2021_105

31

Задание 11. Рассчитать показатели рыночной деятельности

По данным форм финансовой отчетности (приложение 1 «Фрагмент «Бухгалтерский баланс»», приложение 3 «Отчет о финансовых результатах», приложение 4 «Расшифровка отдельных финансовых результатов», приложение 5 «Отчет об изменении капитала» и приложение 7 «Дебиторская и кредиторская задолженность») рассчитываются показатели рыночной деятельности.

Показатели, характеризующие конкурентоспособность продукции, позволяют проанализировать:

-наличие реального роста выручки;

-превышение темпов роста выручки над темпом роста емкости рынка;

-увеличение маржи;

-степень конкурентоспособности продукции. Аналитические процедуры, направленные на оценку

маркетинговой деятельности и обоснование принимаемых решений, позволяют дать оценку будущим темпам роста объема продаж:

-рентабельность продаж (маржа) – отношение прибыли от продаж к сумме выручке;

-оборачиваемость активов – отношение валюты баланса

ксумме выручки;

-продолжительность оборачиваемости запасов готовой продукции – отношение запасов готовой продукции к сумме выручки умноженное на 360 дней;

-продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности - отношение дебиторской задолженности к сумме выручки умноженное на 360 дней;

32

- соотношение дебиторской задолженности к кредиторской задолженности.

Таблица 13

Показатели рыночной деятельности организации

полученные), тыс. руб.

15.Соотношение кредиторской задолженностиперед поставщиками / дебиторской задолженностипо покупателям

16.Нетто-позиция организации по расчетам с покупателями и поставщиками (дебиторская задолженность покупателей — кредиторская перед поставщиками), тыс. руб.

17.Удельный вес денежных расчетов в выручке, % (по приложению 6)

На основании проведенного анализа сделайте выводы.

Тема: Управление текущими затратами

Методические указания и условия задания:

Современные системы управления базируются на анализе зависимости между изменениями объема производства, выручки от реализации продукции, затрат и чистой прибыли. Такой анализ получил название операционного (маржинального) (затраты – объем – прибыль). Операционный анализ – основной инструмент оперативного финансового планирования внутри предприятия, он позволяет отслеживать зависимость финансовых результатов деятельности предприятия от затрат, объемов производства и цены.

Ключевыми элементами операционного анализа являются:

1)порог рентабельности;

2)операционный (производственный) рычаг;

3)запас финансовой прочности;

4)безубыточный объем производства продукции. Порог рентабельности (точка безубыточности) – это

выручка от реализации, покрывающая сумму переменных и

34

постоянных затрат при заданных объемах производства и коэффициенте использования производственных мощностей, а прибыль при этом равна нулю.

Операционный (производственный) рычаг– это потен-

циальная возможность влиять на прибыль, изменяя структуру себестоимости и объем выпуска. Действие операционного рычага заключено в том, что любое изменение выручки от продаж ведет к более сильному изменению прибыли. Этот эффект обусловлен различной степень влияния динамики переменных и постоянных затрат на финансовые результаты при изменении объема выпуска. Изменяя величину не только переменных, но и постоянных затрат, можно вычислить, на сколько процентов возрастет прибыль.

Запас финансовой прочности измеряет разницу между фактическим объемами продаж и объемом продаж, соответствующий точке безубыточности, и показывает, насколько предприятие может сократить объем продаж, прежде чем понесет убытки. Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности и составляет запас финансовой прочности предприятия. Если выручка от реализации опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние предприятия ухудшается, образуется дефицит ликвидных средств.

Определив какому количеству производимых товаров соответствует, при данных ценах реализации порог рентабельности, нужно рассчитать пороговое (критическое) значение объема производства (в штуках, тоннах и т.п. Пороговое значение производимых товаров определяется отношением порога рентабельности к цене товара.

35

Задание 12. Определить эффективность деятельности производства

По данным форм финансовой отчетности«Отчет о финансовых результатах» приложение 3 и «Расчеты по обычным видам деятельности (по элементам затрат) приложение 8 рассчитать состав и структуру затрат и определить безубыточный объем производства продукции предприятия.

Таблица 14

Динамика и структура затрат (по элементам)

Выводы:

Тема:Политика формирования оборотных активов

Методические указания и условия задания:

Запасы сырья и материалов — это запасы, создаваемые до начала производственного процесса; запасы незавершенного производства — запасы, создаваемые в ходе производственного процесса; их оптимизация осуществляется на основе соблюдения технологии производства продукции; запасы готовой продукции - управление этими запасами осуществляется на основе изучения и прогнозирования спроса на производимую продукцию и определения оптимального соотношения между поддержанием определенного уровня

37

запасов готовой продукции и степенью удовлетворения спроса.

Целью управления дебиторской задолженностью является оптимизация ее размера и структуры, а также стимулирование объема продаж за счет использования эффективной кредитной политики. Цель управления структурой по срокам возникновения заключается в том, чтобы уменьшить удельный вес задолженности с большим сроком, вероятность погашения которой с увеличением срока уменьшается. Краткосрочная — со сроком погашения до 3 месяцев, и долгосрочная — со сроком погашения свыше трех месяцев.

1.Срок погашения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков определяется следующим образом:

Тд = * 365;(1)

где ДЗ пок – среднегодовая сумма дебиторской задолженности покупателей и заказчиков;

В– выручка от реализации продукции (работ, услуг).

2.Продолжительность обращения выданных авансов рассчитывается по формуле:

Тав= * 365;(2)

где Ав - среднегодовая сумма выданных авансов; МЗ – материальные затраты.

3. Срок погашения прочей дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

ТДЗпр= ДЗпр / В * 365; (3)

где ДЗпр - среднегодовая сумма прочей дебиторской задолженности, которая, как правило, включает задолженность бюджета, персонала, подотчетных лиц, дочерних обществ и т.д.;

В - выручка.

38

4. Потери, связанные с инфляционным обесценением дебиторской задолженности:

где rинф — годовой темп инфляции 9 %.

Они показывают, сколько денежных средств недополучит организация в связи с тем, что погашение задолженности будет обеспечено относительно обесценившимися денежными средствами.

Потери, связанные с необходимостью финансировать дебиторскую задолженность, привлекая краткосрочные кре-

где rкк — средний процент, под который организация привлекает краткосрочные кредиты и займы 12 %.

Эти расчеты показывают, каковы процентные платежи организации, связанные с заимствованиями для финансирования задолженности.

Потери, связанные с недополучением прибыли в связи с отвлечением денежных средств в дебиторскую задолженность и невозможностью заработать прибыль. Для оценки такого рода потерь используется депозитный процент, если альтернативой отвлечения средств в дебиторскую задолженность является их размещение на банковский депозит, или рентабельность активов, если альтернативой является

где rа - депозитная процентная ставка или рентабельность ак-

тивов 24,9 %.

Кредитная политика организации представляет собой систему мер и правил, формализующую порядок предостав-

39

ления коммерческих кредитов организацией своим контрагентам.

В процессе управления денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями (высоколиквидными активами) оценивается достаточность этих активов для поддержания нормальной деятельности организации, а также структура высоколиквидных активов, т.е. соотношение между денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Кроме того, управление денежными средствами включает оценку источников поступлений и направлений платежей денежных средств.

Задание 13. Рассчитать показатели динамики оборотных активов по элементам

По данным финансовой отчетности (приложение 1 «Фрагмент «Бухгалтерский баланс»») рассчитать динамику и структуру запасов, темп их роста и долю в структуре.

Таблица 16

Анализ структуры и динамики запасов и НДС по приобретенным ценностям