- •1.Финансовый менеджмент. Функции финансового менеджмента.
- •2.Финансовая отчетность: формы и элементы (7 элементов)
- •3. Пользователи финансовой отчетности (внешние и внутренние)
- •4. Активы предприятия и их структура (оборотные и внеоборотные)
- •5. Классификация активов по степени ликвидности (4 группы, определение ликвидности)
- •6.Структура капитала предприятия и её отражение в финансовой отчётности
- •7. Этапы формирования прибыли предприятия.
- •8.Управление необоротными активами
- •9.Управление оборотными средствами
- •10.Управление производственными запасами
- •11.Меоды оценки производственных запасов и их влияние на фин. Результат деятельности предприятия.
- •12.Определение оптимального объема и стоимости затрат на содержание и хранение запасов.
- •1.Стоимость содержания пз: среднее кол-во пз/2*стоимость хранения единицы пз.
- •2. Стоимость размещения заказа: общее потребление/кол-во одного заказа * на стоимость размещения 1го заказа.
- •4.Эконом-ки обоснованный объем заказа: 2*общая потребность в сырье на период в ед. * стоим-ть размещения 1ой партии заказа/затраты по хранению ед сырья (все под корнем).
- •13.Управление дз: структура дз, политика управления.
- •15.Создание резервов по сомнительным долгам, оценка безнадежных поступлений по дз.
- •16. Структура отчета о движении денежных средств.
- •17.Управление денежными средствами. Финансовый цикл.
- •18.Анализ потока дс.
- •19. Условия возникновения и регулирования дефицита(излишка) дс.
- •20. Прогнозирование денежных потоков.
- •21. Определение оптимального уровня денежных средств.
- •22. Управление пассивами: виды капитала и принципы его формирования.
- •23. Собственные источники финансирования деятельности предприятия.
- •24. Заемные источники финансирования деятельности предприятия. Политика привлечения заемных средств.
- •25. Цена капитала.
- •26. Финансовая устойчивость (понятие и факторы, на нее влияющие)
- •27. Эффект финансового рычага
- •28. Рентабельность предприятия. Порог рентабельности. Запас финансовой прочности
- •29. Классификация затрат предприятия(включая структуру себестоимости)
- •30. Оценка производственного левериджа
- •31.Ликвидность и платежеспособность предприятия. Анализ ликвидности предприятия .
- •32.Виды безналичных расчетов
- •33.Аккредитив (понятие, назначение, схема расчета)
- •34.Финансовое планирование, цели, этапы
- •35.Стратегическо-финансовое планирование, назначение, разделы стратегического плана.
- •36. Текущие и оперативные финансовые планы
- •38. Норма кредитного покрытия инвестиций. Норма самофинансирования. Покрытие текущих финансовых потребностей предприятия.
- •39. Распределение прибыли предприятия (в лекциях не нашел)
- •40. Оптимальные характеристики финансово-хозяйственного положения предприятия
33.Аккредитив (понятие, назначение, схема расчета)
Аккредетив- обязательство банка осуществлять по указанию клиента и в случаи предоставления получателем денежных средств и документов определяющие условия аккредетива,одно из следующих действий:
-провести платеж 3-му лицу
-оплатить переводной вексель
-аккцептовать его
-учесть вексель.
34.Финансовое планирование, цели, этапы
Цель финансового планирования обеспечение воспроизводства процесса соответствующему как по объему, так и по структуре фин ресурсов.
Выделяют след этапы процесса фин планирования:
1.анализ фин положения компании
2.составление прогнозных счетов и бюджетов
3.определение общей потребности компании в фин ресурсах
4.прогнозирование структуры источников фин-я
5.создание и поддержание действенной системы контроля и упр-я
6.разработка процедуры внесения изменений в систему планов
35.Стратегическо-финансовое планирование, назначение, разделы стратегического плана.
Стратегический- это долгосрочный планы гинерир развитие бизнеса и долгосрочные структуры орг-ии. В финн аспекте стратегического плана определяются важнейшие фин показатели и пропорции воспроизводства характеризуются инвестиц.стратегии и возможности реинвестирования и накопления.
Такие планы определяют объем и структуру фин ресурсов предприятия.Целью таких планов является определение допустимых с позиции фин устойчивости темпов расширения фирмы. Стратегический план может содержать след разделы:
1.инвестиционная политика (политика фин-я основных средств, нематериальные активы, политика в отношении долгосроч и фин вложений).
2.управ-е оборот капиталом (управление денежными средствами и их эквивалентами, фин-е производ запасов и политика в отношениях с контр-агентами и управление дебиторской задолженностью).
-дивидендная политика и структура источников (фин прогнозы:
-характер-т фин условия
-доходы фирмы
-расходы
-прогнозная фин отчетность
-бюджет денеж средств
-общая потребность в капитале
-потребность во внешнем фин-ии)
3.учетная политика
4.система управ контроля
36. Текущие и оперативные финансовые планы
Текущие финансовые планы - краткосрочные планы, разрабатываются на основе стратегических, путем их детализации, то есть: если стратегический план дает примерный перечень финансовых результатов, их объем и направления использования, то в рамках текущего планирования проводится взаимная увязка каждого вида вложений с источниками финансирования. Текущие планы характеризуют эффективность каждого из возможных источников финансирования, содержат расчет цены капитала и его составляющих (акционерного капитала, кредитов, займов и т. п.), а также финансовую оценку основных направлений деятельности предприятия и путей получения дохода.
Оперативные финансовые планы – Краткосрочные тактические планы, непосредственно связанные с достижением целей фирмы, например: план производства, план закупки материалов и т.п.
Цели компании, сформулированные в финансовых планах компании, получают количественное выражение в бюджете. Бюджетное планирование является логическим продолжением стратегического, тактического и оперативного планирования, а решения, которые будут приниматься на основе данных системой бюджетирования, могут носить не только оперативный, но и стратегический характер.
37. Бюджет. Этапы формирования и виды. Бюджет – количественное воплощение плана, характеризующее доходы и расходы на определенный период и капитал, который необходимо привлечь для достижения заданных планом целей.
Бюджетный период, как правило, охватывает краткосрочный аспект планирования (год, квартал), однако, бюджеты, связанные с капитальными вложениями, составляются и на более длительный период - пять, десять лет.
Единой модели построения бюджета не существует — для каждого конкретного предприятия бюджет будет индивидуален. Работа по составлению бюджета предполагает этапы:
Подготовка прогноза и бюджета продаж
Определение ожидаемого объема производства
Расчет затрат, связанных с производством и реализацией продукции
Расчет и анализ денежных потоков
Составление плановых финансовых отчетов
В зависимости от типа предприятия и особенностей его деятельности можно выделить следующие виды бюджетов:
Бюджеты, построенные по принципу «снизу вверх» и «сверху вниз»
Бюджеты, построенные по принципу «снизу вверх» предусматривают сбор и постепенную передачу информации от исполнителей к менеджерам нижнего уровня и далее к руководству компании. Основным недостатком таких бюджетов является то, что много сил и времени уходит на согласование бюджетов, а руководство не имеет доступа к «первичной» информации. В процессе передачи от одного уровня другому показатели могут изменяться, что искажает исходную информацию.
Бюджеты, построенные по принципу «сверху вниз» работают по обратному принципу. Недостатком этого типа бюджетов является то, что не учитывается мнение самих исполнителей, а руководство зачастую не обладает полной информацией, необходимой для бюджетирования. На практике, как правило, применяются смешанные варианты, содержащие в себе черты обоих типов
Долгосрочные и краткосрочные бюджеты
В западной практике долгосрочным бюджетом считается бюджет, составленный на срок 1 год и более, а краткосрочным — на период не более 1 года.
Сейчас в России «горизонт прогнозирования» составляет от полугода до полутора — двух лет.
Таким образом, в российских условиях краткосрочными можно считать квартальные бюджеты и менее, а долгосрочными — от полугода до года.
Часто долгосрочное и краткосрочное бюджетирование объединяются в единый процесс. В этом случае краткосрочный бюджет составляется в рамках разработанного долгосрочного и поддерживает его, а долгосрочный уточняется по окончании каждого периода краткосрочного планирования
Непрерывные (скользящие) бюджеты
По мере того как заканчивается месяц (квартал), к «старому» бюджету добавляется новый. Этот вид бюджета целесообразно использовать в российских условиях в связи с высокой степенью неопределенности. Бюджетирование можно построить так: на первый квартал планового года построить максимально подробный бюджет, далее бюджеты могут быть уже более приблизительными и уточняться по мере исполнения
Постатейный бюджет
Предусматривает жесткое ограничение суммы по каждой отдельной статье расходов без возможности переноса в другую статью. Например, если вы запланировали потратить на маркетинговые исследования не более $ 10 000, больше вы потратить уже не сможете
Бюджеты с временным периодом
Этот термин означает систему бюджетирования, в которой неизрасходованный на конец периода остаток средств не переносится на следующий период. Недостатком такого метода является неравномерность расходования средств, когда в конце периода менеджеры начинают в срочном порядке тратить остатки неоптимальным образом, опасаясь, что в случае «недорасхода» руководство сократит бюджет на следующий период
Статичные и гибкие бюджеты
В статичном типе бюджета цифры находятся вне зависимости от объемов производства, в то время как при составлении гибкого бюджета расходы ставятся в зависимость от некоего параметра (как правило, объема производства или продаж)
Бюджеты с нулевым уровнем, преемственные бюджеты и бюджеты, предполагающие несколько вариантов развития событий
Бюджет с нулевым уровнем — это бюджет, который каждый раз составляется заново, «с нуля».
В противоположность ему у преемственного бюджета есть нечто вроде шаблона, в который лишь вносятся коррективы, отражающие текущие изменения.
Преемственный бюджет намного снижает объем усилий и времени, затрачиваемых на бюджетный процесс. Однако он может привести к тому, что в процессе бюджетирования будут повторяться одни и те же ошибки, которых можно было бы избежать при составлении бюджета «с нуля».
Третий вид бюджета предполагает наличие нескольких вариантов развития событий и в зависимости от складывающейся ситуации выбирается наиболее подходящий вариант. В этом случае некоторые статьи бюджетов имеют несколько значений, из которых в результате выбирается одно
Недостижимые и неприемлемые бюджеты
Бюджет будет недостижимым, если на практике целей, заложенных в нем, достичь не удастся.
Неприемлемым считается бюджет, цели которого достижимы, но не выгодны для предприятия.
Генеральные и частные бюджеты
Генеральные и частные бюджеты. Бюджет, который охватывает общую деятельность предприятия, называется генеральным (общим). Его цель — объединить и суммировать сметы и планы подразделений предприятия, называемых частными бюджетами.
Три основные бюджетные формы:
Бюджет доходов и расходов (БДР).
Бюджет движения денежных средств (БДДС).
Прогнозный баланс (ПР)
Бюджетом доходов и расходов определяется экономическая эффективность предприятия, в бюджете движения денежных средств непосредственно планируют финансовые потоки, а прогнозный баланс отражает экономический потенциал и финансовое состояние предприятия. Все итоговые формы формируются на основании операционных бюджетов (бюджета продаж, бюджета производства и др.), набор и структура которых зависит от отраслевой принадлежности компании.