Тема 4. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
Ликвидность – это способность фирмы превращать свои активы в денежные средства для покрытия необходимых обязательных платежей по мере их наступления.
Ликвидность бухгалтерского баланса
Все Активы в бухгалтерском балансе распологаются по степени возрастания ликвидности, т.е. скорости превращения их в денежные средства, и группируются в 4 группы:
Группа А1 – наиболее ликвидные активы. В эту группу входят денежные средства по всем своим статьям, которые могут быть использованы для выполнения платежей немедленно, а также краткосрочные финансовые вложения.
Группа А2 – быстрореализуемые активы, т.е. активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу включаются статьи дебиторской задолженности сроком менее 12 месяцев и прочие оборотные активы.
Группа А3 – медленно реализуемые активы, т.е. активы, для превращения которых в наличные денежные средства требуется длительное время. Сюда входит дебиторская задолженность сроком более 12 месяцев, НДС по приобретенным ценностям, запасы за минусом расходов будущих периодов (РБП).
Расходы будущих периодов включают затраты на геологоразведку и проходку горно-подготовительных выработок.
Исключение из расчетов РБП обусловлено невозможностью их продажи, поскольку их новые владельцы могут использовать в своей деятельности другие системы разработки, требующие совершенно иных горно-подготовительных выработок.
Группа А4 – труднореализуемые активы (все внеоборотные активы – I раздел Актива баланса).
Статьи Пассива также группируются в четыре группы по степени срочности оплаты обязательств:
Группа П1 – наиболее срочные обязательства. В эту группу входят кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам и прочие краткосрочные обязательства.
Группа П2 – краткосрочные пассивы, куда входят краткосрочные заемные средства банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев (стр.610 V раздела Пассива баланса).
Группа П3 – долгосрочные пассивы ( итог IV раздела Пассива баланса).
Группа П4 – постоянные пассивы ( итог III раздела Пассива баланса) + группы статей Доходов будущих периодов и Резервы предстоящих расходов и платежей за минусом Расходов будущих периодов (для равенства Актива и Пассива баланса).
Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если выполняются следующие условия:
, , , .
Если нарушено хотя бы одно из этих неравенств, то оценку платежеспособности компании проводят на основе трех следующих коэффициентов:
Относительные показатели ликвидности активов выражены следующими коэффициентами:
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия), который показывает, во сколько раз текущие активы при их продаже превышают текущие обязательства организации
Рекомендуемое значение этого показателя для оценки наличия платежеспособности должно быть больше 2,0, однако с позиции российских
э
кономистов
платежеспособность компании считается
нормальной, если
Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) характеризует степень покрытия срочных обязательств продажей (ликвидацией) наиболее ликвидных и легко реализуемых активов
Коэффициент мгновенной ликвидности. Наиболее жесткий коэффициент, характеризующий степень покрытия срочных обязательств продажей наиболее ликвидных активов
