7. Обратные операции

А4.46 В течение ряда лет проводилась работа в отношении комплексной группы операций, известных как обратные операции. Это название происходит от двух общих характеристик этих операций: (i) наличие обязательства произвести обратную операцию на определенную дату в будущем (или по требованию) и (ii) несмотря на то, что право юридической собственности передается покупателю, многие связанные с ним риски и выгоды, остаются у первоначального собственника. К обратимым операциям относятся соглашения о продаже ценных бумаг с последующим выкупом, кредитование с помощью ценных бумаг без денежного залога, золотые свопы, ссуды и депозиты в золотом выражении.

Е. Вопросы, касающиеся нефинансовых активов

1. Обращающиеся разрешения на выбросы вредных веществ

А4.47 Обращающиеся разрешения на выбросы вредных веществ являются относительно новым явлением, но их значение быстро растет. В СНС отсутствует полная трактовка всех типов разрешений в явной форме, и чтобы устранить неопределенность, необходимо как можно быстрее исправить этот недостаток.

2. Договоры аренды для использования или эксплуатации природных ресурсов

А4.48 В части 5 главы 17 рассматривается трактовка лицензий и разрешений на использование природных ресурсов. Поскольку эта трактовка разрабатывалась для отдельных видов ресурсов независимо друг от друга, то рекомендуемые трактовки не вполне согласованы.

А4.49 В случае природных ресурсов, которые имеют неограниченный срок существования и использование которых в производстве не влияет на свойства или стоимость актива, их собственник может разрешить использовать ресурсы в течение продолжительного периода времени таким образом, чтобы в течение этого периода пользователь фактически контролировал использование ресурсов при небольшом вмешательстве или без него со стороны юридического собственника. В случае с землей рекомендация СНС состоит в том, чтобы рассматривать договор между собственником и пользователем как продажу земли. В случае аренды диапазона радиочастот рекомендация СНС состоит в том, что разрешение на использование диапазона радиочастот не приводит к переходу права собственности на него, но образует непроизведенный актив, относящийся к категории «контракты, договоры аренды и лицензии». В случае разрешения на использование атмосферы или водоема для выбросов в окружающую среду СНС рекомендует рассматривать платеж за него как налог.

А4.50 В случае природных ресурсов, которые подлежат восстановлению и которые можно использовать в течение неопределенного срока при условии, что использование имеет ограничения, и собственник продлевает разрешение на продолжение использования актива из года в год или отказывается продлить его, платежи пользователя собственнику отражаются как рента. Никакой корректировки к стоимости ренты в связи с тем, поддерживается ли фактически актив в стабильном состоянии или нет, не делается. Если он не поддерживается, то часть платежа следовало бы рассматривать как компенсацию за использование актива без поддержания его в стабильном состоянии.

А4.51 В случае природных ресурсов, которые не подлежат восстановлению в течение периода, сопоставимого с человеческой жизнью, и использование которых в производстве постепенно приводит к их истощению, собственник может разрешить использовать ресурсы до полного истощения. В этом случае СНС рекомендует считать, что арендодатель остается экономическим собственником природных ресурсов, в то время как арендополучатель платит роялти, учитываемые как рента. Только арендополучатель, но не арендодатель занимается производством. Это означает, что уменьшение стоимости капитала в результате производства отражается в балансе активов и пассивов собственника как другое изменение в объеме активов. Связь между уменьшением стоимости активов и их использованием в производстве теряется. Как и в предыдущем случае, не признается тот факт, что часть выплачиваемой ренты является компенсацией за снижение стоимости актива.