2021_105
.pdfТаблица 1
Классификация видов информации в финансовом менеджменте
Виды информации |
Источники вход- |
Документы – носите- |
||||
|
ной и промежу- |
ли информации и про- |
||||
|
точной информа- |
чие выходные доку- |
|
|||
|
ции |
менты, формируемые |
||||
|
|
финансовым менедж- |
||||
|
|
ментом |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
|
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
||
1.Нормативная и ин- |
Сборник норма- |
Сами |
документы |
с |
||
структивная |
тивных актов, пе- |
выделенными |
разде- |
|||
1.1.Республиканская |
риодическая пе- |
лами |
или вырезки |
|||
1.2.Местная |
чать, социальные |
накопительные |
сбор- |
|||
1.3.Ведомственно- |
документы на со- |
ники с соответствую- |
||||
отраслевая |
ответствующих |
щей рубрикацией (1.1, |
||||
1.4.Внутреняя для дан- |
иерархических |
1.2, 1.3, 1.4), составля- |
||||
ной фирмы |
уровнях |
емые службой финан- |
||||
|
|
сового |
|
менеджера |
||
|
|
(или |
юридической |
|||
|
|
службой), |
таблицы |
с |
||
|
|
корректировочной до- |
||||
|
|
полнительной графой, |
||||
|
|
например, состав те- |
||||
|
|
кущих затрат |
|
|
||
|
|
|
|
|||
2. Планово-прогнозная |
Периодическая |
Проекты |
бюджетов, |
|||
2.1.Общегосударственная |
печать, статисти- |
курсы |
СКВ, |
валют |
||
- от федерального до ре- |
ческие сборники, |
СНГ и ценных бумаг – |
||||
гионального и отраслево- |
биржевые и бан- |
в динамике, прочая, в |
||||
го уровня о конъюнкту- |
ковские бюллете- |
том числе биржевая и |
||||
ре финансовых рынков |
ни и проспекты, |
банковская, о конъ- |
||||
|
прогнозы незави- |
юнктуре |
финансовых |
|||
|
симой экспертизы |
рынков, |
|
|
бизнес- |
|
|
|
справки и заключение |
||||
|
|
эккаутинговых |
|
и |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
аудиторских фирм по |
|||||
|
|
|
отраслевым |
объеди- |
||||
|
|
|
нениям, |
фирмам |
– |
|||
|
|
|
контрагентам, |
банкам, |
||||
|
|
|
финансовым и страхо- |
|||||
|
|
|
вым компаниям и пр. |
|||||
2.2.Инвестиционная |
Экспертные оцен- |
Справки и прогнозные |
||||||
|
|
ки сравнительной |
модели |
трастовых |
и |
|||
|
|
эффективности |
инвестиционных |
ком- |
||||
|
|
инвестиционных |
паний (в том числе |
|||||
|
|
проектов, вклю- |
банков) по управле- |
|||||
|
|
чая, прямые (фи- |
нию |
портфелем |
цен- |
|||
|
|
зические) и порт- |
ных бумаг, а также |
|||||
|
|
фельные инвести- |
собственные |
расчеты |
||||
|
|
ции |
для планирования ин- |
|||||
|
|
|
вестиций |
|
|
|
||
2.3.Информация для со- |
Технико- |
Соответствующие |
|
|||||
ставления |
финансовых |
экономические |
формы |
заключитель- |
||||
балансов |
как заключи- |
разделы бизнес – |
ного |
раздела |
бизнес- |
|||
тельного раздела бизнес- |
плана, в том числе |
плана: |
|
|
|
|
||
плана |
|
п.2.2. (гр.2,30, от- |
-перспективный |
фи- |
||||
|
|
четная и справоч- |
нансовый план |
на |
2 |
|||
|
|
но-аналитическая |
года |
с |
разбивкой |
по |
||
|
|
информация – п.3 |
годам; |
|
|
|
|
|
|
|
и 4. (гр.2,3) насто- |
-текущий годовой фи- |
|||||
|
|
ящей таблицы |
нансовый план в фор- |
|||||
|
|
|
ме шахматного балан- |
|||||
|
|
|
са доходов и расходов |
|||||
|
|
|
(«шахматка») с раз- |
|||||
|
|
|
бивкой по кварталам; |
|||||
|
|
|
-оперативный |
финан- |
||||
|
|
|
совый план (платеж- |
|||||
|
|
|
ный календарь) на ме- |
|||||
|
|
|
сяц |
с |
разбивкой |
на |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
двухнедельные, |
де- |
|
|
|
|
|
|
|
кадные |
или |
более |
|
|
|
|
|
|
краткие периоды |
|
|
|
|
|
|
|||||
3. Отчетная |
Бухгалтерская, |
|
Соответствующие |
|||||
|
|
статистическая |
и |
формы официальной |
||||
|
|
оперативно- |
|
бухгалтерской и стат. |
||||
|
|
диспетчерская от- |
отчетности: |
|
||||
|
|
четность |
|
|
-разработанные |
фир- |
||
|
|
|
|
|
|
мой формы докумен- |
||
|
|
|
|
|
|
тов-носителей опера- |
||
|
|
|
|
|
|
тивной информации; |
||
|
|
|
|
|
|
-накопительные |
сбор- |
|
|
|
|
|
|
|
ники всех видов от- |
||
|
|
|
|
|
|
четной информации |
||
|
|
|
|
|
||||
4.Справочно- |
Все |
перечислен- |
Аналитические |
обзо- |
||||
аналитическая |
ные |
источники, |
а |
ры, в том числе пояс- |
||||
Смешанная из предыду- |
также |
накопи- |
нительные записки к |
|||||
щих разделов и специ- |
тельная или разо- |
отчетам |
(финансовая |
|||||
ально |
формируемая |
вая аналитическая |
заключительная |
|
||||
службой |
финансового |
информация, |
|
часть), накопительные |
||||
менеджера или другими |
формируемая |
|
аналитические |
сбор- |
||||
службами |
внутри и вне |
службой |
финан- |
ники, таблицы, маке- |
||||
фирмы – |
регулярно или |
сового менеджера |
ты, графики, бизнес- |
|||||
по запросу (руководства, |
|
|
|
|
справки |
на запраши- |
||
внешних |
пользователей, |
|
|
|
|
ваемую тему и прочее. |
||
самого финансового ме- |
|
|
|
|
|
|
|
|
неджера) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Тема: Информационная база финансового менеджмента
Методические указания и условия задания:
Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение предприятия на отчетную дату, а также финансовые результаты его деятельности за отчетный период. Бухгалтерская отчетность составляется на основе данных
13
бухгалтерского учета по установленным формам. В состав годовой бухгалтерской отчетности включаются:
1)«Бухгалтерский баланс»;
2)«Отчет о финансовых результатах»;
3)«Отчет об изменениях капитала»;
4)«Отчет о движении денежных средств»;
5)«Отчет о целевом использовании полученных
средств»;
6)Пояснения к «Бухгалтерскому балансу» и «Отчету о финансовых результатах».
Отдельные принципы и порядок составления форм бухгалтерской отчетности конкретизируется в официальных ежегодных указаниях по заполнению годовых и квартальных форм.
Задание 2. Рассчитать показатели активов баланса
Финансовое управление на предприятии может быть эффективном только в том случае, если финансовый менеджер имеет четкое представление о средствах и обязательствах предприятия, о выручке и затратах, прибылях и налогах, фондах и ресурсах.
Структура имущественных прав (имущество) определяется по активам бухгалтерского баланса предприятия с учетом отраслевой принадлежности, специфики деятельности предприятия, условий сбыта, должна быть приближена к нормативам и иметь следующий вид:
1.Для сельскохозяйственных предприятий, предприятий добывающих природные ресурсы, автотранспортных предприятий, железнодорожного и водного транспорта: I раздел актива баланса ~ 70%;
II раздел актива баланса ~ 30%.
14
2.Для предприятий, перерабатывающих сельскохозяйственное сырье, индустриальных (в т. ч. птицефабрики)
и промышленных предприятий: Iраздел актива баланса ~ 55%; II раздел актива баланса ~ 45%.
Если структура имущественных прав не соответствует отраслевым нормативам, то необходимо изучить основные факторы, нарушающие пропорции как внеоборотных, так и оборотных средств. Источником информации для расчетов является «Фрагмент «Бухгалтерский баланс»» приложение 1.
Таблица 2
Динамика показателей активов баланса
|
Алго- |
На 31.12. |
На 31.12. |
Изменения (+, -) |
||||
|
20___г. |
20___г. |
|
|
||||
|
ритм |
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
||
Статьи акти- |
сум- |
уд.в |
сум- |
уд. |
абсо- |
отно- |
||
расчета |
||||||||
ва |
ма, |
ес, |
ма, |
вес, |
лютн. |
сит.,% |
||
(код |
||||||||
|
тыс. |
% |
тыс. |
% |
|
|
||
|
строки) |
|
|
|||||
|
руб. |
|
руб. |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общая сумма |
|
|
100,0 |
|
100,0 |
|
х |
|
активов |
1600 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Внеоборот- |
1100 |
|
|
|
|
|
|
|
ные |
|
|
|
|
|
|
|
|
активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Оборотные |
1200 |
|
|
|
|
|
|
|
активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные |
1250 |
|
|
|
|
|
|
|
средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовые |
1240 |
|
|
|
|
|
|
|
вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская |
1230 |
|
|
|
|
|
|
|
задолжен- |
|
|
|
|
|
|
|
|
ность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15
Запасы: |
1210 |
|
|
|
|
|
|
в т.ч. |
|
|
|
|
|
|
|
-затраты в не- |
1213 |
|
|
|
|
|
|
завершенном |
|
|
|
|
|
|
|
производстве |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные |
1150 |
|
|
|
|
|
|
средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосроч- |
1170 |
|
|
|
|
|
|
ные финансо- |
|
|
|
|
|
|
|
вые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематери- |
1110 |
|
|
|
|
|
|
альные |
|
|
|
|
|
|
|
активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выводы:
Задание 3. Рассчитать показатели пассивов баланса
В пассиве бухгалтерского баланса принимаются решения по источникам их покрытия по данным отчетности «Фрагмент «Бухгалтерский баланс»» приложение 1. В целях управления финансовыми потоками необходимо выделить следующие группы статей пассива:
-собственный капитал;
-долгосрочные обязательства;
-краткосрочные обязательства.
Структура источников средств формирования внеоборотных и оборотных активов считается оптимальной, положительно влияющей на финансовую устойчивость предприятия, если собственный капитал в общей величине источников средств занимает:
1)для сельскохозяйственных предприятий ≥ 80%;
2)для перерабатывающих, индустриальных, промышлен-
ных ≥ 50%.
16
Таблица 3
Анализ показателей пассивов баланса
|
|
На 31.12. |
На 31.12. |
Изменения (+, -) |
||||
|
Алгоритм |
20___г. |
20___г. |
|
|
|||
Статьи пас- |
|
|
|
|
|
|
||
сум- |
уд. |
сум- |
уд.в |
абсо- |
относи- |
|||
расчета |
||||||||
сива |
ма, |
вес |
ма, |
ес, |
лютн. |
тель- |
||
(код строки) |
||||||||
|
тыс. |
, |
тыс. |
% |
|
ные, |
||
|
|
|
||||||
|
|
руб. |
% |
руб. |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общая сум- |
1700 |
|
100,0 |
|
100,0 |
|
х |
|
ма пассива |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собствен- |
1310+1350+ |
|
|
|
|
|
|
|
ный капитал |
1370+1530 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нераспреде- |
|
|
|
|
|
|
|
|
ленная при- |
1370 |
|
|
|
|
|
|
|
быль (непо- |
|
|
|
|
|
|
|
|
крытый |
|
|
|
|
|
|
|
|
убыток) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткосроч- |
1500-1530 |
|
|
|
|
|
|
|
ные |
|
|
|
|
|
|
|
|
обязатель- |
1510 |
|
|
|
|
|
|
|
ства в т.ч. |
1520 |
|
|
|
|
|
|
|
- заемные |
|
|
|
|
|
|
|
|
средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
- кредитор- |
|
|
|
|
|
|
|
|
ская задол- |
|
|
|
|
|
|
|
|
женность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосроч- |
1400 |
|
|
|
|
|
|
|
ные |
|
|
|
|
|
|
|
|
обязатель- |
|
|
|
|
|
|
|
|
ства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемный ка- |
1510+1400 |
|
|
|
|
|
|
|
питал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выводы:
17
Задание 4. Рассчитать показатели доходов и расходов
Классификация доходов и расходов является базой обоснованного определения финансовых результатов деятельности за определенный период времени по данным «Отчет о финансовых результатах» приложение 3.
Для определения источников получения доходов вся деятельность предприятия разделяется:
-на основную и операционную деятельность;
-финансовую деятельность;
-чрезвычайные статьи.
Таблица 4
Динамика показателей доходов и расходов
Показатели |
Алгоритм |
20___г. |
20__г. |
Изменения (+, -) |
|
|
расчета |
тыс. |
тыс. |
|
|
|
абсолютное |
темп |
|||
|
(код стро- |
руб. |
руб. |
|
роста, |
|
ки) |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
Выручка |
2110 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Себестоимость про- |
2120 |
|
|
|
|
даж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Валовая прибыль |
2100 |
|
|
|
|
(убыток) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коммерческие и |
2210+2220 |
|
|
|
|
управленческие |
|
|
|
|
|
расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль (убыток) |
2200 |
|
|
|
|
от продаж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Сальдо результатов |
2310+2320- |
|
|
|
|
финансовой дея- |
2330+2340- |
|
|
|
|
тельности |
2350 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль (убыток) |
2300 |
|
|
|
|
до налогообложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль |
2400 |
|
|
|
|
(убыток) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выводы:
18
Тема: Оценка инвестиционной деятельности
Методические указания и условия задания:
Предварительная оценка рыночной, инвестиционной, операционной и финансовой деятельности предприятия позволяет оценить,на сколько эффективная краткосрочная финансовая политика и принять управленческие решения:
-в отношении рыночной деятельности о совершенствовании комплекса мероприятий по маркетинговой деятельности;
-в отношении инвестиционной деятельности и контроля за эффективностью использования вновь вводимых объектов;
-в отношении операционной деятельности и контроля за операциями, не относящимися к основной деятельности организации;
-в отношении финансовой деятельности и контроля за своевременностью обслуживания привлекаемых заемных источников финансирования.
На следующем этапе проводится предварительная оценка деятельности предприятия. Для предварительной оценки деятельности предприятия проводится анализ показателей агрегированных форм отчетности. Соотношение темпов прироста ключевых абсолютных показателей позволяет финансовому менеджеру сделать предварительное заключение не только об эффективности перечисленных видов деятельности, но и об изменении финансовой устойчивости предприятия и конкурентоспособности ее продукции. Агрегированные формы позволяют рассчитать важнейшие соотношения между агрегатами финансовых отчетов и сравнить их с показателями аналогичных предприятий.
Результаты исследований позволяют сформулировать выводы о том что, если:
19
-темпы роста валюты баланса превышают темп роста инфляции (это свидетельствует о наличии реального роста имущества предприятия);
-темп роста выручки превышают темп роста валюты баланса (это говорит о том, что приобретаемые активы используются более эффективно, чем раньше имевшиеся);
-темп роста прибыли превышает темп роста выручки (это доказательство того, что рост выручки опережает рост себестоимости и о повышении эффективности деятельности организации).
Задание 5. Рассчитать экономический потенциал предприятия
Оценивая на предварительном этапе масштабы деятельности организации и динамику развития бизнеса, необходимо по данным форм отчетности приложение 1«Фрагмент «Бухгалтерский баланс»», приложение 3 «Отчет о финансовых результатах», приложение 9 «Дополнительная информация» и приложение 10 «Макроэкономические, рыночные и отраслевые показатели», проанализировать экономический потенциал предприятия.
|
|
|
|
Таблица 5 |
Экономический потенциал предприятия |
|
|||
|
|
|
|
|
Показатели |
20____г. |
20____г. |
|
Изменения |
|
|
|
|
(+,-) |
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
|
4 |
|
|
|
|
|
1.Валюта баланса, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.Численность работающих, чел. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.Выручка, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.Прибыль (убыток) от продаж, |
|
|
|
|
тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.Внеоборотные активы, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20 |
|
|
|
|