КРИТЕРИИ ОТЛИЧИЯ СБЕРЕЖЕНИЙ ОТ

ИНВЕСТИЦИЙ

Более узкие определения сбережений и инвестиций для сферы личных финансов можно представить следующим образом.

Под сбережениями гражданина мы будем понимать низкорисковые вложения средств, когда цель обеспечения сохранности более важна, чем цель получения дохода. Наиболее простой и понятный пример сбережений — банковский вклад.

А под инвестициями в сфере личных финансов будем понимать вложения с целью получения средней или высокой доходности, которая важнее, чем цель обеспечения сохранности (т. е. инвестор готов к тому, что при неудачном развитии событий часть его средств может пропасть), со средним или высоким уровнем риска и, как правило, на достаточно длительный срок. Инвестиции предназначаются для планируемого человеком улучшения своей жизни в долгосрочной перспективе.

КРИТЕРИИ ОТЛИЧИЯ СБЕРЕЖЕНИЙ ОТ

ИНВЕСТИЦИЙ

Можно отдельно выделить такой способ вложения средств, как спекуляции — вложения на короткий срок с целью получения очень высокой доходности, оборотной стороной которой является высокий риск. Спекулянты порой получают очень высокие при-были, но могут легко потерять существенную часть своих вложений. Спекулировать можно на рынках акций, валюты, производных финансовых инструментов. В этом нет чего-либо противоправного или зазорного, если операции осуществляются с соблюдением законодательства, но в предмет нашего анализа спекуляции в чистом виде не входят, поскольку мы считаем неправильным подталкивать своих читателей к слишком высоким рискам.

Кроме доходности и риска, при вложении средств в какой-либо актив, приносящий доход, надо учитывать такой параметр, как ликвидность, т. е. возможность быстро и безубыточно превратить актив в деньги. Для спекулятивных вложений свойственна высокая ликвидность, для сбережений — высокая или средняя, а для инвестиций возможна и высокая, и низкая, и

Банковский вклад

В нашей стране банковский вклад (депозит) является одним из самых популярных способов сберечь свои деньги. Согласно Федеральному закону от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности», вклад — это денежные средства в валюте Российской Федерации или иностранной валюте, размещаемые в банках в целях хранения и получения дохода. Иначе говоря, вы передаете банку некоторую сумму наличных или безналичных денег, а банк обещает вернуть вам эту сумму и выплачивает проценты за то время, пока ваши деньги находятся у него1.

1 См. п. 1 ст. 834 Гражданского кодекса Российской Федерации.

Основные нормы о договоре банковского вклада содержатся в Гражданском кодексе Российской Федерации (гл. 44).

ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ

В случае если проценты начисляются периодически, банк либо выплачивает их вкладчику сразу (в том числе переводит на указанный вкладчиком счет), либо добавляет к сумме вклада.

Когда проценты выплачиваются сразу, следующее их начисление производится снова на первоначальную сумму вклада — для определения дохода следует использовать

формулу простых процентов.

Если же по условиям договора проценты присоединяются к сумме вклада (капитализируются), то следующее их начисление делается уже на возросшую сумму вклада с учетом предыдущих начисленных процентов — для расчета дохода необходимо использовать формулу сложных процентов.

Здесь нам понадобится уточнить, как происходит переход от годовых значений процентной ставки, которые обычно указываются банками и в рекламе, и в договорах, к значениям за конкретный период — день, месяц, неделю, несколько лет. Возможны следующие варианты (табл. 1).

Таблица 1 - Начисление процентов по договорам банковского вклада

Таблица 1 - Начисление процентов по договорам банковского вклада

ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ

Рассмотрим пример: вы хотите разместить на депозите 100 000 руб. на 9 месяцев, два банка предлагают разные условия вкладов: процентная ставка по обоим вкладам составляет 7 % годовых, но по первому начисляются простые проценты, а по второму — сложные (ежемесячное начисление, предусмотрена капитализация). Используя знакомые формулы, мы находим, что при данных параметрах вклада выгоднее разместить денежные средства на депозит с капитализацией процентов (табл. 2).

Таблица 2 – Сравнительные условия вкладов

ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ

При этом устанавливаемая банком процентная ставка по депозитам может быть фиксированной, плавающей или дифференцированной (рис. 3).

ВИДЫ ВКЛАДОВ

Банк может предложить вам открыть вклад до востребования или срочный (на определенный срок).

Вклад до востребования — вклад без указания срока возврата вложенных средств: банк должен вернуть денежные средства по первому требованию вкладчика. Основное свойство этих вкладов — возможность изъять средства или перевести их другому лицу без предварительного уведомления банка и в любое время. С точки зрения банка такие средства менее привлекательны, поэтому процент по ним очень невелик (обычно 0,01–0,5 % годовых).

Срочный вклад — вклад, внесенный на определенный срок. Срочные вклады приносят более высокий процент, чем вклады до востребования, так как банк в меньшей степени беспокоится об их досрочном закрытии и, следовательно, может спокойно использовать полученные средства для совершения других операций.

Когда говорят о банковском вкладе как способе сбережения денег, обычно имеют в виду именно срочные вклады. При этом надо учитывать, что средства, размещенные на срочном вкладе, вкладчик также может потребовать обратно в любой момент, но в