10014

рынка»382 и «рынок, на котором происходит обращение ценных бумаг»383 . М.Ю. Алексеев придерживается следующей точки зрения: «Рынок ценных бумаг охватывает как кредитные отношения, т ак и отношения совладения, выражающиеся через выпуск специал ьных документов (ценных бумаг), которые имеют собственную стои мость и могут продаваться, покупаться и погашаться»384 .

Существует точка зрения что, сферу рынка ценных бумаг мож но разделить на четыре группы общественных отношений, возни кающих вследствие: 1) появления ценной бумаги; 2) осуществления закрепленных ценной бумагой субъективных гражданских прав ; 3) гражданского оборота ценной бумаги и осуществления професси ональных видов деятельности; 4) охраны прав участников рынка ценных бумаг385 . В частности, разделяет вышеуказанную точку зрения относительно рынка эмиссионных ценных бумаг Г.Р. Гафарова386 .

Фондовый рынок, пожалуй, как никакой другой рынок в систем е рыночной экономики нуждается в жестком регулировании со стороны государства. Это объясняется сложностью возникающих н а рынке ценных бумаг отношений, его масштабностью, присущими р ынку рисками, интересами безопасности его участников, а также необходимостью дальнейшего развития этого важнейшего сектора экономики любой страны, в том числе и России387 .

Государственное регулирование рынка ценных бумаг – это упорядочение деятельности всех его участников и операций ме жду ними со стороны уполномоченных на эти действия органов исполн итель-

ной власти. Система государственного регулирования рынк а ценных бумаг помимо органов государственной власти включает со вокупность различного рода нормативно-правовых актов.

382См.: Чубаков Г.Н. Фондовый рынок в России // Экономика: Учебник / Под ред. Архипова А.Н., Нестеренко А.Н., Большакова А.К. – М.: Проспект, 1998.

383Круглова Н.Ю. Коммерческое право: Учебник. – М.: Русская деловая литература, 1999. – С. 81.

384Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. – М.: Финансы и статистика, 1992. – С. 5.

385Ганеев Р.Р. Основы правового регулирования рынка ценных бумаг: Научнопрактическое пособие. – Казань: Унипресс, 2000.

386См.: Гафарова Г.Р. Нормативно-правовое регулирования рынка ценных бумаг (некоторые проблемы становления и развития рынка эмиссио нных ценных бумаг): Дисс. … канд. юрид. наук. – Казань, 2002. – С. 30.

387Вавулин Д.А. Государственное регулирование российского фондового рынка

âусловиях реструктуризации системы органов государств енной власти // Право и экономика. – 2004. – ¹ 10.

251

К началу 2004 года в России сложилась довольно сложная структура органов государственного регулирования фондового рынка. Так, начиная с середины 1996 года в соответствии с Федеральным за коном от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» в качестве основного регулятора российского фондового рынка высту пала Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России). Однако помимо ФКЦБ России полномочия по регулированию рынка ценных бумаг имели и другие органы государственной власти. К их числу, прежде всего, необходимо отнести Банк России (кредитные организации), Минфин (страховые организации и отдельные профе ссиональные участники рынка ценных бумаг), Минтруд (негосудар ственные пенсионные фонды, отдельные профессиональные участн ики рынка ценных бумаг), МАП (антимонопольный надзор, срочный рынок) России и другие.

Подобная сложная и запутанная структура приводила к тому, что функции различных министерств и ведомств по регулирован ию и надзору за фондовым рынком пересекались и дублировались, возникали конфликты между различными регулирующими органа ми. Достаточно вспомнить конфликты между ФКЦБ России и Банком России по регулированию деятельности кредитных организаций в качестве профессиональных участников рынка ценных бума г или же совсем недавний конфликт между ФКЦБ России и МАП России по регулированию рынка срочных инструментов. Вполне очевид но, что такая ситуация не способствовала повышению эффективнос ти сис-

темы государственного регулирования фондового рынка и м ешала развитию этого важнейшего сектора экономики страны.

Мировая практика показывает, что такая ситуация во многом становится объективной основой для проведения реформы сист емы государственного регулирования рынка ценных бумаг, прежде всего, системы органов государственного регулирования отечест венного фондового рынка. Это и было сделано в рамках широкомасшта бной административной реформы, начало которой было положено Указом Президента РФ от 9 марта 2004 г. ¹N 314 «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти»388 .

Реформирование системы и структуры федеральных органов исполнительной власти кардинально изменило расстановку с ил и в сфере государственного регулирования рынка ценных бумаг. После

388 Собрание законодательства РФ. – 2004. – ¹ 11. – Ст. 945.

252

вступления в силу Указа была ликвидирована ФКЦБ России, а на ее месте была создана Федеральная служба по финансовым рынк ам (далее – ФСФР). К новому государственному органу отошли пр акти- чески все функции упраздненной ФКЦБ России (в общей сложности около 180). Кроме того, ему был передан ряд функций и других го сударственных структур, ранее регулировавших различные ас пекты функционирования фондового рынка и деятельности его уча стников. Так, от Минфина РФ к ФСФР перешли контроль и надзор за формированием и инвестированием пенсионных накоплений, а от уп раздненного Министерства по антимонопольной политике – конт роль за биржами и срочным рынком, от Минтруда – надзор за негосуда р- ственными пенсионными фондами. В результате ФСФР стала регулятором не только фондового рынка, но и некоторых других с егментов отечественного финансового рынка.

Âразвитие положений Указа Правительство РФ приняло Постановление от 9 апреля 2004 г. ¹ 206 «Вопросы Федеральной службы по финансовым рынкам»389 , в котором были определены основные направления деятельности ФСФР, а также некоторые вопросы организации нового государственного органа. В этом нормативн о-право- вом акте были определены основы организации деятельности ФСФР,

àтакже ее основные функции.

Âпоследние годы законодательство, связанное с регулиров анием рынка ценных бумаг, переживает период бурного роста. К настоящему времени практически завершена разработка первично й зако-

нодательной базы функционирования рынка ценных бумаг. Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» регламентированы осно вные аспекты деятельности на рынке ценных бумаг.

Распределены полномочия между федеральным органом испо л- нительной власти по рынку ценных бумаг, Банком России и Минфином России. Банку России переданы полномочия по регистрации выпусков ценных бумаг кредитных организаций, регулированию их деятельности в качестве профессиональных участников на фондовом рынке с учетом их специфики и особенностей. Минфину России переданы функции по регистрации выпусков федеральных и с убфедеральных ценных бумаг страховых компаний, а также ценных бумаг компаний, выпускаемых в целях реструктуризации задол женностей перед бюджетом. Для оптимизации процесса регулирова ния

389 Собрание законодательства РФ. – 2004. – ¹ 16. – Ст. 1564.

253

часть полномочий федерального органа исполнительной вл асти по рынку ценных бумаг России была передана ее 11 региональным отделениям390 , в частности вопросы лицензирования, аттестации специалистов, контроля за деятельностью профессиональных у частников рынка ценных бумаг. В процесс регулирования рынка включи- лись лицензированные ФСФР России саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Наряду с урегулированием чисто гражданско-правовых вопр осов, упомянутых выше, необходима регламентация ряда вопросов , подпадающих под регулирование финансового права. В частност и, необходимо: уточнить в законе распределение компетенции, по лномо- чий и ответственности различных органов федеральной исп олнительной власти, регулирующих деятельность на рынке ценных бумаг, а также установить законодательные рамки ведомственного нормотворчества в сфере рынка ценных бумаг; уточнить определени е некоторых видов профессиональной деятельности (брокерской, д илерской, по доверительному управлению, клиринговой и др.); расш ирить законодательное определение конфликта интересов при со вмещении некоторых видов деятельности на рынке ценных бумаг; у странить возможности неоднозначной трактовки положений Зак она, касающихся лицензирования, раскрытия информации эмитента ми и профессиональными участниками рынка и др.391

Следует отметить, что назрела необходимость подготовки п роектов федеральных законов, предусматривающих либерализац ию им-

порта капитала, страхование рисков на рынке ценных бумаг, внесение изменений и дополнений в существующую законодательн ую и нормативную базу по валютному регулированию операций с ц енными бумагами в целях ее либерализации (в частности, в Федера льный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» ).

Еще более актуальной задачей является конкретизация зак онодательных актов, регулирующих рынок ценных бумаг, в подзаконных актах министерств и ведомств, которые имеют полномочи я по

390Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 2 сентября 2004 г. ¹ 04-445/пз-н «О территориальных органах Федеральной службы по ф инансовым рынкам» // Российская газета. – 2004. – 10 ноября. – ¹ 248.

391См. подр.: Васецкий Н.А., Краснов Ю.К. Российское законодательство на современном этапе. Государственная Дума в формировании правового пространства России (1994-2003). – М.: Издание Государственной Думы РФ, 2003. – Вхождение 1. Раздел II. Глава 6.

254

регулированию и контролю за рынком ценных бумаг. Это в целом обусловлено общим долговременным поступательным развит ием российского фондового рынка, общим ростом его капитализа ции. Однако во избежание многих проблем и нарушений на российском рынке ценных бумаг целесообразно своевременное развити е системы финансового права и законодательства, относящегося к р ынку ценных бумаг, которое логично развивать с учетом имеющейся международной практики.

Кормаков А.Г.,

соискатель кафедры гражданского и предпринимательского права, Казанский государственный университет, судья Федерального Арбитражного суда Поволжского округа, Научный руководитель:

канд. юрид. наук, доц. Челышев М.Ю.

ДОГОВОРНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ В ОБЛАСТИ ТАМОЖЕННОГО ДЕЛА

Общественные отношения в области таможенного дела представляют собой комплексную систему общественных отношений м ежотраслевого характера, специфика которой определяет особе нности соответствующего правового регулирования. В указанную с истему включаются три основных вида отношений: административны е, налоговые, гражданские. При этом гражданские отношения в да нной системе занимают относительно самостоятельное место и н осят субсидиарный характер, что находит свое проявление в цели их установления – обеспечение, главным образом, имущественных по требностей субъектов отношений в области таможенного дела.

Гражданско-правовые договоры, заключаемые субъектами таможенного права, являются одними из наиболее ярких примеров использования гражданско-правовых средств в механизме пра вового

регулирования отношений в области таможенного дела. Не все договоры, имеющие отношение к таможенному делу, являются граждан- ско-правовыми (например, межгосударственные договоры и с оглашения в области таможенного дела). Однако в таможенном деле присутствуют и классические гражданские договоры.

255

Так, на договорной основе строятся отношения:

–таможенного перевозчика с отправителями товаров либо экспедиторами (ст. 93 Таможенного кодекса Российской Федерации392 );

–владельца таможенного склада с лицами, помещающими товары на хранение на таможенный склад, строятся на договор ной основе (ст. 226 Таможенного кодекса РФ);

–владельца склада временного хранения с лицами, помещающими товары на хранение (ст. 108 Таможенного кодекса РФ);

–таможенных органов с лицами, помещающими товары на таможенные склады (ст. 233 Таможенного кодекса РФ);

–таможенного брокера (представителя) с декларантами и другими заинтересованными лицами (ст. 139 Таможенного кодекса РФ).

Особенностью указанных договоров является то, что они мог ут быть классифицированы как публичные. Отказ таможенного перевоз- чика, владельцев таможенных складов, таможенного брокера от заключения договора при наличии возможности его исполнить н е допускается.

Таможенный кодекс РФ предусматривает и заключение договоров аренды владельцами таможенных складов (ст. 227). Если владение помещениями и (или) открытыми площадками осуществляе тся на основании договора аренды, такой договор должен быть з аклю- чен на срок не менее трех лет. В случае размещения структурных подразделений таможен и таможенных постов на объектах ор ганизаций, занятых в области таможенного дела, эти организации предос-

тавляют таможенным органам необходимые служебные помещ ения на основании договора безвозмездного пользования. Факти чески это единственный безвозмездный договор в области таможенного дела.

К гражданско-правовым договорам обеспечительного харак тера можно отнести договоры обязательного страхования гражд анской ответственности таможенного перевозчика, владельца скл ада временного хранения, таможенного брокера. Наличие договоров обязательного страхования гражданской ответственности в каж дом слу- чае является необходимым условием для включения указанн ых лиц

âспециальные Реестры. Таможенный кодекс РФ оговаривает и минимальную страховую сумму (например, для таможенного перевоз- чика и таможенного брокера – 20 миллионов рублей).

392 Собрание законодательства РФ. – 2003. – ¹ 22. – Ст. 2066; 2004. – ¹ 27. – Ст. 2711; 2005. – ¹ 30 (часть I). – Ст. 3101.

256

К группе обеспечительных договоров, на наш взгляд, относя тся и договоры, заключаемые для проведения экспертизы при осущ ествлении таможенного контроля (ст. 378 Таможенного кодекса РФ). Для проведения экспертизы эксперт привлекается на договорн ой основе. В данном случае, очевидно, заключается договор возмезд ного оказания услуг. Особенностью является то, что таможенное законодательство вводит некоторые дополнительные обязанности для стороны договора – эксперта (письменная форма заключения эк сперта, срок и т.д.).

Таможенный кодекс РФ не устанавливает обязательной нотариальной формы для договоров, заключаемых таможенным броке ром. Нотариальное заверение договора с таможенным брокером п отребуется лишь в случае, если данная обязанность будет установ лена соглашением сторон заключаемого договора393 .

Также следует отметить изменение вида договора, подлежащего заключению с таможенным брокером. Ранее в соответствии с пунктом 2 Положения о таможенном брокере, таможенный брокер со вершал операции по таможенному оформлению товаров от собств енного имени. Таким образом, основой отношений между клиентом и таможенным брокером являлся агентский договор, к которому п рименялись правила о договоре комиссии. Кроме того, в соответс твии со статьей 172 Таможенного кодекса РФ 1993 г. брокер наряду с лицом, перемещающим товары и транспортные средства, выступал пр и таможенном оформлении в качестве декларанта. Действующий Тамо-

женный кодекс РФ установил, что таможенные операции совер шаются таможенным брокером (представителем) от имени декла ранта. С экономической точки зрения не имеет значения, наделен л и представитель полномочиями заключать сделки или нет, действует он от имени представляемого или от своего имени. Юрист же, напро тив, рассматривает в качестве представителя только лицо, упол номоченное совершением юридических действий создавать права и о бязанности для представляемого394 .

Возникает вопрос о виде договора, который должен заключат ься таможенным брокером (представителем) после изменения та можен-

393См.: письмо ГТК РФ от 3 марта 2004 г. ¹ 01-06/7790 «О договоре таможенного брокера с представляемым лицом».

394Theux A. Le droit de la representation commerciale. Etude comparative et critique du statut des representants salaries et des agents commerciaux. – T. I. – 1975. – P. 21.

257

ного законодательства. По нашему мнению, в контексте пунк та 2 статьи 139 Таможенного кодекса РФ отношения с таможенным брокером должны строиться на основании договора поручения или агентского договора, к которому применяются правила договора п оруче- ния. Учитывая данное обстоятельство одной из обязанносте й клиента, обратившегося к таможенному брокеру, будет являться необходимость выдачи доверенности для совершения требующихся таможенных операций с его товарами и транспортными средствам и.

Можно сделать общий вывод, что гражданско-правовой метод регулирования в таможенном деле наиболее ярко проявляет ся именно при регламентации договоров. Для гражданско-правового до говора характерно, что, во-первых, субъекты гражданского права по своему усмотрению вступают в договорные отношения, по своему усмотрению определяют условия договора, могут заключить договор как предусмотренный, так и не предусмотренный законом или иными правовыми актами, могут заключить и смешанный договор. В о тношениях в области таможенного дела данные особенности также проявляются. Однако в таможенном деле существуют и значитель ные публично – правовые обременения при регулировании договоров, выражающиеся, например, в установлении обязательного хар актера договора для ряда субъектов. При формальной возможност и заключения смешанного договора, в отношениях, связанных с та моженным делом все же присутствуют оговоренные договоры. Хо тя в Таможенном кодексе указывается не вид гражданско-правового до-

говора, а существо отношений между сторонами.

Лазарева О.А.,

аспирантка кафедры гражданского и предпринимательского права, Казанский государственный университет

ОСОБЕННОСТИ НАЛОГОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОБЪЕДИНЕНИЙ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ

ÂФОРМЕ ХОЛДИНГОВ

ÂРоссии вследствие вертикальной интеграции производства и капитала, реструктуризации экономики формируются опред еленные формы предпринимательских объединений. Одной из привлек ательных форм предпринимательских объединений в современной российской хозяйственной жизни как в отраслях естественных монопо-

258

лий и крупном бизнесе, так и для среднего и мелкого бизнеса является форма холдинга.

Как в теории, так и на практике отождествляют понятия – хол динг

èхолдинговая компания, вкладывая в них один и тот же смысл , что на наш взгляд, приводит к терминологической путанице, сме шению понятий. Во многом это происходит из-за нормативной непро работанности данных терминов, из-за отсутствия единого нормат ивно-пра- вового акта, определяющего правовое положение таких объе динений предпринимателей.

Специалисты, исследующие эту форму предпринимательског о объединения, не пришли к единому мнению. Так, И.С. Шиткина счи- тает, что «холдинги или холдинговые компании являются разновидностью группы лиц, которая основана на отношениях экономи ческой зависимости и контроля и участники которой, сохраняя юрид ическую самостоятельность, в своей предпринимательской деят ельности подчиняются одному из участников группы, оказывающему в силу владения контрольным пакетом акций (преобладающими долями участия в уставном капитале), договора или иных обстоятел ьств определяющее влияние на принятие решений другими участник ами группы». В.В. Лаптев напротив разграничивает два понятия х олдинг

èхолдинговая компания, и считает, что «холдинг представляет собой группу предприятий во главе с холдинговой компанией, а холдинговая компания лишь головная организация данного про изводственнохозяйственного комплекса».

Мы считаем, что на сегодняшний день, при отсутствии законодательного определения дефиниции «холдинг» представляетс я правильным использовать понятия «холдинг» для обозначения сово купности юридических лиц, объединенных отношениями экономичес кой зависимости, а применительно к контролирующему обществу употреблять предусмотренные законодательством категории материнское или основное общество, либо вариант, предлагаемый С.Э. Жилинским – головная организация, либо на законодательном у ровне закрепить определение термина компания (в том числе холд иновая)

èв дальнейшем использовать его в обороте.

Принципиальным и необходимым решением для создания прав о- вой основы формирования и деятельности холдинговых стру ктур должно стать принятие закона «О холдингах». В нем следует определить, в том числе: понятие холдинга, его состав и структуру, правовой статус и функции головной компании, специальную упр ощенную процедуру создания холдинга, условия и порядок госуда рствен-

259

ной регистрации, формы участия в нем государства, порядок ликвидации холдинга.

Основными преимуществами создания холдинга являются: во з- можность снижения предпринимательских рисков; возможно сть перераспределения средств внутри холдинга; возможность уста новления централизованного управления в холдинге; возможность эф фективного управления затратами, их снижения и повышения конкурен тоспособности; возможность эффективного управления финансам и внутри холдинга и контроль за прибылью; минимизация для участник ов объединения в сравнении с обособленными производителями, не формирующими данную группу, отрицательного воздействия конкуренции, поскольку участники объединения, как правило, не допускаю т взаимной конкуренции на одном и том же рынке; объединение произ водства, технического опыта и научно-исследовательских разр аботок, возможность интеграции науки и производства; обеспечени е единого внутри холдинга налогового и финансового планирования.

Особенности налогового регулирования деятельности объе динений юридических лиц в форме холдингов один из аспектов ко торый является актуальным для исследования, как с точки зрения государства, так и с позиции самих юридических лиц, входящих в холдинг.

Налоговое законодательство не рассматривает объединени е взаимосвязанных юридических лиц в форме холдинга как особого субъекта права. В частности, в статье 11 проекта Закона «О холдингах» предусматривалось, что, договором о создании холдинга, уч астники

холдинга могут быть признаны консолидированной группой налогоплательщиков, а также могут вести сводные (консолидирова нные) учет, отчетность и баланс холдинга. Но в итоге понятия «консолидированная группа налогоплательщиков» или «консолидирова нный налогоплательщик» не были закреплены в налоговом законо дательстве. В то же время термин «организация», определенный в ст атье 11 НК РФ, не может быть применен для обозначения холдинга как совокупности взаимосвязанных юридических лиц.

При анализе взаимоотношений внутри холдинга как объедин ения юридических лиц, в котором в состав актива головной орган изации входят контрольные пакеты других юридических лиц, членов холдинга, следует вывод, что данные взаимоотношения подпадают п од определение взаимозависимых лиц, которое содержится в стат ье 20 НК РФ. В соответствии с пунктом 1 данной статьи взаимозависим ыми лицами для целей налогообложения признаются организации, отношения между которыми могут оказывать влияние на условия или эконо-

260