- •Общие положения по проведению практических занятий и домашних заданий
- •Методический инструментарий финансового менеджмента
- •2. Общие указания
- •3. Содержание практической работы
- •3.1. Определение сумм простого и сложного процента за период в процессе дисконтирования и наращивания.
- •3.2. Расчет будущей стоимости аннуитета на условиях пренумерандо и постнумерандо.
- •3.3. Определить будущую стоимость денежных средств с учетом фактора инфляции.
- •3.4. По результатам расчетов сделать выводы.
- •3.5. Тесты уровня качества знаний
- •Предпринимательские и финансовые риски и их оценка
- •2. Общие указания
- •3. Содержание практической работы
- •3.1. Задания к практической работе.
- •3.2. Тесты уровня качества знаний:
- •3. Содержание практической работы
- •3.1. Задания к практической работе
- •3.2. Тесты уровня качества знаний:
- •Управление инвестициями
- •2. Общие указания
- •3. Содержание практической работы
- •3.3. Тесты уровня качества знаний
- •Управление активами предприятия
- •2. Общие указания
- •3. Содержание практической работы:
- •3.4. Тесты уровня качества знаний
- •3.4.2. Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется как отношение
- •Финансовая устойчивость и кредитоспособность предприятий
- •2. Общие указания
- •3. Содержание практической работы
- •3.1. Методика выполнения практической работы
- •3.2. Тесты уровня качества знаний
- •Антикризисное финансовое управление и прогнозирование банкротства
- •2. Общие указания
- •3. Содержание практической работы
- •3.1. Расчет коэффициентов текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами, утраты (восстановления) платежеспособности.
- •3.2. Задание.
- •Библиографический список
- •Глоссарий
- •Содержание
3.2. Задание.
Задача 1. Используя индивидуальные исходные данные (приложение 6, 7), дайте оценку вероятности наступления банкротства на анализируемом предприятии.
Задача 2. Рассчитайте коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и восстановления (утраты) платежеспособности, и дайте аналитическое заключение о состоянии предприятия.
Задача 3. Составьте аналитическую таблицу и выполните анализ финансового состояния организации на отчетную дату, привлекая финансовые коэффициенты таблицы 8.2.
3.5. Тесты уровня качества знаний:
3.5.1. Операционный рычаг позволяет увеличивать:
а) доходность активов;
б) величину активов;
в) величину капитала.
3.5.2.Точка операционного рычага показывает, как меняется в абсолютном выражении операционная прибыль при изменении объема реализации за единицу:
а) да;
б) нет.
3.5.3. Финансовый рычаг характеризуется долей заемных средств в финансовых источниках компании
а) да;
б) нет.
Библиографический список
Основная литература
Безрукова, Т.Л., Морковина, С.С. Анализ и диагностика финансового-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник. [Текст] – Изд. «КНОРУС». – М.: 2010. – 356 с.
Лысенко, Д.В. Финансовый менеджмент: Учебник [Текст]. - М.:ИНФРА-М, 2010. -394 с
Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовый менеджмент. Конспект лекций с задачами и тестами [Текст]. -М.: Проспект, 2011. - 504 с.
Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами [Текст]. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 288 с.
Дополнительная литература
Бланк, И.А. Финансовый менеджмент [Текст] : Учебный курс / И.А. Бланк – К.: Ника - Центр, Эльга, 2004. - 656 с.
Приложение 1
Исходные данные по вариантам для выполнения практической работы №1
|
Показатели |
Варианты | ||||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 | ||
|
Первоначальная сумма денежных средств, P |
1040 |
1080 |
1110 |
1140 |
1190 |
1200 |
1220 |
1250 |
1270 |
1300 | |
|
Количество интервалов, n |
4 | ||||||||||
|
Процентная ставка, i |
0,18 |
0,19 |
0,20 |
0,21 |
0,22 |
0,23 |
0,24 |
0,25 |
0,26 |
0,27 | |
|
Стоимость денежных средств, S |
2080 |
2150 |
2200 |
2240 |
2300 |
2350 |
2390 |
2450 |
2500 |
2550 | |
|
Размер отдельного платежа, R |
255 |
260 |
265 |
270 |
275 |
280 |
285 |
290 |
295 |
300 | |
|
Среднемесячный темп инфляции, ТИм |
0,4 |
0,5 |
0,6 |
0,7 |
0,8 |
0,9 |
1,0 |
0,5 |
0,3 |
0,8 | |
Приложение 2
Исходные данные по вариантам для выполнения практической работы №4
|
Показатели |
Варианты | |||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 | |
|
Размер инвестиций, тыс.р. |
115000 |
125000 |
105000 |
120000 |
110000 |
140000 |
170000 |
135000 |
155000 |
195000 |
|
Доходы от инвестиций: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в первом году, тыс.р. |
32000 |
30000 |
32000 |
41500 |
36700 |
53100 |
60000 |
58000 |
55000 |
75000 |
|
во втором году, тыс.р. |
41000 |
45000 |
35000 |
42000 |
35000 |
48000 |
56000 |
62000 |
69000 |
78000 |
|
в третьем году, тыс.р. |
43750 |
46000 |
37000 |
44000 |
31750 |
49750 |
58000 |
63750 |
71750 |
79000 |
|
в четвертом году, тыс.р. |
38250 |
43200 |
35200 |
41350 |
29450 |
45950 |
57630 |
59625 |
68540 |
75960 |
|
Размер барьерной ставки, % |
9,2 | |||||||||
Приложение 3
Исходные данные по вариантам для выполнения практической работы №5
|
Показатели |
Варианты | |||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | ||||||
|
Отч. |
Пред. |
Отч. |
Пред. |
Отч. |
Пред. |
Отч. |
Пред. |
Отч. |
Пред. | |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
|
Объем продаж, работ, услуг, тыс.р. |
1200 |
1100 |
900 |
1000 |
1350 |
1200 |
1500 |
1300 |
850 |
1000 |
|
Сумма запасов сырья и материалов, тыс.р. |
150 |
200 |
120 |
170 |
120 |
105 |
180 |
120 |
110 |
105 |
|
Сумма запасов готовой продукции, тыс.р. |
100 |
80 |
95 |
110 |
200 |
95 |
200 |
170 |
75 |
85 |
|
Сумма запасов незавершенного производства, тыс.р. |
180 |
120 |
95 |
105 |
165 |
110 |
160 |
130 |
60 |
65 |
|
Сумма дебиторской задолженности, тыс.р. |
200 |
230 |
115 |
120 |
140 |
160 |
220 |
190 |
110 |
90 |
|
Сумма денежных средств, тыс.р. |
220 |
180 |
90 |
120 |
135 |
195 |
250 |
210 |
125 |
150 |
|
Сумма кредиторской задолженности, тыс. р. |
270 |
250 |
80 |
105 |
120 |
165 |
210 |
170 |
105 |
95 |
Окончание приложения 3
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
|
Себестоимость проданных товаров, тыс.р. |
1010 |
900 |
800 |
950 |
1200 |
1090 |
1350 |
1250 |
750 |
950 |
|
Показатели |
Варианты | |||||||||
|
6 |
7 |
8 |
9 |
10 | ||||||
|
Отч. |
Пред. |
Отч. |
Пред. |
Отч. |
Пред. |
Отч. |
Пред. |
Отч. |
Пред. | |
|
Объем продаж, работ, услуг, тыс.р. |
850 |
1000 |
1500 |
1300 |
900 |
1000 |
1200 |
1100 |
1350 |
1200 |
|
Сумма запасов сырья и материалов, тыс.р. |
110 |
105 |
180 |
120 |
120 |
170 |
150 |
200 |
120 |
105 |
|
Сумма запасов готовой продукции, тыс.р. |
75 |
85 |
200 |
170 |
95 |
110 |
100 |
80 |
200 |
95 |
|
Сумма запасов незавершенного производства, тыс.р. |
60 |
65 |
160 |
130 |
95 |
105 |
180 |
120 |
165 |
110 |
|
Сумма дебиторской задолженности, тыс.р. |
110 |
90 |
220 |
190 |
115 |
120 |
200 |
230 |
140 |
160 |
|
Сумма денежных средств, тыс.р. |
125 |
150 |
250 |
210 |
90 |
120 |
220 |
180 |
135 |
195 |
|
Сумма кредиторской задолженности, тыс. р. |
105 |
95 |
210 |
170 |
80 |
105 |
270 |
250 |
120 |
165 |
|
Себестоимость проданных товаров, тыс.р. |
750 |
950 |
1350 |
1250 |
800 |
950 |
1010 |
900 |
1200 |
1090 |
Приложение 4
Исходные данные для выполнения практической работы №6
|
Показатель |
Вариант | |||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 | |
|
Факторы:
|
5234 |
15391 |
13866 |
518 |
422 |
447 |
339 |
134844 |
141944 |
53408 |
|
24586 |
14110 |
12712 |
8056 |
9894 |
10488 |
9747 |
75626 |
127403 |
39498 |
|
Баланс |
29820 |
29501 |
26578 |
8574 |
10316 |
10935 |
10086 |
210470 |
269347 |
92906 |
|
Факторы:
|
3732 |
4132 |
3722 |
2223 |
2288 |
2425 |
2413 |
177364 |
209108 |
63528 |
|
0 |
0 |
0 |
1108 |
1512 |
1603 |
1512 |
0 |
0 |
9020 |
|
26088 |
25369 |
22856 |
5243 |
6516 |
6907 |
6161 |
34106 |
60239 |
20358 |
|
29820 |
29501 |
26578 |
8574 |
10316 |
10935 |
10086 |
210470 |
269347 |
92906 |
Приложение 5
Исходные данные для выполнения практической работы №7
Бухгалтерский баланс
|
АКТИВ |
Код пока- зателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы |
1110 |
98 |
127 |
|
Основные средства |
1130 |
41797 |
42923 |
|
Доходные вложения в материальные ценности |
1140 |
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
1150 |
211 |
211 |
|
Отложенные налоговые активы |
1160 |
|
|
|
Прочие внеоборотные активы |
1170 |
11302 |
25893 |
|
ИТОГО по разделу I |
1100 |
53408 |
69154 |
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
1210 |
27868 |
32085 |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1220 |
3152 |
5158 |
|
Дебиторская задолженность |
1230 |
7051 |
6009 |
|
Финансовые вложения |
1240 |
|
|
|
Денежные средства |
1250 |
1427 |
928 |
|
Прочие оборотные активы |
1260 |
- |
5 |
|
ИТОГО по разделу II |
1200 |
39498 |
44185 |
|
БАЛАНС |
1600 |
92906 |
113339 |
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
ПАССИВ |
Код пока- зателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал |
1310 |
2729 |
2729 |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
1320 |
( ) |
( ) |
|
Добавочный капитал |
1350 |
40929 |
40929 |
|
Резервный капитал |
1360 |
250 |
250 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 |
19620 |
45632 |
|
ИТОГО по разделу III |
1300 |
63528 |
89540 |
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
1410 |
8982 |
- |
|
Отложенные налоговые обязательства |
1420 |
38 |
103 |
|
Прочие долгосрочные обязательства |
1450 |
|
|
|
ИТОГО по разделу IV |
1400 |
9020 |
103 |
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
1510 |
4000 |
- |
|
Кредиторская задолженность |
1520 |
16266 |
23604 |
|
в том числе: поставщики и подрядчики |
1521 |
7280 |
9237 |
|
задолженность перед персоналом организации |
1522 |
3018 |
3962 |
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
1523 |
1526 |
2057 |
|
задолженность по налогам и сборам |
1524 |
3369 |
5405 |
|
прочие кредиторы |
1525 |
1073 |
2943 |
|
Доходы будущих периодов |
1530 |
|
|
|
Резервы предстоящих расходов |
1540 |
|
|
|
Прочие краткосрочные обязательства |
1550 |
92 |
92 |
|
ИТОГО по разделу V |
1500 |
20358 |
23696 |
|
БАЛАНС |
1700 |
92906 |
11339 |
Приложение 6
Исходные данные для выполнения практической работы №7
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
|
Показатель
|
код |
За отчет- ный период |
За анало- гичный период предыду- щего года |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Выручка |
2110 |
469618 |
359545 |
|
Себестоимость продаж |
2120 |
386039 |
322409 |
|
Валовая прибыль (убыток) |
2100 |
83579 |
37136 |
|
Коммерческие расходы |
2210 |
24852 |
16134 |
|
Управленческие расходы |
2220 |
19154 |
- |
|
Прибыль (убыток) от продаж (строки 2110-2120-2210-2220) |
220 |
39573 |
21002 |
|
Доходы от участия в других организациях |
2310 |
|
|
|
Проценты к получению |
2320 |
|
|
|
Проценты к уплате |
2330 |
|
|
|
Прочие доходы |
2340 |
|
|
|
Прочие расходы |
2350 |
|
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
2300 |
36247 |
15711 |
|
Текущий налог на прибыль |
2410 |
|
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств |
2430 |
103 |
38 |
|
Изменение отложенных налоговых активов |
2450 |
|
|
|
Чистая прибыль (убыток) |
2400 |
|
|