- •Финансы, денежное обращение и кредит
- •Тема 1.4. Финансы предприятий различных форм собственности.
- •Тема 1.5. Система страхования.
- •2. Виды денег, их свойства и характеристика.
- •3. Понятие денежного обращения. Наличное и безналичное обращение.
- •Денежная масса. Закон денежного обращения. Скорость обращения денег. Денежные агрегаты.
- •5. Денежная система и ее элементы. Денежная система России.
- •Инфляция и формы ее проявления. Особенности инфляционного процесса в России.
- •Тема 1.2. Финансы. Финансовая политика. Финансовая система.
- •Социально-экономическая сущность и функции финансов. Денежные отношения и финансовые отношения.
- •Финансовая система. Ее структура.
- •Управление финансами.
- •Финансовая политика.
- •Тема 1.3. Государственные финансы.
- •Социально-экономическая сущность и роль бюджета государства
- •Состав и структура расходов федерального бюджета
- •3. Состав и структура доходов федерального бюджета
- •4. Бюджетный дефицит и методы его финансирования
- •5. Сущность и функции государственного кредита. Классификация государственных займов. Управление государственным кредитом. Российская Федерация как заемщик, гарант и кредитор.
- •Понятие бюджетного планирования, бюджетного процесса, основы и принципы его организации методы его финансирования в России
- •8. Внебюджетные фонды Российской Федерации. Социально-экономическая сущность внебюджетных фондов
- •Функции:
- •Экономические основы и принципы социального обеспечения
- •10. Государственные пенсии, социальные пособия
- •Тема 1.4. Финансы предприятий различных форм собственности.
- •Сущность и функции финансов коммерческих предприятий и организаций.
- •2. Принципы организации финансов предприятия.
- •3. Факторы, влияющие на организацию финансов предприятия.
- •4. Выручка от реализации продукции. Понятие амортизации и ускоренной амортизации.
- •5. Основные и оборотные средства, нематериальные активы: понятие и общая характеристика.
- •6. Прибыль и рентабельность как показатели эффективности деятельности предприятия. Распределение прибыли. Виды рентабельности.
- •7. Характеристика и методики расчета основных показателей финансового состояния предприятия.
- •Источники формирования имущества предприятия:
- •9. Финансовое планирование: сущность и содержание.
- •10. Финансовые аспекты составления бизнес-плана.
- •Тема 1.5. Система страхования.
- •Понятие и социально-экономическое содержание процесса страхования. Страховой рынок. Участники страховых отношений.
- •2. Классификация и виды страхования. Организация процесса страхования в рф
- •Экономико-финансовые основы страхования
- •Раздел 2. Кредит. Банки. Ценные бумаги.
- •Тема 2.1. Ссудный капитал и кредит.
- •Кредит как форма движения ссудного капитала.
- •2. Этапы развития кредитных отношений. Основные принципы кредита. Функции кредита.
- •3. Классификация кредитов. Формы кредитов.
- •Функции международного кредита:
- •Тема 2.2. Банки. Банковская система.
- •Понятие банка и банковской системы. Центральный банк и его функции
- •Помимо эмиссии, Центральный банк выполняет следующие функции:
- •Функции банков:
- •Активные и пассивные операции банков. Комиссионные и трастовые операции банков. Прибыль банка. Ликвидность банка. Корреспондентские отношения между банками
- •Безналичные расчеты. Формы и принципы организации. Расчеты пластиковыми карточками.
- •Тема 2.3. Рынок ценных бумаг.
- •Рынок ценных бумаг: основные понятия.
- •Структура рынка, виды ценных бумаг.
- •Раздел 3. Финансирование и кредитование капитальных вложений.
- •Тема 3.1. Капитальные вложения.
- •Основные понятия финансирования и кредитования капитальных вложений.
- •Структура капитальных вложений.
- •3. Источники формирования средств на капитальные вложения
- •4. Принципы краткосрочного и долгосрочного кредитования. Виды долгосрочных кредитов. Обязательные условия долгосрочного кредитования.
- •Тема 3.2. Инвестиции. Инвестиционная политика.
- •1. Понятие инвестиций и их виды.
- •2. Рисковые инвестиции. Портфельные инвестиции. Прямые инвестиции. Аннуитет. Трансфертные инвестиции. Инвестиционная политика государства.
- •Раздел 4. Валютная система и международные кредитные отношения.
- •Тема 4.1 Мировая валютная система. Валютная система рф.
- •Мировая валютная система.
- •Валютная система рф.
- •Платежный баланс рф.
- •Проблемы внешней задолженности рф
- •Тема 4.2. Международные кредитные отношения.
- •Понятие международного кредита, его функции и классификация его форм.
- •Функции международного кредита:
- •2. Кредитование внешней торговли
- •3. Международный долгосрочный кредит
- •4. Международные валютно-кредитные организации
Раздел 2. Кредит. Банки. Ценные бумаги.
Тема 2.1. Ссудный капитал и кредит.
Кредит как форма движения ссудного капитала.
В экономической теории ссудный капитал традиционно рассматривается как совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента. Для более полного понимания сущности ссудного капитала необходимо прежде всего определить характерные особенности, отличающие его от капиталов промышленного и торгового.
Особенности и источники ссудного капитала:
- на рынке капиталов ссудный капитал занимает особое место, удовлетворяя потребности национальной экономики в лице государства, юридических и физических лиц в свободных финансовых ресурсах;
- специфика ссудного капитала наиболее полно проявляется в процессе передачи его от кредитора к заемщику и обратно;
- ссудный капитал как капитал — собственность, владелец которого передает, а точнее — продает, заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование (например, по законодательству большинства государств товары, полученные на условиях еще не погашенного коммерческого кредита и находящиеся на складе обанкротившегося заемщика, не подлежат реализации в общем порядке, а возвращаются кредитору без учета очередности его финансовых требований);
- ссудный капитал как своеобразный товар, потребительная стоимость которого определяется способностью продуктивно использоваться заемщиком, обеспечивая ему прибыль (часть которой и используется для последующей выплаты ссудного процента);
- специфическая форма отчуждения ссудного капитала, процедура передачи которого от кредитора заемщику всегда имеет разнесенный по времени характер в части механизма оплаты (при обычной сделке стоимость проданного товара оплачивается немедленно, кредитные же ресурсы и плата за их использование чаще всего возвращаются лишь через определенное время);
- особенности движения ссудного капитала, который в отличие от промышленного и торгового на стадии передачи от продавца (кредитора) к покупателю (заемщику) обычно находится лишь в денежной форме.
В отличие от ростовщического капитала, основным источником которого выступали собственные денежные средства кредитора, ссудный капитал формируется прежде всего за счет финансовых ресурсов, привлекаемых кредитными организациями у государства, юридических и физических лиц (что, кстати, и определяет роль банка как специализированного посредника на рынке ссудных капиталов). Не углубляясь в вопросы экономической теории, подробно анализирующей процесс взаимодействия сфер производства и обращения как первоисточника кредита, можно определить два источника мобилизации финансовых ресурсов с последующим превращением их в ссудный капитал. На первом этапе развития кредитных отношений единственным источником формирования ссудного капитала выступали временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам для последующей капитализации и извлечения прибыли. Эти средства фиксировались на так называемых депозитных счетах в соответствующих кредитных организациях и обеспечивали своим первоначальным владельцам фиксированный доход в форме процента по этим вкладам. Этот источник не потерял своей актуальности и в современных условиях, когда по мере роста уровня жизни населения развитых государств средства физических лиц составляют все более существенную часть рассматриваемого источника.
По мере развития капиталистического способа производства и, в частности, безналичной формы денежных расчетов с прямым участием банков новым источником формирования ссудного капитала стали средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Основные причины подобного высвобождения финансовых ресурсов:
- несовпадение времени реализации произведенной продукции (т.е. поступления денежных средств на расчетный счет продавца) со сроками фактического осуществления затрат на приобретение сырья, материалов, выплату заработной платы наемному персоналу и т. п.;
- постепенное снашивание основных фондов и вытекающая отсюда необходимость формирования амортизационного фонда как резерва денежных средств, в последующем используемых для финансирования восстановления физического и морального их износа;
- образование нераспределенного остатка прибыли с момента ее формирования до фактического использования (например, в форме дивидендов, обычно выплачиваемых по завершении расчетного года).
Указанные средства аккумулируются, как правило, на расчетных счетах юридических лиц в обслуживающих их кредитных организациях. При этом для банка особая привлекательность данного источника ссудного капитала определяется отсутствием необходимости:
- получения предварительного согласия владельца расчетного счета на использование находящихся на нем средств;
- выплаты дохода по расчетным счетам по аналогу с депозитными, т.е. фактическая бесплатность этих ресурсов (например, по кредитному законодательству США вплоть до начала 70-х гг. банкам запрещалось начислять процент по расчетным счетам, в современных условиях отдельные зарубежные и отечественные банки выплачивают его в минимальных размерах).
Для большинства современных банков рассматриваемый источник выступает в качестве основного мобилизационного ресурса и побуждает их к постоянному увеличению общего состава обслуживаемых клиентов.
Структура рынка ссудных капиталов. Рынок ссудных капиталов как один из финансовых рынков можно определить как особую сферу финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала.
Основные участники этого рынка:
- первичные инвесторы, т.е. владельцы свободных финансовых ресурсов, на различных началах мобилизуемых банками и превращаемых в ссудный капитал;
- специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций, осуществляющих непосредственное привлечение (аккумуляцию) денежных средств, превращение их в ссудный капитал и последующую временную передачу его заемщикам на возвратной основе за плату в форме процента;
- заемщики в лице юридических, физических лиц и государства, испытывающие недостаток в финансовых ресурсах и готовые заплатить специализированному посреднику за право их временного использования.
Исходя из целевой направленности выделяемых банками кредитных ресурсов, рынок ссудных капиталов может быть дифференцирован на четыре базовых сегмента:
денежный рынок — совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств;
рынок капиталов — совокупность средне- и долгосрочных операций, обслуживающих движение прежде всего основных средств;
фондовый рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг;
ипотечный рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.
Каждый из перечисленных сегментов рынка имеет специфические особенности в части его организации и функционирования, что на практике привело к созданию коммерческих банков и специализированных финансово-кредитных институтов (инвестиционных, ипотечных и т. п.).