книги2 / 281
.pdf
Стартовые значения ускорения роста производительного капитала (A) и прибавочной стоимости (B) были заданы как максимумы ускорения роста оплаты труда и прибыли
вцикле. Величина ненаблюдаемого параметра β для каждого цикла подбиралась таким образом, чтобы пики фактической и теоретической кривых выпуска приходились на один период.
Вуказанных условиях были получены фактические траектории стоимости, производительного капитала и выпуска
вкаждом из 12 деловых циклов. Наилучшее качество аппроксимации было достигнуто в части моделирования агрегированного выпуска: парный коэффициент корреляции между теоретической и фактической кривыми (R2) в среднем составил 0,76. Однако динамика его составляющих – оплаты труда
ичистой прибыли – описываются существенно хуже, что подлежит дальнейшему исследованию. Учитывая, что невязки элиминируются в суммарном выпуске, можно предположить, что проблемы лежат в плоскости разделения наблюдаемого стоимостного потока между прибылью и оплатой труда.
Вцелом по итогам расчетов выпуска можно сделать вывод об удовлетворительном качестве воспроизведения моделью фактической динамики выпуска. Помимо этого, анализ выявил закономерности в изменении ключевых характеристик цикла, оцененных при проведении модельных расчетов.
Ритмичность изменений ключевых показателей делового цикла
Трендовые темпы роста выпуска. Одной из основных обобщающих характеристик развития экономики в деловом цикле являются темпы роста экономики. Причем, как указывалось выше, для анализа колебаний данные, наблюдаемые статистикой, очищаются от долгосрочного тренда. Тем не менее трендовые темпы роста экономических показателей – свои у каждого среднесрочного цикла, поскольку они, будучи расчетными индикаторами, зависят от выбора периода осреднения. В этом смысле их
121
122
Ю.Л. Плущевская • Синтез неортодоксальных течений как путь к новому экономическому мейнстриму
можно рассматривать как показатель не только длинного, но и среднесрочного цикла.
Как показывают данные табл. 1 (ст. 4), в трендовых темпах экономического роста в выделенных нами 12 циклах прослеживается ритмичность: цикл с их высоким значением сменяется циклом с более низким, затем вновь следуют повышение трендового прироста и его понижение и т. д. (такое чередование в таблице выделено сменой серой и белых областей).
Таблица 1. Обобщающие характеристики циклов
|
Ациклическое |
Продолжи- |
Трендовый прирост |
|
Среднее |
Цикл |
Параметр β |
значение β |
|||
|
развитие |
тельность |
выпуска за год |
|
в RZ-циклах |
|
|
|
|
|
|
годы |
годы |
годы |
%, в ед. базового |
ед. |
|
года |
|
||||
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1933–1938 |
|
6 |
10,6 |
0,40 |
0,30 |
|
|
|
|
|
|
1938–1948 |
|
12 |
8,4 |
0,20 |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
1949–1954 |
|
6 |
5,5 |
0,70 |
0,85 |
|
|
|
|
|
|
1954–1958 |
|
5 |
2,3 |
0,99 |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
1959–1962 |
4 |
4,9 |
|
|
1963–1969 |
|
7 |
5,9 |
0,59 |
|
1970–1975 |
|
6 |
2,9 |
0,49 |
0,51 |
|
|
|
|
|
|
1975–1980 |
|
6 |
4,1 |
0,44 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1981–1982 |
2 |
–1,7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1983–1986 |
|
4 |
5,5 |
0,99 |
0,90 |
|
|
|
|
|
|
1987–1991 |
|
5 |
2,1 |
0,80 |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
1992–1996 |
5 |
4,1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1997–2002 |
|
5 |
4,6 |
0,48 |
0,46 |
|
|
|
|
|
|
2003–2009 |
|
7 |
1,1 |
0,43 |
|
|
|
||||
|
2010–2012 |
3 |
4,6 |
|
|
2013–2017 |
|
5 |
… |
0,90 |
… |
Источники: NBER, расчеты автора.
Как правило, таким образом циклы группируются попарно. Исключением стал интервал 1963–1980 гг., где насчитывается три цикла. Как представляется, в данном случае течение
делового цикла, начавшегося в 1970 г., было нарушено мировыми валютным и нефтяным кризисами. В 1975 г. рост экономики США восстановился, что сформировало отдельный 6-летний цикл, с более низким трендовым приростом, чем в 1963–1969 гг. Далее будем говорить о деловых циклах, объединенных в пары, с оговоркой о рассмотренном эпизоде.
Вместе с тем для проведения именно такой группировки циклов только лишь ритмичности изменения трендовых темпов роста, безусловно, недостаточно. Другим критерием стала близость значений модельного параметра β в двух соседних циклах, при их значимом отличии от уровней в соседних парах (табл. 1, ст. 5).
Модельный параметр β. Непосредственно данный параметр характеризует скорость изменения прибавочной стоимости в зависимости от объема выпуска. Между тем за динамическим взаимодействием между выпуском и прибавочной стоимостью стоят сложные процессы. Новый цикл зарождается в недрах кризиса – завершающей фазы предыдущего цикла. Средством выхода из него и импульсом к началу новой повышательной волны очередного цикла фазы служат инновации, обеспечивающие повышение нормы прибавочной стоимости. Они представляют собой материальную основу развития производительных сил общества. Нововведения, внедренные в одном сегменте экономики, благодаря действиям отдельных капиталистов по захвату своей доли совокупной стоимости, распространяются в экономике и служат главным фактором роста выпуска. Иными словами, за производственной динамикой стоят технологические и структурные изменения, а также механизмы «естественного» отбора конкурирующих капиталов. Исходя из изложенного, параметр β можно рассматривать и в качестве индикатора интенсивности диффузии инноваций.
Внедрение новых технологий и их взаимосвязанных совокупностей (инновационных пучков, кластеров) зависит от множества факторов (параметров действующих производств, спроса, институциональных особенностей и др.) и вся-
123
124
Ю.Л. Плущевская • Синтез неортодоксальных течений как путь к новому экономическому мейнстриму
кий раз осуществляется особым образом. Это означает, что каждому циклу будет присуще свое значение β, которое выступает обобщающей характеристикой экономической динамики. Следовательно, близость его уровней в смежных деловых циклах указывает на то, что они образуются общим набором инноваций.
Далее, легко заметить, что параметр β, так же как и трендовые темпы прироста выпуска, меняется периодически – высокие и низкие уровни чередуются (для большей наглядности его значения усреднены для выделенных пар циклов и приведены в ст. 6 табл. 1).
Итак, по результатам модельных расчетов мы выявили ритмичность в изменении трендовых темпов роста выпуска, оцененных для каждого из 12 деловых циклов, близость значений модельного параметра β в двух смежных циклах и периодичность в изменении данного параметра. Эти наблюдения нуждаются в объяснении. При этом очевидно, что обнаруженные закономерности выходят за рамки исследования непосредственно среднесрочных циклов и относятся к более длительным колебаниям. Для компактности дальнейшего изложения присвоим деловым циклам обозначение «J-циклы» (в экономической традиции их часто называют циклами Жюгляра).
Система циклов различной продолжительности
Связь циклов Жюгляра и ритмов Кузнеца. Средняя продолжительность выделенных нами пар J-циклов на рассмотренной выборке составила 13,4 года. Сопоставимую длительность имеют колебания, или ритмы, носящие имя
С.Кузнеца.
Вэкономической литературе нет единого взгляда на данное явление. Распространено мнение, что оно носит частный характер и отражает прежде всего флуктуации в демографических и инфраструктурных процессах, которые проявились на определенных этапах развития экономики США (Abramovitz, 1968; Rostow, 1975). Такое представление, види-
мо, связано с тем, что С. Кузнец обнаружил циклы продолжительностью вдвое больше, чем деловые, на данных для последней трети XIX – первой трети ХХ в., когда в американской экономике отмечался бум иммиграции, железнодорожного, жилищного и коммунального строительства (Kuznets, 1941; 1946). Высказывались и крайние предположения, что ритмы Кузнеца – лишь статистическая иллюзия, возникающая при выделении трендов во временных рядах (Bird et al.,1965).
Тем не менее Б. Берри (совместно с Д. Дином) установил, что циклы Кузнеца обнаруживаются на длительной выборке (с конца XVIII в. до конца XX в.). Более того, ученый подтвердил датировкой, что они складываются из двух деловых циклов (Berry, Dean, 2012). Тем не менее, он не подкрепил полученные выводы теоретическим обоснованием, лишь высказав предположение, что образование J-циклов связано с колебаниями прибыльности, а ритмов Кузнеца – с демографическими процессами (сменой поколений).
Проведенное нами объединение J-циклов в пары, образующие ритмы Кузнеца (обозначим их как KZ-ритмы), основано на устойчивом сочетании двух количественных признаков – общности значения параметра β и чередования высокого и низкого трендового прироста выпуска. Это позволяет выдвинуть гипотезу, что ритм Кузнеца – это период, в течение которого происходит распространение общего пучка инноваций, и что оно состоит из двух различных этапов.
Исходя из того, что в первом J-цикле выпуск растет быстрее, чем во втором, можно предположить, что в нем
впроизводство внедряются пионерские нововведения, которые позволяют получить исключительную (монопольную,
впонимании Й. Шумпетера) норму прибавочной стоимости. Она выступает мощным стимулом к активному распространению новых технологий во множестве отраслей. Несмотря на падение выпуска, которым завершается цикл, его трендовые темпы роста оказываются высокими.
Вкризис относительное перенакопление капитала подталкивает капиталистов к поиску новых возможностей извлечения
125
126
Ю.Л. Плущевская • Синтез неортодоксальных течений как путь к новому экономическому мейнстриму
прибавочной стоимости. Одна из них – перенос уже апробированных технологий из передовых отраслей в более консервативные сегменты экономики. Вторая – экспорт капитала в те страны, где высокая норма прибавочной стоимости обеспечивается дешевой рабочей силой. Природа капитала обусловливает цикличность вывезенного производства и, соответственно, прибавочной стоимости, возвращаемой в материнские компании. ГлобальнаяэкспансиякапиталавХХв.доставлялаамериканской экономики значительные ресурсы (Арриги, 2006; Бобровников, 2004). Отметим, что волны иммиграции, которые изучал С. Кузнец, представляют собой частный случай захвата капиталом «метрополии» производительных сил остального мира.
Причиной понижения темпов расширения капитала и выпуска во второй фазе KZ-ритма может быть ограниченный потенциал обновления консервативных отраслей в самой национальной экономике. Кроме того, объемы стоимости, притекающие из периферийных экономик, видимо, оказываются недостаточными для активизации экономической динамики по сравнению с первым J-циклом. С одной стороны они ограничены точечным характером выноса производств, нацеленным на обслуживание интересов капитала «метрополии», а не на комплексное развитие других национальных хозяйств (Бобровников, 2004), а с другой – границы расширению производства ставят и узкие рынки сбыта периферийных экономик, и уже насыщенный спрос в самой «метрополии». Кроме того, значимую роль играет сокрытие прибыли в офшорах,
врезультате чего она не находит отражения в статистике.
Итем не менее, несмотря на вышеперечисленные ограничения, в отдельные периоды глобальная экспансия капитала позволяла американской экономике расти высокими темпами, причем устойчиво, без существенных колебаний. Таким эпизодом ациклического развития был период 1959–1962 гг., когда приток стоимости в экономику США обеспечивался обретением ею роли нового центра глобальной неоколониальной системы. В 1992–1996 гг. почти линейный быстрый рост стал возможен благодаря открывшимся рынкам в быв-
шем СССР и странах Восточной Европы, а в 2010–2012 гг. он был основан на абсорбировании финансовым капиталом США стоимости, создаваемой во всем мире.
Итак, наша гипотеза состоит в том, что в основе KZ-ритма лежит единый пучок взаимосвязанных новых технологий, которые представляют собой материальную основу повышения нормы прибавочной стоимости. Каждому ритму Кузнеца присуще свое значение модельного параметра β, который является агрегированной характеристикой данного пучка инноваций. При этом их внедрение и распространение происходит в два этапа. Им соответствуют J-циклы, со значимо различающимися трендовыми приростами выпуска. В первом из них нововведения появляются в отраслях – лидерах «материнской» экономики, этот цикл отличается высоким ростом выпуска и, как результат, трендового прироста. Во втором происходит дальнейшая отраслевая и территориальная диффузия тех инноваций, которые были впервые применены в первом деловом цикле, при этом экономический рост в среднем замедляется.
Связь ритмов Кузнеца и волн Кондратьева. Как было отмечено выше, параметр β также меняется пилообразно, от высокого уровня к низкому и вновь к высокому. На основе этого признака циклы Кузнеца также можно объединить в пары, как и J-циклы. На рассматриваемой выборке их две – с 1949 по 1980 гг. и с 1983 по 2017 гг., продолжительностью 32 и 34 года, соответственно.
Длительность в несколько десятилетий имеют экономические колебания, которые в мировой литературе принято называть волнами Кондратьева (K-волнами). Общепризнанной теории их образования, равно как и периодизации, нет (обзор концепций см.: (Цветков, 2013)). А. Акаев (Акаев, 2013)) приводит диапазоны имеющихся датировок, согласно которым выделенные нами две пары KZ-ритмов приходятся, соответственно, на IV волну Кондратьева (она в берет начало в 1940–1950 гг.) и V волну (с 1980-х гг. по первое десятилетие XXI в.).
127
128
Ю.Л. Плущевская • Синтез неортодоксальных течений как путь к новому экономическому мейнстриму
Наблюдение, что два KZ-ритма формируют одну K-волну, также ранее было сделано Б. Берри (Berry, 1991). Однако он, как и в случае с J-циклами, не дал ему объяснения, лишь констатировав, что первые формируются динамикой производства и «накладываются» на повышательную и понижательную фазы длинной волны, которые он трактовал с позиции ускорения и замедления инфляции.
Согласно инновационной теории К-волн, длинный цикл возникает благодаря внедрению в производство кластера революционных технологий. Последний определяется как «совокупность технологических прорывов, … <которая> содержит набор взаимосвязанных технологий широкого применения и организационных принципов, приводящих к квантовому скачку в потенциальной производительности для практически всех видов экономической деятельности» (Перес, 2013. С. 30). Такие технологии А. Чандлер и затем Г. Менш называли «базисными».
Можно предположить, что в первом KZ-ритме, задающем повышательную фазу K-волны, происходит внедрение именно таких инноваций. О том, что «кластеры базисных технологий … запускают очередной большой цикл Кондратьева», говорит А. Акаев (Акаев, 2012. С. 317). Он ссылается на исследования М. Хирооки, который привел статистические доказательства этому тезису. Стремительность диффузии революционных технологий находит отражение в высоком значении параметра β.
Исчерпание в первой фазе К-волны возможностей извлечения сверхвысокой прибавочной стоимости делает привлекательными более скромные проекты. Капиталисты обращаются к модификациям товаров и производств, основанным на уже внедренных технологиях, и «даже незначительные изобретения … считаются вполне уместными для разработки, производства, покупки и использования… (Перес, 2013. С. 56). Понижательная фаза K-волны – время «улучшающих инноваций», вновь пользуясь терминологией Г. Менша. Их распространение составляет содержание второго KZ-ритма, соответствующего понижательной фазе K-волны, с меньши-
ми скоростью распространения нововведений, накалом конкуренции и, соответственно, значением β.
Экономическое развитие как система вложенных двойных циклов. Итак, проведенный анализ показывает, что развитие современного капиталистического хозяйства можно представить как систему вложенных пар циклов различной продолжительности – среднесрочных циклов Жюгляра, ритмов Кузнеца и длинных волн Кондратьева. Они являются этапами и фазами инновационного процесса, который представляет собой материальную основу увеличения прибавочной стоимости и возрастания капитала.
Так, два последовательных среднесрочных J-цикла соответствуют этапам внедрения и распространения единого пучка нововведений – их апробации в передовых отраслях национальной экономики и вторичного распространения
вконсервативных сегментах и в периферийных экономиках. Каждый инновационный пучок формирует отдельный KZ-ритм. В свою очередь, выделяют два вида инновационных пучков, это «базисные» и производные от них «улучшающие» инновации. Они соответствуют активной и консервативной фазам ассимиляции экономикой единого кластера революционных технологических нововведений. Последний лежит
воснове расширения капитала в течение К-волны, состоящей из двух KZ-ритмов.
Описанная система вложенных пар циклов отчетливо обнаруживается в экономике США, которые в XX в. были центром капиталистической мир-экономики, являющейся генератором циклов – как собственных, так и глобальных. Взаимосвязь циклов представлена на рис. 1.
Естественно предположить, что две волны Кондратьева также могут составлять более длинный цикл. Б. Берри предлагает объединить две K-волны в «мегацикл», на роль которого, по его гипотезе, могут претендовать цикл глобального политического лидерства Дж. Модельски или смены центра мир-экономики И. Валлерстайна (Berry, 1991). Как представляется, продолжить этот ряд могли бы и системные циклы
129
130
Ю.Л. Плущевская • Синтез неортодоксальных течений как путь к новому экономическому мейнстриму
Рис. 1. Циклы Жюгляра, ритмы Кузнеца и волны Кондратьева
в экономике США в 1949–2017 гг.
накопления Д. Арриги, «большие волны» распространения технико-экономической парадигмы К. Перес или технологических укладов С. Глазьева, «вековые циклы» развития «полюсов роста» (Amos, 1990).
Примечательно, что К. Перес рассматривает два этапа ассимиляции экономикой потенциала, возникшего благодаря технологической революции. На первом происходит «модернизация … производственной системы» (Перес, 2013. С. 30), на втором – адаптация «социоинституциональной инфраструктуры» (там же. С. 196). Д. Арриги также выделяет две фазы в системном цикле накопления капитала – материальной и финансовой экспансии. Гипотезы обоих ученых по сути схожи, они говорят о том, что на восходящей волне «мегациклов» ключевая роль принадлежит производительному капиталу, а на нисходящей – финансовому. Тем не менее, в настоящее время отсутствуют весомые обоснования, которые позволили бы при определении содержания «мегацикла» сделать выбор в пользу той или иной из приведенных выше научных гипотез.
В целом нужны дальнейшие исследования, нацеленные на разработку теоретических основ концепции представления экономического развития как сложной взаимоувя-