- •Содержание
- •1. Планируемые результаты обучения по дисциплине
- •1.1 Цель и задачи дисциплины
- •1.2 Требования к уровню освоения и содержания дисциплины
- •1.3 Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины (модуля) согласно фгос впо
- •2. Место дисциплины в структуре профессиональной подготовки выпускника
- •3. Тематический план учебной дисциплины по очной форме обучения
- •4. Учебно-методическое обеспечение и календарный график самостоятельной работы студентов
- •Методические рекомендации по организации самостоятельной работы студентов по дисциплине «Практическое бюджетирование»
- •Календарный график самостоятельной работы студентов
- •5. Фонд оценочных средств для проведения промежуточной аттестации обучающихся по дисциплине
- •5.1 Технологическая карта дисциплины
- •5.2 Контрольно-оценочные материалы, примерные тестовые задания
- •5.3 Вопросы к экзамену (зачету)
- •6. Перечень основной и дополнительной учебной литературы, необходимой для освоения дисциплины
- •7. Перечень ресурсов информационно-телекоммуникационной сети «интернет», необходимых для освоения дисциплины Программное обеспечение:
- •Интернет-ресурсы:
- •8. Методические указания для обучающихся по освоению дисциплины
- •Тема 1. Цели и задачи финансового планирования на предприятии. Виды финансовых планов.
- •9. Перечень информационных технологий, используемых при осуществлении образовательного процесса по дисциплине, включая перечень программного обеспечения и информационных справочных систем
- •10. Материально-техническая база дисциплины
- •11. Образовательные технологии. Виды, структура и содержание интерактивных и инновационных форм проведения занятий
- •12. Краткий курс лекций
- •2. Виды бюджетов. Их особенности
- •4. Сферы применения различных типов бюджетов
- •5. Достоинства и недостатки бюджетирования
- •13. Методические рекомендации (материалы) для преподавателя
- •14. Глоссарий
- •Реактивное планирование – базируется на предшествующем опыте и осуществляется снизу вверх (от планов подразделений до сводного плана).
- •Тактическое планирование – это определение видов и объемов ресурсов для решения задач стратегии.
- •Прогноз – это система научно-обоснованных представлений о направлениях социально-экономического развития предприятия.
- •Раздел 1. Сущность оценки финансового состояния и планирования показателей деятельности предприятия
- •Тема 1: «Сущность прогнозирования и планирования»
- •Тема 2: «Оценка базовых показателей деятельности предприятия и роль анализа в прогнозирований и планирований.»
- •Раздел 2. Методы прогнозирования и планирования финансовых показателей деятельности предприятия
- •Тема3: Финансовые потоки: прогнозирование и планирование
- •3. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов и финансовых планов.
- •Тема 4. Принципы прогнозирования финансовых показателей деятельности предприятия
- •1.Посредством использования факторных моделей прогнозирования произвести расчеты на основе аналитических материалов конкретного предприятия и определить стратегий развития
- •2. На основе аналитических материалов конкретного предприятия произвести прогнозирование вероятности банкротства предприятия
- •Тема5: «Финансовое планирование на предприятий»
- •Приложение в
- •Задания в интерактивной форме (пример)
- •Тема №1 «Практическая апробация полученных теоретических знаний
- •В кди и «бизнес-курс: Корпорация» и «бизнес-курс: Максимум».
- •Лабораторно-практическое занятие «Управление производственной деятельностью на предприятии»
- •Лабораторно-практическое занятие «Управление сбытовой политикой на предприятии»
2. На основе аналитических материалов конкретного предприятия произвести прогнозирование вероятности банкротства предприятия
Таблица 15 Методика расчета показателей двухфакторной модели Альтмана
Z=-0,3877-1,0736К1+0,0579К2
|
Обозначение |
Наименование показателя |
Методика расчета |
Номер формы отчетности |
Код стр. | |
|
К1 |
Коэффициент текущей ликвидности |
Оборотные активы: Краткосрочные обязательства |
ф.1 |
|
|
|
К2 |
Коэффициент концентрации заемного капитала |
Заемный капитал : Активы) х 100 |
ф.2 |
|
|
Таблица 16 Методика расчета показателей пятифакторной модели Альтмана
Z=1,2К1+1,4К2+3,3К3+0,6К4+0,999К5
Для оценки компании, акции которых не катируются на рынке ценных бумаг Альтман предложил модифицированную модель.
Z=0,717К1+0,84К2+3,107К3+0,42К4+0,995К5
|
Обозначение |
Методика расчета |
Номер формы отчетности |
Код стр. | |
|
1 |
2 |
3 |
4 | |
|
К1 |
Собственные оборотные средства : Активы |
ф.1 |
|
|
|
К2 |
Нераспределенная прибыль: Активы |
ф.1 |
|
|
|
К3 |
Прибыль до налогообложения : Всего активов |
ф.1,ф.2 |
|
|
|
К4 |
Собственный капитал; Заемный капитал |
ф.1 |
|
|
|
К4 |
Коэффициент модели для оценки компаний, акции которых не котируются на рынке ценных бумаг: рыночная стоимость собственного капитала : Заемный капитал |
ф.1 |
Рыночная стоимость собственного капитала : (с.590+ с.690) | |
|
К5 |
Выручка от продаж : Активы |
ф.1,ф.2 |
|
|
Таблица 17 Степень вероятности банкротства
|
Значение 2-счета |
Вероятность банкротства |
|
1,8 и меньше |
Крайне высокая |
|
От 1,81 до 2,7 |
Высокая |
|
От 2,71 до 2,99 |
Существует возможность |
|
3,0 и выше |
Очень низкая |
Таблица 18 Методика расчета показателей модели Лиса
Z = 0,063 K1 + 0,092K2 + 0,057K3 + 0,001K4
Предельное значение = 0,037, т. е. если значение больше вероятность высока, если низкая, то вероятность банкротства низка.
|
Обозначение |
Методика расчета |
Номер формы отчетности |
Код стр. | |
|
1 |
2 |
3 |
4 | |
|
К1 |
Оборотные активы : Активы |
ф.1 |
|
|
|
К2 |
Прибыль от продаж : Активы |
ф.1,ф.2 |
|
|
|
К3 |
Чистая прибыль : Активы |
ф.1,ф.2 |
|
|
|
К4 |
Собственный капитал : Заемный капитал |
ф.1 |
|
|
Таблица 19 Методика расчета показателей модели Таффлера
Z = 0,53К1 + 0,13К2 + 0,18К3 + 0,16К4
Если величина Z больше 0,3, то это говорит о том, что у фирмы неплохие долгосрочные перспективы. Если Z меньше 0,3, то вероятность банкротства неминуема.
|
Обозначение |
Методика расчета |
Номер формы отчетности |
Код стр. | |
|
1 |
2 |
3 |
4 | |
|
К1 |
Прибыль от продаж: Краткосрочный заемный капитал |
ф.1,ф.2 |
|
|
|
К2 |
Оборотные активы : Заемный капитал |
ф.1 |
|
|
|
К3 |
Краткосрочный заемный капитал : Активы |
ф.1 |
|
|
|
К4 |
Выручка от продаж : Активы |
ф.1, ф.2 |
|
|
Таблица 20 Методика расчета показателей модели Спрингейта
Z = 1,03 К1 + 3,07К2 + 0,66К3 + 0,4К4
Z должна быть меньше 0,862.
|
Обозначение |
Методика расчета |
Номер формы отчетности |
Код стр. | |
|
1 |
2 |
3 |
4 | |
|
К1 |
Оборотные активы : Активы |
ф.1 |
|
|
|
К2 |
(Прибыль до налогообложения + Оплата процентов и основной суммы по кредитам и займам): Активы |
ф.1, ф.2, ф.4 |
|
|
|
К3 |
Прибыль до налогообложения: Краткосрочные обязательства |
ф.1,ф.2 |
|
|
|
К4 |
Выручка от продаж : Активы |
ф.1, ф.2 |
|
|
Таблица 21 Методика расчета показателей модели R-модели
R = 8,38К1 + К2 + 0,054К3 + 0,63К4
|
Обозначение |
Методика расчета |
Номер формы отчетности |
Код стр. | |
|
1 |
2 |
3 |
4 | |
|
К1 |
Оборотные активы : Активы |
Ф.1 |
|
|
|
К2 |
Чистая прибыль : Собственный капитал |
ф.1, ф.2 |
|
|
|
К3 |
Выручка от продаж : Активы |
ф.1, ф.2 |
|
|
|
К4 |
Чистая прибыль: Затраты |
ф.2 |
|
|
Таблица 22 Оценка вероятности банкротства в R-модели
|
R-счет |
R <0 |
0-0,18 |
0,19-0,32 |
0,32-0,42 |
М>0,42 |
|
Вероятность банкротства |
Максимальная (90-100 %) |
Высокая (60-80 %) |
Средняя (35-50 %) |
Низкая (15-20%) |
Минимальная (до 10%) |
3. На основе аналитических материалов конкретного предприятия определить уровень неудовлетворительности структуры баланса неплатежеспособных предприятий и выявить при наличий признаки фиктивного банкротства
Таблица 23 Система критериев оценки финансовой состоятельности предприятия
|
Наименование показателя |
Формула |
Код стр. | |
|
1. Для определения несостоятельности | |||
|
1. Коэффициент текущей ликвидности |
Оборотные активы (нетто-оценка): (Краткосрочные обязательства -Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов - Прочие краткосрочные обязательства) |
|
|
|
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
Величина собственных оборотных средств : Оборотные активы |
|
|
|
2. Для экспертизы признаков фиктивного банкротства | |||
|
3. Обеспеченность краткосрочных обязательств оборотными активами |
Оборотные активы за вычетом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям: (Краткосрочные обязательства -Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов -Прочие краткосрочные обязательства) |
|
|
|
3. Для экспертизы признаков преднамеренного банкротства | |||
|
4. Обеспеченность обязательств всеми активами |
Валюта баланса за вычетом организационных расходов и налога па добавленную стоимость по приобретенным ценностям : (Заемные средства - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов-Прочие краткосрочные обязательства) |
|
|
|
5. Обеспеченность обязательств оборотными активами |
Оборотные активы за вычетом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям : (Заемные средства- Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов-Прочие краткосрочные обязательства) |
|
|