76

6. Системное описание экономического анализа

Усложнение процессов проектирования, производства, продвижения, эксплуатации товаров и использования услуг приводит к дифференциации

ивыделению всё новых методов управления (маркетинговое, конструктор- ско-технологическое, производственное, финансовое и др.). Такая дифференциация обостряет проблему системного использования этих методов управления. Хотя системный подход направлен на совершенствование процедур выработки решений, на повышение эффективности управленческих решений и управления в целом, но в теоретическом и методологическом плане вопросы оценки эффективности разработаны недостаточно и, обычно, эффективность оценивается на качественном уровне. Это приводит к повышению роли частнонаучных методов, в том числе и экономического анализа.

Содержание экономического анализа состоит в исследовании динамики процессов и факторов, определяющих объёмные и качественные показатели: производства продукции, товарооборота, издержек производства и обращения, прибыли и др. Эти показатели отражают результаты деятельности организации в целом, но не поэтапно. Следовательно, повышается роль экономических исследований и растёт число методов этих исследований. Методика экономического анализа включает в себя: предварительный анализ, который может быть детерминированным или стохастическим, а также модели имитации и оптимизации. К методам экономического анализа относятся методы: финансового анализа, бюджетирования, финансового

иуправленческого бухучета, калькулирования, аудита.

Экономический и финансовый анализ рассматриваются как основа исследования системы управления предприятием на этапе подготовки решения об их разработке или внедрении. В процессе анализа исследуются показатели прибыли или дохода, затрат и рисков, которые формируют финансовый результат предприятия. Финансовый результат является источником финансовых ресурсов и финансовых проблем. Основу информационного обеспечения системы финансового анализа составляют бухгалтерский отчёт, сообщения финансовых органов, информация банков, информация товарных, валютных и фондовых бирж, аналитические счета, рекла-

77

мации и т. п. Теоретической базой финансового анализа является модель системы управления, которая может быть аналитической, имитационной или балансовой. В задачи финансового анализа входит оценка текущего финансового состояния предприятия, выявление доступных источников средств, прогнозирование положения предприятия на рынке капиталов .

Каналитическим моделям относится модель «издержки – объём – прибыль (С – И – Р)», связывающая финансовую деятельность с экономической или коммерческой деятельностью . В этой модели чистый результат хозяйственной деятельности измеряется либо разностью между оборотом и общими издержками, либо разностью между прибылью на переменные издержки и постоянные издержки. Зная эти зависимости, можно построить график безубыточности и определить порог рентабельности. Риск деятельности предприятия характеризует показатель, называемый «запас прочности». Его рассчитывают как разность между фактическим объёмом производства и точкой безубыточности как в натуральном так и в стоимостном выражении. При большом числе производимых предприятием товаров для планирования источников финансовых ресурсов используют матричные модели техпромфинплана.

Довольно часто финансовые решения – это инвестиционные решения. При разработке решений инвестиционного характера сравнивают объём предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений. Для анализа эффективности инвестиционного решения используется две группы методов:

-методы, основанные на дисконтированных оценках;

-методы, основанные на учётных оценках.

Кпервой группе относятся: метод расчёта чистого приведённого эффекта (NPV), метод расчёта индекса рентабельности (PI), метод расчёта нормы рентабельности инвестиций (IRR), метод определения срока окупаемости инвестиций (PP), метод расчёта коэффициента эффективности инвестиций (ARR) и сравнительный анализ проектов с различными сроками реализации.

78

Вторая группа методов связана с понятиями ликвидность активов, чистый оборотный капитал, коэффициент общей ликвидности, оборачиваемость и продолжительность оборота.

Бюджет – это специальная форма плана, включающего проектирование, производство, реализацию, распределение и финансирование. Он определяющим образом влияет на планы снабжения, коммуникаций с потребителями, мотивацию персонала и руководителей и другие аспекты деятельности организации. Анализ бюджета позволяет в процессе исследования системы управления выдвинуть гипотезы и установить последовательность действий.

Структурно бюджет строится по балансовому принципу. В доходной части бюджета перечисляют все поступления и их источники, а в расходной части – расходы и потребители бюджетных средств. Изучение доходной части позволяет определить общественные классы, отрасли экономики или конкретные предприятия, которые являются источниками финансовых ресурсов. Расходная часть бюджета устанавливает реальные приоритеты государства или организации.

В процессе бюджетного планирования устанавливается соотношение между централизованными и децентрализованными фондами денежных средств, размеры финансовых ресурсов, которые остаются в распоряжении предприятия и которые направляются в бюджет города, края и т. д.

Бухгалтерский учёт как экономический метод исследования систем управления имеет многовековую историю. В 40-х годах ХХ века его разделяют на финансовый учёт и управленческий. Хронологически это совпадает с развитием теории систем, выделением стратегического планирования и переходом к маркетинговым стратегиям, вместо сбытовых стратегий. Именно бухгалтерский учёт предоставляет информацию для экономического и финансового анализа, а аудит обеспечивает достоверность такой информации, поскольку бухгалтерский баланс одновременно является:

-типовым представлением экономической информации о предприятии;

-основным источником информации при экономическом исследовании;

-моделью предприятия со своим специфическим языком.

79

Вязыке бухучёта используются понятия счёт, дебит, кредит, проводка

идр. Он дает количественную характеристику активов, обязательств и собственности предприятия выраженную в стоимостных или натуральных показателях. Базисная бухгалтерская сбалансированность определяется по формуле

Активы – Обязательства = Собственность.

Бухгалтерский баланс фиксирует сложившееся положение средств и обязательств предприятия и итоги финансовых операций к моменту составления баланса. Это накладывает ограничения при использовании его для анализа по следующим причинам:

-не объясняет сложившееся положение;

-требует аналога или ориентира для сравнения показателей;

-требует данные об оборотах предприятия для интерпретации балансовых показателей;

-отражает не исследуемый период деятельности предприятия, а момент времени, в который составляется баланс;

-является одним из разделов комплексного экономического анализа;

-использует принцип цен приобретения;

-не объясняет абсолютную величину накопленной прибыли;

-не отражает реальную сумму средств предприятия;

-зависит от принятой на предприятии системы бухучёта.

Вкаждой стране действует своя национальная система учёта, но разра-

батываются международные стандарты учёта. Основное требование к учётной информации – это её полезность для принятия решения пользователем. Поэтому информация должна обладать ясностью и понятностью, релевантностью данных, правдивостью, достоверностью и надёжностью, нейтральностью и осмотрительностью, полнотой и преобладанием экономического содержания над юридической формой.

В международных стандартах выделены следующие принципы учёта информации: принцип начислений, принцип соответствия, принцип продолжающейся деятельности, принцип двойной записи, принцип единицы учета, принцип периодичности, принцип денежного измерения и принцип конфиденциальности. Эти принципы являются элементами финансовой

80

отчётности и определяют оценку принятого решения. При исследовании финансового состояния предприятия учитываются активы, обязательства и капитал, в то время как доходы и расходы связаны с результатом деятельности предприятия.

Управленческий бухгалтерский учёт помогает повышать эффективность, снижать затраты и риски предприятия, если создать систему такого учёта. Для этого следует знать специфику предприятия, его товарной номенклатуры, внешней среды, методов управления, прогнозирования и планирования. В процессе управленческого учёта регистрируются параметры финансово-хозяйственной жизни предприятия и анализируются причины полученных результатов; отслеживается изменение структуры активов; анализируется управление и контроль запасов; составляются сметы затрат ; анализируется зависимость объёма прибыли от стоимости для оперативного управления предприятием. Основой системы учёта могут стать математические модели соответствующих направлений и процессов деятельности предприятия. Например для исследования и оптимизации маркетинговой стратегии используется четырехуровневая модель товара, а для управления затратами – метод базовых коэффициентов.

Локальный экономический анализ выполняется либо силами самого предприятия, либо сторонними объектами. В первом случае анализ начинается с определения эффективности использования производственных ресурсов, для чего анализируются средства труда, материальные ресурсы, трудовые ресурсы, себестоимость продукции, производство продукции, реализация продукции и заканчивается анализом финансового состояния. В обобщающую оценку итогов деятельности предприятия входит также анализ прибыли и рентабельности. Когда локальный анализ проводят внешние субъекты, то анализ происходит в обратном направлении и используется другая информационная база.

Состояние средств труда, их структура и методы использования определяют динамику выпуска продукции на предприятии. Для оценки экономической эффективности основных фондов используются показатели фондоотдачи и фондоёмкости. К факторам эффективности материальных ресурсов относятся: структура продукции, использование материалов, сто-

81

имость материалов с учетом их транспортировки и замены. Оценкой эффективности материальных ресурсов служат показатели материалоотдачи и материалоёмкости продукции. Эффективность труда оценивается производительностью его или трудоёмкостью продукции. Основными факторами, определяющими динамику прибыли предприятия, являются: объём реализации, себестоимость продукции, структура продукции и оптовые цены. Кроме факторного анализа прибыли используются предельный метод и CVP.

Кпоказателям рентабельности относятся:

-рентабельность продаж (коммерческая маржа);

-рентабельность собственного капитала;

-экономическая рентабельность;

-фондорентабельность;

-рентабельность основной деятельности;

-рентабельность перманентного капитала;

-коэффициент устойчивости экономического роста;

-период окупаемости собственного капитала.

Для анализа рентабельности используются факторный метод; метод, учитывающий схему её формирования, и метод анализа рентабельности по её классам. Факторный анализ производится по слагаемым формулы или по отдельным изделиям или как функциональный. Схема формирования учитывает рентабельность продукции (чистую прибыль, выручку от реализации и затраты) и оборачиваемость активов. Анализ рентабельности по её классам предполагает разделение деятельности предприятия на операционную, инвестиционную и финансовую. Для каждого из этих трёх классов определены свои показатели. Поскольку целью финансового анализа является повышение эффективности работы предприятия в целом, то кроме отдельных показателей рассчитывается и обобщающая характеристика финансового состояния объекта (например, рейтинг предприятия).

Усложнение и интернационализация финансово-хозяйственной деятельности (особенно инвестиционной), специфика национальных и отраслевых бухгалтерских моделей приводят к повышению роли аудита. Хотя аудит возник и развивался как метод подтверждения достоверности дан-