10.2 Банковская система: понятие и структура

Банковская система – это совокупность кредитно-денежных отношений и обслуживающих их кредитно-финансовых учреждений. Банковская система включает в себя банки и небанковские финансово-кредитные институты (пенсионные фонды, страховые компании и др.).

В настоящее время во всех странах с рыночной экономикой используется 2-х уровневая банковская система. Она состоит из центрального банка и коммерческих банков.

Центральный банк – это некоммерческая организация, которая контролируется государством и выполняет следующие функции:

- эмиссия национальных денежных знаков;

- регулирование величины денежного предложения;

- контроль и регулирование деятельности коммерческих банков;

- предоставление кредитов коммерческим банкам и правительству;

- проведение кредитно-денежной политики;

- расчетно-кассовое обслуживание госбюджета;

- выпуск и погашение государственных ценных бумаг;

- регулирование валютного обращения.

Второй уровень банковской системы – это коммерческие банки, которые представляют собой самостоятельные хозяйствующие субъекты, занимающиеся привлечением и размещением денежных средств.

Коммерческие банки выполняют следующие функции:

- осуществляют прием вкладов;

- предоставляют кредиты юридическим и физическим лицам;

- выполняют операции с ценными бумагами;

- осуществляют расчетное обслуживание предприятий и населения (посредничество в платежах по товарным поставкам, заработной плате, налогам и др. расчетам.);

- осуществляют торгово-комиссионную деятельность (покупка-продажа золота, валюты);

- предоставляют услуги лизинга, трастового управление и др.

Коммерческие банки связаны с центральным банком корреспондентскими счетами, на которых отражены денежные средства коммерческих банков.

Все операции коммерческих банков можно подразделить на пассивные и активные. За счет пассивных операций банк аккумулирует денежные средства. Основным видом пассивных операций является прием вкладов. За пользование деньгами банк платит вкладчикам депозитный процент. С помощью активных операций банк размещает эти денежные средства для получения ссудного процента. Основным видом активных операций является предоставление кредита. Банковская прибыль определяется как разность между суммой процентов, взимаемых с заемщиков, и суммой процентов, выплачиваемых вкладчикам.

Вся величина привлеченных коммерческими банками денежных средств носит название банковских резервов. Банковские резервы подразделяются на обязательные и избыточные резервы. Обязательный резерв предназначен для обеспечения нормальной платежеспособности коммерческого банка. Избыточный резерв – для осуществления его активных операций.

Центральный банк имеет возможности (инструменты) для влияния на величину и структуру банковских резервов, которые являются базисным фактором предложения денег. Предложение денег, предполагает существование рынка денег, или денежного рынка.

10.3 Денежный рынок: понятие и структура

Денежный рынок – это система взаимодействия спроса на деньги и предложения денег. Основными элементами денежного рынка являются спрос на деньги, предложение денег, цена денег (т. е., ставка процента).

Спрос на деньги (MD)– это желание экономических субъектов иметь в своем распоряжении определенное количество платежных средств при определенной ставке процента. В соответствии с кейнсианской теорией спрос на деньги состоит из 3-х составляющих: трансакционный спрос, резервный спрос, спекулятивный спрос.

Трансакционный спрос (спрос на деньги для сделок) – это количество денег, которое желают иметь субъекты экономики для текущих платежей.

Резервный спрос – это количество денег, которое желают иметь субъекты экономики для оперативного осуществления платежей в случае каких-то непредвиденных обстоятельств.

Спекулятивный спрос – это количество денег, которое желают иметь субъекты экономики для спекулятивных операций с ценными бумагами, валютой, недвижимостью и т. п.

Именно спекулятивный спрос задает следующую закономерность спроса на деньги: величина спроса на деньги находится в обратной зависимости от ставки процента (формула 10.1).

Неценовые факторы спроса на деньги выводятся из уравнения обмена (уравнения Фишера):

MV = PQ, (10.1)

которое можно преобразовать как

M = PQ / V (10.2)

где М – масса денег в экономике;

V – скорость обращения денег;

Q – объем национального продукта

Р – уровень цен.

Таким образом, к неценовым факторам спроса на деньги относятся: уровень цен, объем национального продукта, скорость обращения денег.

Если субъекты экономики ожидают увеличения уровня цен и объема национального продукта и снижения скорости обращения денег, то спрос на деньги увеличивается. Кривая спроса на деньги (MD) сдвигается вправо.

Если субъекты экономики ожидают снижения уровня цен, сокращения объема национального продукта и увеличения скорости обращения, то спрос на деньги уменьшается. Кривая спроса на деньги (MD) сдвигается влево.

Предложение денег (MS) – это количество денег, которое способна создать банковская система в зависимости от ставки процента. Предложение денег абсолютно неэластично по ставке процента (рисунок 10.1).

К неценовым факторам предложения денег относятся: банковские резервы и норма резервирования. Норма резервирования показывает, какая процентная доля от общей величины банковских резервов должна пойти на формирование обязательных банковских резервов.

Если величина банковских резервов увеличивается, а норма резервирования уменьшается, то предложения денег возрастает. Прямая предложения денег сдвигается вправо. Если величина банковских резервов уменьшается, а норма резервирования увеличивается, то предложение денег снижается. Прямая предложения сдвигается влево.

В результате взаимодействия спроса на деньги и предложения денег формируется равновесная базисная ставка процента (ставка рефинансирования). Она является первичной для рынка ссудного капитала. По этой ставке коммерческие банки и правительство осуществляют займы в центральном банке. Ставка рефинансирования немного ниже ставки депозитного процента, по которой коммерческие банки привлекают денежные ресурсы физических лиц. Ставка рефинансирования значительно ниже ставки ссудного процента на рынке ссудного капитала.

На рисунок 10.1 равновесие на денежном рынке представлено точкой Е. Денежное равновесие имеет следующие параметры:

- равновесную (базисную) ставку процента (Re);

- равновесный объем денежной массы (Ме).

Рисунок 10.1 – Равновесие денежного рынка

Динамика денежного равновесия зависит от неценовых факторов спроса на деньги и предложения денег. Центральный банк может влиять на динамику денежного равновесия посредством эффективного контроля над неценовыми факторами предложения денег. Такой контроль является основой кредитно-денежной политики.

Альтернативой кредитно-денежной политики является фискальная (налогово-бюджетная) политика. Ее понимание предполагает знакомство с финансовой системой страны.