- •Экзаменационные вопросы По дисциплине «Анализ финансовой отчетности» Для студентов орп
- •1 Методология анализа финансовой отчетности
- •1.1 Методы, способы, приемы анализа, методика чтения финансовых отчетов.
- •1.2 Пользователи отчетной информации.
- •1.3 Оценка информативности финансовой отчетности с позиции основных групп ее пользователей
- •1.4 Задачи и содержание анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
- •1.5 Виды анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
- •1.6 Взаимосвязь состава и содержания отчетности с развитием организационно-правовых форм хозяйствования
- •1.7 Анализ соответствия бухгалтерской (финансовой) отчетности налоговым декларациям и статистическим отчетам
- •2. Анализ формы № 1 «бухгалтерский баланс»
- •2.1 Цели и задачи анализа баланса коммерческой организации
- •2. 2 Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным Баланса
- •2. 3 Горизонтальный и вертикальный анализы Баланса
- •2.4 Построение сравнительного аналитического баланса
- •2.5 Анализ валюты бухгалтерского Баланса
- •2.6 Анализ собственных источников финансирования организации
- •2.7 Анализ заемного капитала организации
- •2.8 Процедура чтения Баланса
- •3 Анализ формы № 2 «отчет о прибылях и убытках»
- •3.1Анализ состава и структуры доходов и расходов организации
- •3.2 Общая оценка структуры и динамики чистой прибыли организации
- •3.3 Факторный анализ прибыли организации
- •1. Расчет влияния фактора «Выручка от продажи»
- •3. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»
- •4. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»
- •3.4 Анализ рентабельности обычных видов деятельности
- •3.5 Система показателей финансовых результатов организации
- •3.7 Анализ (учетной) бухгалтерской и экономической рентабепьности
- •3.8 Трендовый анализ реализации продукции и обоснование устойчивого тренда
- •3.10 Связь баланса и отчета о прибылях и убытках
- •3.11 Анализ расходов по обычным видам деятельности
- •4 Анализ формы № 3 «отчет об изменениях капитала»
- •4.1 Анализ состава и структуры собственного капитала организации.
- •4.2 Анализ движения собственного капитала
- •4.3 Оценка рентабельности капитала организации
- •4.4 Анализ и оценка чистых активов организации
- •5 Анализ формы №4 «отчет о движении денежных средств»
- •5.1 Понятие и содержание отчета о движении денежных средств организации
- •5. 2 Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методами
- •5.4 Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности
- •6 Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»
- •6.1 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации
- •Анализ «качества» дебиторской задолженности. Формирование резервов пo сомнительным долгам
- •6.2 Анализ кредиторской задолженности организации
- •6.3 Анализ нематериальных активов
- •6.4 Анализ основных средств
2.8 Процедура чтения Баланса
Читая Баланс, можно выявить «узкие места» в деятельности организации и сформулировать перечень вопросов, на которые можно будет ответить лишь при более детальном ознакомлении со спецификой ее работы.
При анализе активов следует обратить внимание на некоторые вопросы:
1.Как в целом изменилась стоимость имущества организации?
Уменьшение стоимости, как правило, свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота организации, что может повлечь ухудшение ее платежеспособности, и наоборот.
2.На какие активы (внеоборотные или оборотные) приходится наибольший удельный вес в структуре совокупных активов? Если наибольший удельный вес приходится на оборотные активы, то это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры имущества, что способствует ускорению оборачиваемости всего капитала, и наоборот.
3.Какие изменения произошли в составе внеоборотных активов? Увеличение незавершенного строительства и долгосрочных финансовых вложений означает отвлечение значительных финансовых ресурсов из оборота. Поэтому в дальнейшем необходимо оценивать целесообразность и эффективность этих вложений.
4.Как изменилась структура внеоборотных активов? Какова доля основных средств в совокупных активах? Если доля основных средств составляет менее 40% от всей величины совокупных активов, то принято считать, что организация имеет «легкую» структуру активов и наоборот, более 40% – «тяжелую». Данная ситуация свидетельствует о том, что организация уплачивает существенную сумму налога на имущество, имеет значительные накладные расходы в виде амортизации и обладает высокой чувствительностью к изменению выручки (имеет высокий порог рентабельности, т.е. ей необходимо наращивать объемы продаж, чтобы покрывать эти расходы постоянного характера).
5.Как изменилась величина оборотных активов? Какие статьи внесли основной вклад в их формирование? О каких проблемах может свидетельствовать такая структура оборотных активов? Значительный удельный вес запасов и его увеличение может свидетельствовать об их накапливании. Такая политика имеет целый ряд негативных последствий:
-увеличение затрат на хранение (аренда складских помещений, расходы на их содержание, страхование имущества и т.д.);
-рост затрат, связанных с риском потерь из-за порчи, устаревания, бесконтрольного использования;
-увеличение суммы налога на прибыль (в условиях инфляции стоимость израсходованных производственных запасов, включаемая в себестоимость продукции, оказывается существенно ниже их текущей рыночной стоимости; отсюда происходит завышение прибыли);
-отвлечение средств из оборота, их «омертвление», в результате происходит замедление оборачиваемости капитала организации.
Кроме того, накапливание запасов готовой продукции и товаров для перепродажи может свидетельствовать о проблемах со сбытом.
Структура с высокой долей дебиторской задолженности и низким уровнем денежных средств может означать наличие проблем, связанных с оплатой продукции и услуг предприятия, а также о преимущественно неденежном характере расчетов.
6.Как изменилачь стоимость запасов и отдельных их видов?
7.Как изменилась величина дебиторской задолженности? На какой вид дебиторов приходится наибольший удельный вес в общей величине дебиторской задолженности? Если наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности составляет долгосрочные обязательствап, то это свидетельствует о длительном (более одного года) отвлечении средств из оборота.
8.Какое сальдо задолженности имела организация на протяжении анализируемого периода? Сальдо определяется сопоставлением дебиторской и кредиторской задолженности и может быть двух видов:
-активное сальдо (дебиторская задолженность больше кредиторской) – означает, что организация предоставляла своим покупателям и заказчикам бесплатный товарный (коммерческий) кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей кредиторам;
-пассивное сальдо (дебиторская задолженность меньше кредиторской) – свидетельствует о том, что организация финансировала свою деятельность и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей кредиторам (поставщикам, своему персоналу,бюджету, внебюджетным фондам и др.).
9.Как изменилась доля денежных средств в структуре оборотных активов? Отсутствие денежных средств в структуре оборотных активов может быть следствиеи бартерного характера расчетов.
При анализе пассивов следует обратить внвмание на следующие моменты:
1.Какие средства (собственные или заемные) являются основным источником формирования имущества организации? Увеличение доли собственного капитала свидетельствует о росте финансовой устойчивости организации (ее независимости от внешних источников финансирования) и наоборот.
2.Как изменилась величина собственного капитала? На какие составляющие приходится наибольший удельный вес? Благоприятной является ситуация, когда, увеличение собственного капитала связано с ростом нераспределенной прибыли и резервного капитала, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности организации.
3.Имеются ли у организации непокрытые убытки? Произошло ли их увеличение в отчетном году по сравнению с предыдущим периодом? Наличие непокрытых убытков означает крайне неэффективное использование средств организации.
4.Какие обязательства (долгосрочные или краткосрочные) преобладают в структуре заемного капитала? В условиях инфляции более выгодным является привлечение долгосрочных кредитов и займов.
5.Какие обязательства преобладают в структуре краткосрочной задолженности?
Увеличение доли краткосрочных кредитов и займов свидетельствует о расширении использования организацией наиболее дорогостоящих источников финансирования.
6.Какие виды кредиторской задолженности имеют наибольший удельный вес в их общей величине? Какие из них а анализируемом периоде характеризуются наибольшими темпами роста? Негативной считается ситуация, при которой наибольшую долю всей кредиторской задолженности составляет задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, т.к. несвоевременная уплата налогов и взносов сопряжена с финансовыми санкциями.
В процессе анализа активов и пассивов следует также рассчитать и оценить изменение следующих соотношений между ними:
1)соотношение внеоборотных и оборотных активов – характеризует имущественное положение, структуру активов;
2)соотношение собственного и заемного капитала – позволяет оценить финансовую устойчивость организации (принято считать, что она обладает устойчивым финансовым состоянием, если доля собственного капитала составляет не менее половины всех источников финансирования);
3)соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств – дает возможность оценить текущую платежеспособность организации (ее способность погасить текущие обязательства за счет оборотных активов);
4)соотношение собственного капитала и внеоборотных активов – величина этого соотношения более единицы свидетельствует о наличии собственного оборотного капитала, являющегося важнейшей характеристикой финансовой устойчивости организации.