дебиторской задолженности (К₁₂) рассчитывается по формуле

дней.

Нормативное значение К₁₂≤ 15 дней. Для того, чтобы К₁₂соответствовал установленному нормативу, необходимо увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности на 23 оборота в год (25 – 1,59).

Коэффициент оборачиваемости общей задолженности (К₁₃) рассчитывается по формуле

доли ед.

где В₀– выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (ф. №2, стр. 010), тыс. руб., В₀= 415786 тыс. руб.;

КЗ₀– общая кредиторская задолженность предприятия (ф. № 1. стр. 590 + стр. 690 – стр. 640 – стр. 650), КЗ₀= 316370 тыс. руб.

Нормативное значение К₁₃≥ 6. Для того чтобы К₁₃соответствовал установленному нормативу, необходимо:

а) увеличить выручку от продажи продукции

на 1482434 () тыс. руб. или в 4,6 раза:

тыс. руб.,

б) или уменьшить величину общей кредиторской задолженности

на 247072 () тыс. руб. или на 78,1%

тыс. руб.,

Средний срок оборота общей задолженности (К₁₄) рассчитывается по формуле

дней

Нормативное значение К₁₄≤ 61 день. Для того, чтобы К₁₄соответствовал установленному нормативу, необходимо увеличить оборачиваемость кредиторской задолженности на 4,7 оборота в год (6 – 1,3).

Коэффициент оборачиваемости собственных средств (К₁₅) рассчитывается по формуле

доли ед.

где В₀– выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (ф. №2, стр. 010), тыс. руб.

В₀= 415786 тыс. руб.;

СК₀ – собственный капитал предприятия (ф. №1, стр. 490), тыс. руб.,

СК_о= 308008 тыс. руб.

Нормативное значение К₁₅≥ 1,5. Коэффициент не соответствует нормативу. Для того, чтобы К₁₅ соответствовал установленному нормативу, необходимо:

а) увеличить выручку от продажи продукции

на 46226 () тыс. руб. или на 11,1%:

тыс. руб.,

б) или уменьшить величину собственного капитала

на 30817 () тыс. руб. или на 10%

тыс. руб.

Рассчитанные коэффициенты позволяют сделать следующие выводы:

- коэффициенты общей оборачиваемости капитала и оборачиваемости готовой продукции соответствуют нормативным значениям, следовательно, предприятие эффективно использует авансированный капитал;

- коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ниже нормативного значения, следовательно, период оборачиваемости превышает свою норму, что отрицательно влияет на финансовое положение предприятия.